23 يناير | تحليل اتجاه ETH

الرؤية الأساسية

السعر الحالي: 2,964.66 دولار (حتى 23 يناير)

التوقعات قصيرة المدى: تذبذب يميل إلى الهبوط، السعر في قناة هبوطية، لكن هناك علامات على ارتداد من حالة التشبع في البيع على إطار الأربع ساعات، ويجب مراقبة الدعم حول 2,900 دولار. إذا تم كسر دعم 2,900 دولار، فمن المحتمل أن يتجه السعر نحو منطقة 2,800 دولار.

الدعم الرئيسي: منطقة 2,900-2,950 دولار (الحد السفلي لخط بولينجر ونقطة نفسية)

المقاومة الرئيسية: 3,000 دولار (مستوى ضغط كامل الأعداد) و3,160 دولار (موقع المتوسط المتحرك لـ20 يومًا)

التحليل الفني

تحليل الإطار اليومي:

• مؤشر RSI عند 40.4، في منطقة محايدة إلى ضعيفة، مما يدل على ضغط بيع قصير المدى قوي
• السعر يتحرك دون المتوسط المتحرك لـ20 يومًا (3,162 دولار)، والاتجاه قصير المدى هبوطي
• الحد السفلي لخط بولينجر عند 2,898 دولار، والسعر الحالي قريب من الدعم السفلي
• مؤشر MACD على الإطار اليومي يظهر قيمة سلبية، لكن هناك علامات على تقارب الأعمدة

تحليل الإطار الأربع ساعات:

• مؤشر RSI عند 37.4، قريب من منطقة التشبع في البيع، وهناك حاجة لارتداد تقني
• عمود MACD بدأ يتحول إلى الإيجابية، مما يشير إلى احتمال حدوث ارتداد ضعيف على المدى القصير
• تضييق نطاق بولينجر على الأربع ساعات، مما يدل على انخفاض التقلبات، وربما يتهيأ لاختراق اتجاهي

نظام المتوسطات المتحركة:

• السعر أدنى من المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا (3,162 دولار) والمتوسط المتحرك الأسي (3,112 دولار)
• المتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 3,079 دولار، والمتوسط لـ200 يوم عند 3,669 دولار، ويظل الاتجاه متوسط وطويل المدى بحاجة للمراقبة

حالة سوق المشتقات

الصفقات المفتوحة ومعدل التمويل:

• إجمالي العقود غير منقولة (OI) يصل إلى 79 مليار دولار، مما يدل على استمرار ارتفاع مشاركة السوق
• معدل التمويل المتوسط عند 0.27%، في منطقة طبيعية ومائلة للشراء، ولم تظهر مشاعر متطرفة
• نسبة الشراء إلى البيع 3.68:1، مما يعكس سيطرة المراكز الطويلة

حالة التصفية (الانفجار في السوق):

• قيمة التصفية خلال 24 ساعة بلغت 61.36 مليون دولار، ومعظمها من التصفية على المراكز الطويلة
• نسبة التصفية تظهر أن مخاطر الرافعة المالية قد تم تخفيفها، والمشاعر السوقية أصبحت أكثر عقلانية

الدعم الأساسي من الأساسيات

بيانات الرهن:

• إجمالي ETH المرهون يتجاوز 35 مليون عملة، ومعدل الرهن مرتفع
• العائد السنوي على الرهن ثابت بين 2.6% و3.0%، ويوفر عائدًا ثابتًا من الأساس

النشاط على السلسلة:

• القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) عند مستوى مرتفع يبلغ 85 مليار دولار، مما يدل على نشاط قوي في نظام التمويل اللامركزي (DeFi)
• حجم التداول على شبكات Layer2 مستمر في النمو، ويدعم التوسع البيئي لـ ETH بشكل جيد

إيرادات الشبكة:

• الرسوم الأساسية لا تزال المصدر الرئيسي لإيرادات الشبكة، مع عائدات MEV كمصدر إضافي
• تكاليف المعاملات تظل منخفضة، مما يعزز نشاط المستخدمين وتطوير النظام البيئي

تحذيرات المخاطر

1. المخاطر الفنية: إذا تم كسر الدعم الرئيسي عند 2,900 دولار، فمن المحتمل أن يتجه السعر نحو 2,800-2,850 دولار
2. مخاطر الرافعة المالية: على الرغم من تخفيف مخاطر التصفية، إلا أن المراكز الطويلة لا تزال تمثل حصة كبيرة، ويجب الحذر من مخاطر التصفية المتسلسلة
3. مشاعر السوق: الحالة العامة متحفظة، ويجب مراقبة تأثير حركة البيتكوين على إيثريوم

نصائح التداول

للمتداولين على المدى القصير:

• يمكن محاولة شراء خفيف عند منطقة 2,900-2,950 دولار، مع وضع وقف خسارة تحت 2,880 دولار
• عند الارتداد إلى منطقة 3,000-3,100 دولار، يمكن تقليل المراكز أو البيع على المكشوف

للمستثمرين على المدى المتوسط والطويل:

• السعر الحالي مناسب لبناء مراكز تدريجية، مع التركيز على مراقبة فعالية دعم 2,900 دولار
• إذا تم كسر 2,900 دولار، يمكن الانتظار لفرصة دخول أفضل عند 2,800-2,850 دولار

إدارة المخاطر:

• لا تتجاوز حجم الصفقة نسبة 5% من إجمالي رأس المال
• حدد مستوى وقف الخسارة بوضوح، واحتفظ بخسارة كل صفقة ضمن 2% من رأس المال

المراجع

بيانات أسعار CoinGecko، بيانات على السلسلة من Dune Analytics، مؤشرات فنية من Binance، بيانات سوق المشتقات، مؤشرات أساسية لشبكة إيثريوم. جميع البيانات حتى 23 يناير 2026.