سهمان رئيسيان للاستثمار مع تسارع الطلب على الذكاء الاصطناعي حتى عام 2026

الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل مشهد الاستثمار، والمستثمرون الباحثون عن عوائد طويلة الأمد كبيرة يتجهون بشكل متزايد إلى الأسهم للاستثمار التي تستفيد مباشرة من هذا التحول. بدلاً من المراهنة على شركات متعددة، يركز بعض المستثمرين رأس المال في فرص مختارة بعناية حيث يُبرر إمكان النمو المخاطر. تبرز شركتان كمرشحين جذابين بشكل خاص: واحدة تقود ثورة الشرائح المخصصة، والأخرى تتحكم في البنية التحتية الحيوية للطاقة التي تدعم عمليات الذكاء الاصطناعي على مستوى العالم.

مكانة شرائح Broadcom المخصصة تجعلها من الأسهم الرائدة للاستثمار

تسيطر Broadcom (ناسداك: AVGO) على سوق شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة، وتلبي فجوة محددة لا يمكن لمعالجات الأغراض العامة ملؤها. بينما يصمم المنافسون مثل Nvidia شرائح لتطبيقات واسعة، يقوم مهندسو Broadcom بتطوير حلول عالية التخصص مصممة خصيصًا لتلبية متطلبات كل عملاق تكنولوجي فريدة من نوعها. أثبت هذا التميز قيمته بشكل ملحوظ.

تُظهر نتائج الشركة للربع الرابع من السنة المالية 2025 ثقة السوق. ارتفعت المبيعات الإجمالية بنسبة 28% على أساس سنوي، لكن الأداء المميز جاء من قطاع الذكاء الاصطناعي، الذي انفجر بنسبة 74% على أساس سنوي. والأكثر إثارة للإعجاب، أن Broadcom أطلقت توجيهًا بأن إيرادات الذكاء الاصطناعي ستتضاعف أكثر من مرة في الربع الأول من السنة المالية 2026. كما وسعت الشركة بشكل كبير من ربحيتها، حيث كادت أن تضاعف صافي الدخل على أساس سنوي مع اقتراب هامش الربح الصافي من 50%—وهو دليل على كفاءة إنتاج الشرائح المخصصة على نطاق واسع.

ما يجعل Broadcom جديرة بالملاحظة بشكل خاص كخيار للاستثمار هو استمرارية هيمنتها السوقية. حققت الشركة عوائد إجمالية تقارب 700% خلال خمس سنوات، وتشير مؤشرات الزخم إلى أن عام 2026 قد يمدد هذا المسار بشكل كبير. تشكل شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة أساس بنية الذكاء الاصطناعي الحديثة، وتضمن تكنولوجيا Broadcom أنها تلتقط حصة غير متناسبة من هذه الفرصة التي تقدر بمليارات الدولارات.

إيرين: اللعبة المقيدة للطاقة في توسعة مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي

إذا كانت Broadcom تمثل جانب الابتكار من جانب إمداد البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فإن إيرين (ناسداك: IREN) تتحكم في إمداد الطاقة الذي يجعل مراكز البيانات قابلة للحياة. تعمل إيرين كمزود لمراكز البيانات للذكاء الاصطناعي تدير خط أنابيب بقدرة 3 جيجاوات—وهو ميزة حاسمة في صناعة حيث تتزايد أهمية توفر الطاقة في تحديد الموقع التنافسي.

برزت الطاقة كعنق زجاجة رئيسي يحد من توسع الذكاء الاصطناعي. تكافح معظم مراكز البيانات لتأمين سعة شبكة كافية لأعباء العمل من الجيل التالي. عالجت إيرين هذا القيد مباشرة من خلال تأمين عقد لمدة خمس سنوات بقيمة 9.7 مليار دولار مع مايكروسوفت لتوفير 200 ميغاواط من الطاقة المخصصة. يحقق هذا الصفقة وحدها إيرادات متكررة سنوية بقيمة 1.94 مليار دولار.

تسارع المسار بشكل أكبر في أبريل 2026، عندما يضيف مرفق Sweetwater 1 الخاص بإيرين 1.4 جيجاوات عبر الإنترنت. يدعم هذا التوسع بشكل نظري سبع عقود إضافية تتطابق مع اتفاقية مايكروسوفت من حيث الحجم. تستهدف الشركة تحقيق إيرادات متكررة سنوية بقيمة 3.4 مليار دولار بحلول نهاية عام 2026، مع استغلالها فقط 16% من طاقتها المرتبطة بالشبكة المؤمنة. ومع وجود خط أنابيب تطوير متعدد الجيجاوات يمتد إلى ما بعد 3 جيجاوات الحالية، تمتلك إيرين البنية التحتية التي تتجاوز بشكل كبير التوجيه الحالي.

ما قد يغفله المستثمرون هو الخلفية التاريخية لشركة إيرين. كانت الشركة تولد إيراداتها في البداية بشكل رئيسي من تعدين العملات الرقمية، ثم نجحت في التحول إلى البنية التحتية وخدمات السحابة للذكاء الاصطناعي مع تغير الطلب. تظهر هذه المرونة التشغيلية قدرة الإدارة على الاستفادة من الفرص الناشئة—مما يجعل إيرين أسهمًا مثيرة للاهتمام لمحافظ النمو.

لماذا تكمل هاتان الشركتان اتجاه الموجة الكبرى للذكاء الاصطناعي

يُعبر السبب المقنع لشراء هاتين السهمين معًا عن أدوارهما التكميلية في تطوير بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. تحل Broadcom مشكلة الحوسبة من خلال بنية شرائح متخصصة، بينما تحل إيرين مشكلة الطاقة من خلال عقود الطاقة المضمونة وتوسيع القدرة. لا يمكن لنمو أي شركة أن يصل إلى كامل إمكاناته بدون نجاح الأخرى.

يدعم السجل التاريخي ملف المخاطر والمكافأة. عندما حدد Motley Fool Stock Advisor شركة Netflix في 17 ديسمبر 2004، كان من الممكن أن ينمو استثمار بقيمة 1,000 دولار إلى 470,587 دولار بحلول يناير 2026. وبالمثل، عندما أوصى الفريق بشركة Nvidia في 15 أبريل 2005، كان من الممكن أن يقدر ذلك الاستثمار نفسه بقيمة 1,000 دولار إلى 1,091,605 دولار. توضح هذه الأمثلة كيف يمكن للمراكز المركزة في الاتجاهات التكنولوجية التحولية أن تنتج عوائد استثنائية.

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن أسهم للاستثمار تلتقط موجة النمو في الذكاء الاصطناعي لعدة سنوات، فإن هيمنة Broadcom المثبتة في السوق ومزايا إيرين التنافسية الناشئة تستحقان النظر الجدي. تتحكم كلتا الشركتين في عناصر أساسية من البنية التحتية التي ستحدد سرعة وقياس تطبيق الذكاء الاصطناعي بشكل عملي حتى عام 2026 وما بعده.