ادعاءات احتيال كريبتو KSI: داخل مزاعم التضخيم والتفريغ التي تهز عالم المؤثرين

مُنشئ المحتوى والموسيقي KSI يواجه اتهامات خطيرة بتدبير مخططات pump-and-dump تشمل عدة رموز عملة مشفرة—فضيحة أثارت أسئلة عاجلة حول القوة التي تمتلكها المشاهير على وسائل التواصل الاجتماعي في عالم العملات الرقمية. كشف المحقق الرائد في البلوكتشين Zach XBT عن الادعاءات في أوائل 2024، مقدمًا بيانات على السلسلة تظهر نمطًا من التنشيط والتفريغ المنسق عبر عدة رموز.

التحقيق: كيف كشف Zach XBT عن معاملات KSI في العملات الرقمية

يُعرف Zach XBT بتتبعه لعمليات الاحتيال الكبرى والنشاط الاحتيالي في مجال العملات الرقمية، ونشر تحليلًا مفصلًا يوضح كيف استغل KSI متابعينه الضخم لتعزيز أسعار الرموز قبل أن يبيع مراكز كبيرة لتحقيق الربح. وفقًا لوثائق المحقق، استخدم KSI منصات التواصل الاجتماعي الخاصة به—بالأساس Twitter/X و YouTube—لدعم أصول رقمية معينة علنًا، مما أدى على ما يبدو إلى ارتفاع الأسعار بين متابعيه.

ثم قدم المحقق سجلات البلوكتشين التي تشير إلى تصفية كبيرة من عناوين محفظة KSI بعد فترة قصيرة من منشورات الترويج هذه. هذا النمط الزمني هو سمة من سمات ما يُعرف بـ “pump-and-dump”: تضخيم قيمة الأصل بشكل مصطنع من خلال الضجيج، ثم البيع عند الذروة قبل انهيار السعر المحتوم. بلغت الأرباح الإجمالية من هذه المعاملات حوالي 1.2 مليون دولار عبر عدة عملات.

أهداف الرموز: XCAD، ERN، ونمط التعرف

تم تسليط الضوء على ثلاثة رموز محددة في التقرير: شبكة XCAD (XCAD)، سلسلة Ethernity (ERN)، ومشروع NFT يُعرف بـ P***Y. كل حالة اتبعت مسارًا سرديًا مشابهًا بشكل لافت.

في مثال بارز من مارس 2022، نشر KSI لمتابعيه الضخم أن ممتلكاته من XCAD كانت “تبدو لذيذة مرة أخرى”—مصطلح شائع في مجتمع العملات الرقمية يشير عادة إلى الالتزام طويل الأمد بالاحتفاظ. ومع ذلك، كشفت تحليلات البلوكتشين أن محفظة KSI قامت خلال أيام بتصفية حوالي 850,000 دولار من رموز XCAD. وظهر نمط مماثل مع ممتلكاته المتبقية من NFT P***Y، التي باعها مقابل حوالي 25,000 دولار بعد ساعات من نشر محتوى ترويجي.

السعر الحالي لـ XCAD يقف عند 0.00 دولار حتى يناير 2026، مما يمثل انخفاضًا كارثيًا للمستثمرين الذين اشتروا خلال مراحل الترويج.

المتشككون يعلقون: Coffeezilla ومقارنة الاحتيال النموذجية

حلل اليوتيوبر البارز ومحقق الاحتيال Coffeezilla الادعاءات في فيديو علني، وخلص إلى أن الأدلة تتطابق تمامًا مع تكتيكات pump-and-dump النموذجية. شكك في تفسيرات KSI اللاحقة، مؤكدًا أن شخصًا بمدى وتأثير KSI يفهم تأثير الترويج على السوق.

قال Coffeezilla: “أنا لا أصدق حقًا أنه لم يكن لديه أدنى فكرة أن تغريدة واحدة ستؤثر إيجابيًا على السعر لصالحه”، مشيرًا إلى الدقة المشبوهة في تسلسل الشراء-الضجيج-البيع عبر عدة رموز.

تم تعزيز شكوك المحقق بواسطة التوافق الزمني: المنشورات الترويجية سبقت عمليات البيع بساعات أو أيام—نمط لا يمكن أن يُعزى إلا للصدفة أو عدم الكفاءة.

دفاع KSI: من الصمت إلى الهجوم المضاد

في البداية، ظل KSI صامتًا مع انتشار الادعاءات على نطاق واسع عبر وسائل التواصل الاجتماعي وYouTube. أخيرًا، أعاد فتح حسابه النائم على X المخصص للعملات الرقمية ورد مباشرة على الاتهامات. بدلاً من نفي تقليدي، اعتمد رده على تفسير يستهزئ بنفسه: زعم أن قلة خبرته وحماسه المفرط لتقلبات العملات الرقمية دفعاه إلى التداول بشكل متهور ونشر محتوى ترويجي على أمل ارتفاع السعر.

قال KSI: “أتمنى لو كنت عبقري شرير يضخ ويبيع في الوقت المناسب، لأنه على الأقل حينها سيقول الناس أن لدي بعض الذكاء”، مؤكدًا أنه خسر حوالي 2 مليون دولار بشكل إجمالي عبر استثماراته في العملات الرقمية.

ومع ذلك، لاحظ المتشككون التناقض الكامن في شرحه: كيف يمكن لشخص أن يكون سيئًا في توقيت البيع تمامًا وفي الوقت ذاته ممتازًا في توقيت عمليات البيع؟ بدت دقة خروجه غير متوافقة مع رواية التداولات العشوائية غير الناجحة.

ارتباط لوجان بول: نمط في اقتصاد المبدعين

تم تضخيم خطورة الفضيحة بسبب العلاقة التجارية الوثيقة بين KSI وزميله اليوتيوبر لوجان بول، الذي تورط مؤخرًا في جدل خاص به حول العملات الرقمية. واجه لوجان بول دعاوى قضائية بسبب ترويجه لـ CryptoZoo، مشروع NFT مزعوم بأنه احتيالي وخلف العديد من المستثمرين محروقين. أضافت هذه الحالة الموازية مصداقية لادعاءات النقاد بأن هناك نمطًا أوسع من التلاعب بالسوق يقوده المبدعون داخل فضاء المؤثرين في العملات الرقمية.

لماذا أصبح ترويج العملات الرقمية عبر المؤثرين علامة حمراء تنظيمية

تسلط حالة KSI الضوء على ديناميكية سوقية حاسمة: عدد المتابعين الضخم يترجم إلى قوة حقيقية تؤثر على السوق. عندما يروج مؤثر يملك ملايين المشتركين لرمز معين، غالبًا ما يتبع المستثمرون الأفراد—مما يخلق طلبًا مصطنعًا وتضخمًا في السعر يعود بالنفع على من يخرج مبكرًا. زادت الهيئات التنظيمية ووكالات التنفيذ من تدقيقها في هذه الممارسات، معتبرة إياها نوعًا من التلاعب بالسوق يضر بالمشاركين الأفراد غير المتمرسين.

أصبح مجتمع العملات الرقمية ساحة اختبار لأسئلة حول مسؤولية المؤثرين: في أي نقطة يتحول الحماس الحقيقي إلى استغلال للسوق؟ لم تؤدِ حالة KSI بعد إلى اتخاذ إجراءات قانونية رسمية، لكن الضرر السمعة لا يمكن إنكاره.

النقاش المستمر: احتيال أم غباء؟

لا تزال الخلافات الأساسية غير محسومة. هل KSI مشغل متطور ينفذ مخططات pump-and-dump منسقة، أم مجرد مبتدئ مفرط الثقة حدثت معه عمليات خروج مربحة وخسر بشكل عام؟ يواصل المحققون مثل Zach XBT و Coffeezilla تقديم أدلة تدعم التفسير الأول، بينما يصر KSI على الثاني.

حتى الآن، تظل القضية تذكيرًا صارخًا لمجتمع المؤثرين: الخط الفاصل بين الترويج والتلاعب رفيع جدًا، وطبيعة نظام العملات الرقمية اللامركزية وغير المنظمة تجعلها ساحة جذابة لاستغلال السوق. سواء ظهرت تهم رسمية أم لا، فإن الادعاءات قد أعادت تشكيل تصور الجمهور لدور KSI في عالم العملات الرقمية.