أفضل أسهم الأرباح الأمريكية لبناء ثروة دائمة من خلال استثمار الشراء والاحتفاظ

في أوقات تقلب السوق، بينما تسيطر أسهم النمو على العناوين الرئيسية ويستمر مؤشر S&P 500 في مساره التصاعدي، يعرف المستثمرون الأذكياء أن المحفظة المرنة تحتاج إلى توازن. هنا تأتي أهمية أفضل أسهم الأرباح. هذه الأوراق المالية المولدة للدخل تخدم غرضين: فهي توفر تدفقًا نقديًا ثابتًا للمساهمين وتعمل كمراسي دفاعية أثناء فترات هبوط السوق. على عكس نظيراتها الأكثر تقلبًا، تظهر أسهم الدفع للأرباح تاريخيًا تقلبًا أقل عندما تتدهور ظروف السوق.

إذا كنت تتطلع إلى بناء محفظة من أسهم الأرباح يمكن حقًا الاحتفاظ بها إلى الأبد، فإن ثلاثة أسماء تظهر باستمرار كخيارات مقنعة: وول مارت، كوكاكولا، ورياليتي إنكوم. كل منها يمثل نهجًا مختلفًا للاستثمار في الأرباح، ومع ذلك فإن جميعها تشترك في سمة واحدة — الالتزام الثابت بمكافأة المساهمين من خلال عقود من المدفوعات المستمرة.

وول مارت: أكبر تجار التجزئة مع خمسة عقود من زيادات الأرباح

بصفته أكبر بائع تجزئة في العالم يدير حوالي 11,000 متجر حول العالم ويحقق أكثر من 700 مليار دولار في الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، يثبت وول مارت أن الحجم والنمو المستمر ليسا متناقضين. على الرغم من حضوره الضخم، لا يزال الشركة تتعرف على فرص التوسع سواء داخليًا أو دوليًا.

يحمل وول مارت لقب “ملك الأرباح”، بعد أن زاد أرباحه سنويًا لمدة 52 سنة متتالية. في حين أن عائد الأرباح الحالي يقف عند 0.8% فقط، فإن هذه النسبة المتواضعة تعكس ارتفاع سعر سهم الشركة بدلاً من سياسات التوزيع البخيلة. على مدى السنوات الثلاث الماضية، ارتفع سعر سهم وول مارت بأكثر من 155%، مما كافأ المستثمرين على المدى الطويل حتى مع استمرار نمو الأرباح بشكل موثوق سنة بعد أخرى. يثبت استقرار هذا التدفق من الدخل أنه مقاوم تقريبًا لجميع ظروف السوق والاقتصاد.

كوكاكولا: ملك الأرباح الأسطوري بمصداقية لا مثيل لها

لا يكتمل الحديث عن أسهم الأرباح بدون كوكاكولا. هذا العملاق في صناعة المشروبات يحمل تميز رفع أرباحه كل عام لمدة 63 سنة متتالية — وهو إنجاز يتجاوز الحروب، الركود الاقتصادي، الجائحات، وفترات التضخم الشديد. هذا الاتساق ليس صدفة، بل يعكس القوة الأساسية للأعمال التجارية.

تشمل محفظة كوكاكولا 26 علامة تجارية عالمية بقيمة مليار دولار، من علامتها التجارية الرئيسية كوكاكولا إلى مينت ميد وفريسك، وغيرها. هذه الأسماء الراسخة تمتلك قوة تسعير كبيرة تدعم الربحية حتى في بيئات الأعمال الصعبة. تتمتع المنتجات نفسها بمزايا تنافسية دائمة؛ حيث لا يمكن للمستهلكين بسهولة التخلي عن حبهم لهذه المشروبات. حاليًا، يحقق سهم كوكاكولا عائدًا بنسبة 2.9%، ويقدم دخلًا متواضعًا إلى جانب إمكانات نمو رأس مال ذات معنى. تاريخيًا، يتفوق سهم كوكاكولا عندما تواجه الأسواق رياحًا معاكسة قوية، مما يجعله استثمارًا وقائيًا استثنائيًا.

رياليتي إنكوم: دخل شهري متوقع من تنويع العقارات

تمثل رياليتي إنكوم نوعًا مختلفًا داخل منظومة الأرباح — صندوق استثمار عقاري (REIT) مُهيأ لتوزيع ما لا يقل عن 90% من الدخل الخاضع للضريبة للمساهمين. كواحدة من أكبر صناديق الاستثمار العقاري في العالم، تحافظ الشركة على محفظة واسعة من 15,500 عقار حول العالم.

ما يميز رياليتي إنكوم ليس فقط اتساع ممتلكاتها العقارية، بل تنويعها وجودتها. على الرغم من تصنيفها كـ REIT تجزئة، فإن أكثر من 80% من ممتلكاتها مؤجرة لمشغلين تجزئة كبار وضروريين. ومع ذلك، قامت الشركة بتوسيع استثماراتها بشكل ذكي خارج التجزئة التقليدية إلى قطاعات الألعاب والصناعات. من الجدير بالذكر أن ممتلكات السوبر ماركت والمتاجر المريحة تتجاوز 20% من المحفظة، مما يوفر استقرارًا عبر جميع الدورات الاقتصادية تقريبًا. قد يكون أبرز ما يميز رياليتي إنكوم هو مدفوعاتها الشهرية من الأرباح — وهي ممارسة استمرت بدون انقطاع لأكثر من 55 عامًا. يحقق هذا التدفق المنتظم من الدخل شهريًا عائدًا جذابًا بنسبة 5.3% عند التقييمات الحالية، مما يوفر تدفقًا نقديًا مهمًا للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت.

لماذا تمثل هذه الثلاثة أفضل أسهم أرباح أمريكية للاستثمار طويل الأمد

يعتمد سبب إدراج هذه الأسهم الثلاثة في محفظة أسهم أرباح طويلة الأمد على عدة ركائز. أولاً، كل شركة تظهر التزامًا يمتد لعقود بنمو وتوزيع الأرباح، مما يشير إلى معرفة مؤسسية وقدرة مالية على الاستدامة. ثانيًا، نماذج أعمالها المتنوعة — السلع الاستهلاكية الأساسية، والتجزئة، والعقارات — توفر تنويعًا قيّمًا للمحفظة. ثالثًا، مراكزها السوقية القوية وميزاتها التنافسية تخلق خنادق تنافسية دائمة تدعم الاستمرارية في الربحية.

يُكافئ الاستثمار في الأرباح الصبر. بينما يتقلب السوق باستمرار بين الحماس والخوف، تواصل شركات مثل وول مارت، كوكاكولا، ورياليتي إنكوم تنفيذ نماذج أعمالها بانضباط ثابت. يجد المستثمرون المستعدون لاعتناق عقلية الشراء والاحتفاظ أن أفضل أسهم الأرباح في النهاية تتراكم الثروة من خلال آليات متعددة: ارتفاع أسعار الأسهم، زيادة مدفوعات الأرباح لكل سهم، وإعادة استثمار التوزيعات بشكل منضبط.

نادراً ما ينطوي الطريق إلى الأمان المالي على استراتيجيات غريبة أو تداولات قصيرة الأمد. بدلاً من ذلك، غالبًا ما يتبع النهج غير اللامع المتمثل في اختيار أسهم أرباح ذات جودة، والاحتفاظ بها خلال دورات السوق، وترك الوقت يعمل سحره. لأولئك الباحثين عن دخل ثابت مع قوة حقيقية على الاحتفاظ، تظل أفضل الأسهم الأمريكية للأرباح تلك ذات السجلات الثابتة من الاستمرارية — وهي السمات التي تجسدها وول مارت، كوكاكولا، ورياليتي إنكوم.