الأداء الرائد يلمع! انفجار جماعي لوحدات الضوء، هل يبدأ عصر حجم 1.6 تيرابايت؟

شهد أداء مفهوم وحدات الضوء في 3 فبراير قوة قوية، حيث أغلقت شركة Tongyu Communications، وTian Tong Shares، وHangdian Shares على حد أقصى؛ كما ارتفعت شركة Robotech، وZhishang Technology، وQianzhao Optoelectronics بأكثر من 10%.

هل أصبح الحوسبة الفضائية محرك نمو جديد؟

في رأي خبراء السوق، مع قيام عمالقة التكنولوجيا العالميين بنشاط في بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، فتحت “الحوسبة الفضائية” آفاقًا جديدة مع بداية عام 2026. وباعتبارها المكون الرئيسي للربط الداخلي لمراكز البيانات وربط مراكز البيانات بعضها ببعض، فإن وحدات الضوء تحظى أيضًا بشعبية في السوق.

من ناحية الأخبار، في 2 فبراير بالتوقيت المحلي في الولايات المتحدة، أكدت شركة SpaceX، شركة استكشاف الفضاء التي أسسها ماسك، رسميًا إتمام الاندماج مع شركة XAI الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي. تم الإعلان عن هذه الصفقة من خلال مذكرة داخلية للموظفين، ونُشرت بيان ذو صلة موقع من قبل ماسك على الموقع الرسمي للشركة، مما يدل على دمج عميق بين عمليتي الفضاء والذكاء الاصطناعي.

ويُعتبر هذا التحرك، من قبل العديد من خبراء السوق، أحد الخطوات الحاسمة التي ينفذها ماسك في نشر مراكز البيانات الفضائية. وفقًا لوكالة Financial Associated News في 22 يناير، نقلاً عن مصادر مطلعة، فإن الهدف المتوسط والطويل الأمد لشركة SpaceX — تطوير مراكز البيانات المدارية — أصبح في منتصف 2025 أولوية قصوى لماسك. وتركز اهتمامه بشكل كبير على جعل SpaceX أول شركة تحقق هذا الهدف (مراكز البيانات المدارية).

وفي الأسبوع الماضي، وفقًا لوكالة Financial Associated News، أظهرت أحدث طلبات شركة SpaceX المودعة لدى لجنة الاتصالات الفيدرالية الأمريكية (FCC) أن الشركة تخطط لإنشاء شبكة أقمار صناعية تُعرف باسم “نظام مراكز البيانات المدارية”، مع طلب لإطلاق وتشغيل مجموعة من حتى مليون قمر صناعي.

بالإضافة إلى شركة SpaceX، هناك شركات أخرى مثل شركة Blue Origin الأمريكية، وشركات NVIDIA وGoogle، تخطط لنشر مراكز بيانات في الفضاء أو استثمرت بالفعل في شركات ذات صلة.

بلدنا أيضًا يخطط بنشاط

على الصعيد المحلي، أدخلت بلادنا تطوير صناعة المعلومات الفضائية، وتوسيع الإنترنت عبر الأقمار الصناعية، وبناء شبكة معلومات متكاملة بين الأرض والفضاء، ضمن استراتيجيات وطنية مثل “الرقمنة الصينية”. وتنتقل الحوسبة الفضائية من مرحلة البحث المفهومي إلى مرحلة الاستكشاف المبكر. من بين ذلك، نموذج “تسعة أيام من الحوسبة” الذي يدمج نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة مع وحدات الحوسبة مباشرة على الأقمار الصناعية، مما يتيح “الحوسبة على المدار، والتعرف على المدار، واتخاذ القرارات على المدار”.

أعلنت مجموعة الصين للعلوم والتكنولوجيا الفضائية مؤخرًا أنها خلال فترة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” ستخطط لتعزيز تطوير البنى التحتية الرقمية الفضائية وغيرها من المجالات الجديدة، بما في ذلك بناء بنية تحتية فضائية رقمية بقدرة جيجاوات، وإنشاء نظام فضائي جديد يدمج السحابة، والحافة، والنهاية، لتحقيق تكامل عميق في القدرة الحاسوبية، والتخزينية، والنقل، وتمكين “تسعة أيام من الحوسبة”، و"الأرض والفضاء معًا".

وفي نوفمبر 2025، أصدرت لجنة العلوم والتكنولوجيا في بكين، ومجلس إدارة مدينة كوانتشوان للعلوم، خطة تتضمن بناء وتشغيل نظام مراكز بيانات مركزي بقدرة أكثر من جيجاوات على مدار مدار النهار والليل على ارتفاع 700-800 كيلومتر، بهدف نقل قدرات الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق إلى الفضاء. ومن المعروف أن المدار النهاري والليل يمكن أن يوفر وصولًا مستمرًا تقريبًا للطاقة الشمسية، مع قدرة على إمداد مستدام ومستقر للطاقة.

توقعات أداء وحدات الضوء تظهر نتائج جيدة

وفقًا للتوقعات المالية التي تم الكشف عنها مؤخرًا لعام 2025، وبفضل بناء مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي، شهدت أداء مفهوم وحدات الضوء ارتفاعًا عامًا.

بالنسبة للشركات الرائدة، تتوقع شركة Zhongji Xuchuang أن يكون صافي الربح بعد الضرائب لعام 2025 بين 9.8 مليار و11.8 مليار يوان، بزيادة تتراوح بين 89.5% و128.17%. وتتوقع شركة Xinyi Sheng أن يكون صافي الربح بعد الضرائب لعام 2025 بين 9.4 مليار و9.9 مليار يوان، بزيادة تتراوح بين 231.24% و248.86%. وتتوقع شركة Tianfu Communications أن يكون صافي الربح بعد الضرائب لعام 2025 بين 1.881 مليار و2.15 مليار يوان، بزيادة تتراوح بين 40% و60%.

بشكل عام، من بين 42 شركة أبلغت عن توقعات الأداء، هناك 24 شركة تتوقع نتائج إيجابية، بنسبة 57%. و15 شركة تتوقع أن يتضاعف الحد الأعلى للأداء مقارنة بالعام السابق، وأعلىها شركة Yuanjie Technology التي تتوقع زيادة بنسبة 3442.1% في الحد الأعلى للأداء.

هل يفتح عصر زيادة الحجم 1.6T؟

بالنظر إلى المستقبل، أصبحت وحدات الضوء عالية السرعة (800G/1.6T وغيرها) الاتجاه الأكثر تفاؤلاً في السوق. “بدأت وحدات الضوء 1.6T رسميًا في الربع الثالث من 2025 في شحنات للعملاء الرئيسيين، وزادت الكميات بشكل أسرع في الربع الرابع، مما أطلق عصر زيادة حجم وحدات 1.6T.” وفقًا لسجل أنشطة علاقات المستثمرين المنشور في 1 فبراير، وصفت شركة Zhongji Xuchuang تقدم مبيعات منتجاتها عالية المستوى الأخيرة. وتتوقع الشركة أن الطلب على وحدات الضوء 1.6T في 2026 سيشهد “نموًا كبيرًا” مقارنة بالعام السابق، مع نمو سريع في الطلبات خلال الربع الأول، مع توقع استمرار النمو على أساس ربع سنوي.

وأشار محللو بنك الصين إلى أن الطلب على وحدات الضوء في الصين سيترقى من 400G إلى 800G و1.6T بحلول 2026، مع زيادة الطلب على الحوسبة نتيجة لتطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الطلب على وحدات الضوء؛ كما أن السوق الخارجية لا تزال في حالة انتعاش، مع توقعات مستمرة لارتفاع الإنفاق الرأسمالي من قبل شركات السحابة الكبرى، وارتفاع أداء وحدات الرسوميات (GPU) يدعم ترقية سرعات وحدات الضوء الخارجية، ومن المتوقع أن تتسارع وتيرة زيادة وحدات الضوء عالية السرعة والقيمة.

وفقًا لتوقعات LightCounting، ستشهد وحدات الضوء 800G و1.6T في 2026 زيادة سريعة في الحجم، ومن المتوقع أن يتجاوز حجم السوق الإجمالي لوحدات Ethernet ذات سرعات 800G و1.6T أكثر من 22 مليار دولار بحلول 2030.

(المصدر: مركز أبحاث Eastmoney)