إيجاد صناديق الاستثمار المتداولة المناسبة للفضة للشراء: دليلك لاستراتيجية الاستثمار لعام 2025

مع تزايد زخم الاستثمار في المعادن الثمينة، يتجه المزيد من المستثمرين إلى صناديق التداول في البورصة للفضة للحصول على تعرض للسوق دون تعقيدات التخزين الفعلي أو التداول بالعقود الآجلة. لقد جعل الارتفاع في الطلب على الفضة في عام 2025—مدفوعًا بالتوترات الجيوسياسية والتطبيقات الصناعية—صناديق ETF للفضة خيارًا أكثر جاذبية لتنويع المحافظ الاستثمارية. سواء كنت تبحث عن تعرض مباشر لسعر الفضة أو ترغب في الاستفادة من نمو شركات التعدين، فإن فهم الأنواع المختلفة من صناديق ETF للفضة التي يمكن شراؤها يمكن أن يساعدك على مواءمة استثمارك مع تحملك للمخاطر وأهدافك المالية.

يُظهر الأداء الأخير للفضة قصة مقنعة. بعد سنوات من الأداء الضعيف مقارنة بالذهب، اخترقت الفضة أعلى مستوى لها على الإطلاق في أواخر 2025، حيث وصلت إلى 58.83 دولار للأونصة مقارنة بسجل 1980 البالغ 49.95 دولار. يعكس هذا الإنجاز اهتمامًا أوسع من المستثمرين بالمعادن الثمينة مع إعادة تشكيل الديناميات السوقية بسبب عدم اليقين الاقتصادي. على عكس شراء الألواح الفعلية أو التنقل في تعقيدات العقود الآجلة، توفر صناديق ETF للفضة نقطة دخول أكثر سهولة— فهي تتداول مثل الأسهم في البورصات مع فوائد التنويع التي ترتبط عادةً بالصناديق.

الاستثمار المباشر في الفضة: صناديق ETF للفضة الفعلية وخيارات تتبع السعر

للمستثمرين الراغبين في تعرض بسيط لتحركات سعر الفضة، تقدم العديد من المنتجات الموثوقة سجلات أداء قوية وأصول إدارة كبيرة.

iShares Silver Trust يُعد العملاق في هذا القطاع بحوالي 26.33 مليار دولار من الأصول الإجمالية وسعر وحدة حوالي 51.21 دولار. يتتبع هذا الصندوق سعر الفضة في سوق لندن للمعادن ويحتفظ بأكثر من 508 مليون أونصة من السبائك الفعلية. ومع ذلك، يجب على المشترين المحتملين ملاحظة أن هذا الصندوق يعمل كصندوق للفضة وليس كشركة استثمار مسجلة، مما يعني أنه خارج الإطار التنظيمي المعتاد للصناديق المشتركة وETFs.

Sprott Physical Silver Trust يوفر خيارًا آخر للمستثمرين المحافظين. مع أصول بقيمة 11.61 مليار دولار ووحدات تتداول بالقرب من 18.65 دولار، يدعم هذا الصندوق أسهمه بـ 191.12 مليون أونصة من سبائك لندن ذات التسليم الجيد. ميزة فريدة: يمكن للمستثمرين تحويل وحداتهم مباشرة إلى فضة فعلية إذا رغبوا، على الرغم من وجود متطلبات تحويل أدنى (تعادل عشرة سبائك وزنها 1000 أونصة). يجذب هذا من يبحث عن أمان الأصول الملموسة ضمن غلاف سهل التداول.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF يوفر خيارًا وسطًا بين الصناديق الأكبر. أصوله البالغة 3.71 مليار دولار وسعر الوحدة 53.71 دولار يعكسان اهتمامًا مستمرًا من المستثمرين. يفرض هذا الصندوق نسبة مصاريف قدرها 0.3 بالمئة ويحفظ 45.51 مليون أونصة في خزنة JPMorgan Chase في لندن. مثل صندوق iShares، يتتبع أداء سعر الفضة بعد خصم المصاريف التشغيلية.

ProShares Ultra Silver ETF يستهدف نوعًا مختلفًا تمامًا من المستثمرين. تأسس في 2008 ويدير حاليًا 1.33 مليار دولار، ويوفر هذا الصندوق أداءً مضاعفًا مرتين يوميًا لمؤشر Bloomberg Silver من خلال استراتيجيات مشتقة. نسبة المصاريف 0.95 بالمئة تعكس تعقيده. يناسب المتداولين المتفائلين الذين يراقبون المراكز يوميًا، حيث أن الرافعة تضخم كل من الأرباح والخسائر.

ProShares UltraShort Silver ETF يعكس الاستراتيجية تمامًا. مع أصول بقيمة 73.71 مليون دولار ووحدات بسعر 9.51 دولار، يوفر هذا الصندوق العكسي أداءً سلبيًا بمقدار مرتين يوميًا. مصمم كتحوط خلال انخفاض سعر الفضة، ويتطلب تحمل مخاطر عالي ويومياً متابعة دقيقة. مثل نظيره ذو الرافعة، يحمل تكلفة سنوية قدرها 0.95 بالمئة.

صناديق ETF للتعدين والحقوق الملكية للفضة: تعرض نموِّي

عندما ترتفع أسعار الفضة، غالبًا ما تحقق شركات التعدين والبث حصصًا غير متناسبة من الأرباح. توفر هذه الصناديق تعرضًا قائمًا على الأسهم للصناعة بدلاً من السلعة نفسها.

Global X Silver Miners ETF يتصدر هذه الفئة بأصول إجمالية قدرها 3.93 مليار دولار وسعر وحدة 77.66 دولار. يحصل المستثمرون على تعرض لمجموعة مختارة من شركات التعدين والحقوق الملكية للفضة مع تنويع جغرافي. تشمل أكبر الحيازات Wheaton Precious Metals (22.5 بالمئة)، Pan American Silver (12.3 بالمئة)، وCoeur Mining (8.1 بالمئة). نسبة المصاريف 0.65 بالمئة تظل تنافسية ضمن صناديق التعدين.

Amplify Junior Silver Miners ETF تخصصت في استهداف شركات التعدين الصغيرة بشكل خاص. تدير 2.97 مليار دولار عبر وحدات سعرها 26.09 دولار، ويتتبع هذا الصندوق شركات عامة تركز حصريًا على إنتاج الفضة بمقاييس أصغر. رسومه 0.69 بالمئة وحيازاته تمتد عبر كندا والولايات المتحدة والمملكة المتحدة، وتوفر تعرضًا متنوعًا لمشغلين في مراحل النمو مثل Hecla Mining (11.3 بالمئة)، First Majestic Silver (10.3 بالمئة)، وCoeur Mining (8.7 بالمئة).

iShares MSCI Global Silver Miners ETF يجذب المستثمرين الحريصين على التكاليف بأقل نسبة مصاريف بين صناديق التعدين للفضة للشراء، حيث تبلغ 0.39 بالمئة فقط. مع أصول بقيمة 630 مليون دولار ووحدات تتداول عند 31.59 دولار، يتتبع هذا الصندوق مؤشرًا واسعًا لأسهم استكشاف وتعدين الفضة عالميًا. حوالي 69 بالمئة من ممتلكاته تتداول في البورصات الكندية، بينما تمثل الإدراجات الأمريكية والمكسيكية 27 بالمئة. تشمل الحيازات الرائدة Hecla Mining (15.5 بالمئة)، Industrias Peñoles (11.7 بالمئة)، وFresnillo (10 بالمئة).

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF أُطلق في يناير 2025، ويقدم نهجًا هجينًا. يدير 453.7 مليون دولار بسعر وحدة 51.31 دولار، ويجمع بشكل فريد بين تعرض الأسهم التعدينية واحتياطيات الفضة الفعلية. هيكلها—الذي يضم Sprott Physical Silver Trust بنسبة 14.3 بالمئة إلى جانب First Majestic Silver (27.12 بالمئة) وEndeavour Silver (10.6 بالمئة)—يسمح للمستثمرين بمزج استراتيجيات السلعة والأسهم ضمن صندوق واحد. رسوم الإدارة 0.65 بالمئة تغطي إعادة التوازن النشطة.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF هو الخيار الأحدث، أُطلق في فبراير 2025 بأصول قدرها 134.42 مليون دولار ووحدات سعرها 41.18 دولار. منهجه الإداري النشط—الذي يركز على إعادة التوازن بشكل متكرر—يستهدف شركات تعدين الذهب والفضة. بدلاً من تتبع مؤشر سلبي، يقوم مديرو المحافظ بإجراء تعديلات تكتيكية لتعزيز العوائد. تشمل الحيازات الرائدة OceanaGold (4.32 بالمئة)، G Mining Ventures (4.18 بالمئة)، وEquinox Gold (4.16 بالمئة)، مع رسوم إدارة 0.89 بالمئة تعكس طابعه النشط.

اختيار صندوق ETF للفضة الخاص بك: ما الأهم

يعتمد اختيار صناديق ETF للفضة المناسبة على عدة عوامل مترابطة. أولاً، حدد ما إذا كنت تريد تتبع السعر المباشر أو التعرض للأسهم—صناديق الفضة الفعلية تستجيب مباشرة لأسعار السلعة، بينما تستفيد صناديق التعدين من الرافعة التشغيلية للصناعة لكنها تحمل مخاطر خاصة بالشركات.

ثانيًا، قيّم أسلوب تداولك وأفقك الزمني. المنتجات ذات الرافعة مناسبة للمتداولين النشطين الذين يراقبون المراكز يوميًا؛ بينما يفضل المستثمرون المحافظون الشراء والاحتفاظ بمحافظ من الفضة الفعلية أو صناديق التعدين ذات معدل دوران أقل. ثالثًا، قارن نسب المصاريف بعناية—الفروق الصغيرة في النسب المئوية تتراكم بشكل كبير على مدى عقود من الملكية. رابعًا، قيّم السيولة ومستوى الأصول؛ الصناديق الأكبر مثل iShares Silver Trust تقدم فروقات سعرية أضيق وخروج أسهل من الصناديق الأصغر.

أخيرًا، فكر في التكوين الحالي لمحفظتك. إذا لم تكن لديك تعرض للمعادن الثمينة، فإن البدء بموقع أساسي في الفضة الفعلية منطقي. إذا كانت شركات التعدين جزءًا من ممتلكاتك بالفعل، فإن خيار تتبع السعر الصافي يتجنب التداخل. يعكس ارتفاع سعر الفضة في 2025 ديناميكيات اقتصادية حقيقية تستحق المراقبة، وتوفر صناديق ETF وسائل سهلة لتنفيذ قناعتك بالمعادن الثمينة.

يعتمد هذا التحليل على وثائق الصناديق الحالية حتى أوائل 2026، ويشمل المنتجات التي أُنشئت منذ أوائل 2025. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. دائمًا راجع نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق واستشر مستشارًا ماليًا قبل الاستثمار.