6 فبراير 2026 الجمعة☀️صباح الخير يا أصدقاء العملات الرقمية! بعد اضطرابات "الجمعة السوداء" التي شهدها السوق المالي العالمي في بداية فبراير، تصاعدت مشاعر الذعر مرة أخرى، حيث تراجعت سوق الأسهم الأمريكية والمعادن الثمينة بشكل متواصل، وانتقلت بسرعة مشاعر الحذر إلى سوق العملات المشفرة، مما أدى إلى هبوط جماعي للعملات الرئيسية. يُضغط على مستوى 60000 دولار لبيتكوين، ومستوى الدعم عند 1500 دولار لإيثريوم، مع اقتراب الأسواق من اختبار موجة جديدة من التوترات السيولة، ويجب أن يكون التركيز على إدارة المخاطر عند اتخاذ القرارات السوقية، وعدم الانجراف وراء عمليات الشراء العشوائية.

أغلقت سوق الأسهم الأمريكية أمس على تراجع كبير، حيث تراجعت المؤشرات الثلاثة بشكل جماعي، حيث انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.2%، ومؤشر S&P 500، ومؤشر ناسداك المجمع بنسبة 1.2% و1.59% على التوالي، مع تسجيل مؤشر S&P 500 وناسداك خسائر متتالية لثلاثة أيام تداول، حيث بلغ الانخفاض الأسبوعي للناسداك حوالي 4%، مما زاد من ضغط التكنولوجيا على السوق، وأدى إلى تراجع شهية المخاطرة، مما وضع نغمة هبوطية على الأسواق العالمية، وارتفعت الحاجة إلى التحوط بشكل كبير.

سوق المعادن الثمينة أصبح مركز تفشي الذعر، حيث أصدرت بورصة شيكاغو للسلع (CME) في 5 فبراير إشعارًا هامًا، أعلنت فيه عن رفع نسبة الهامش على عقود الذهب والفضة الأساسية، حيث ارتفعت نسبة الهامش على الذهب إلى 9%، وعلى الفضة إلى 18%، وسيبدأ العمل بالتعليمات الجديدة بعد إغلاق السوق في 6 فبراير. أدى رفع الهامش إلى زيادة تكاليف التداول على المعادن الثمينة، مما دفع المستثمرين للمغادرة بسرعة، وحدث انهيار سريع في السوق مع تراجع حاد للفضة الفورية بنسبة تصل إلى 20%، حيث خسرت مستوى 71 دولارًا للأونصة، وهو مستوى رئيسي، مع تراجع كبير عن أعلى مستوى سابق، بينما تراجع الذهب الفوري بأكثر من 4% ليصل إلى 4766.8 دولار للأونصة، وكسر حاجز 4800 دولار مرة أخرى. المستثمرون الذين قاموا بعمليات شراء عشوائية خلال تراجع المعادن الثمينة تعرضوا لخسائر كبيرة، مما زاد من وتيرة الهبوط، وأدى إلى تراجع الثقة في الأصول الآمنة.

مشاعر الذعر في الأسواق المالية العالمية لها قدرة عالية على الانتقال، حيث انتشرت الانهيارات المفاجئة في سوق المعادن الثمينة بسرعة إلى سوق العملات المشفرة، مما أدى إلى تراجع جماعي للعملات الرئيسية، وزيادة ضغط البيع. كمرشد للسوق، يظل سعر بيتكوين تحت ضغط مستمر، حيث اقترب من مستوى 60000 دولار، وهو مستوى نفسي رئيسي، ويعد هذا الموقع محورًا للمنافسة بين البائعين والمشترين على المدى القصير، وإذا تم كسره، فقد يؤدي إلى موجة هبوط جديدة؛ أما أداء إيثريوم فهو أضعف، حيث يتبع السوق في التراجع، ويقترب من اختبار مستوى الدعم عند 1500 دولار، مع ضعف الدافع للانتعاش على المدى القصير. من حيث السوق بشكل عام، فإن القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية تتراجع باستمرار، مع تكرار عمليات تصفية الرافعة المالية، ومستوى الخوف والجشع في السوق منخفض، ومشاعر المستثمرين حذرة.

هذا التراجع الجماعي في الأسواق العالمية ليس نتيجة لعامل واحد، بل هو نتيجة تفاعل عدة عوامل سلبية. من الجذور الأساسية، فإن تحول توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي هو المحرك الرئيسي، بعد ترشيح الرئيس الأمريكي لخبير السياسة المتشدد كافن ووش ليكون رئيسًا جديدًا للاحتياطي الفيدرالي، زادت التوقعات بزيادة التشديد في السياسات، وبدأت توقعات تقلص السيولة بالدولار تتصاعد، مع تراجع الأصول ذات العائد الصفري مثل المعادن الثمينة والعملات المشفرة عالية المخاطر؛ بالإضافة إلى ذلك، فإن رفع الهامش على المعادن الثمينة من قبل CME زاد من ضيق السيولة في السوق، مما أدى إلى خروج رؤوس الأموال من الأسواق، وتراجع تقييمات أسهم التكنولوجيا، وهروب المؤسسات من الأصول عالية المخاطر، مما أدى إلى دورة مفرغة من "الهبوط - وقف الخسارة - هبوط مجدد"، وأخيرًا، أدى ذلك إلى تراجع جماعي للأصول ذات المخاطر العالية.

بالنسبة لمستقبل سوق العملات الرقمية، هناك ثلاثة مؤشرات رئيسية يجب مراقبتها، وهي الأساس لتحديد ما إذا كان السوق سيستقر أم لا: أولاً، وتيرة تنفيذ سياسة الاحتياطي الفيدرالي، خاصة بعد ترشيح ووش، وتوجهات السياسة النقدية، وتوقعات أسعار الفائدة وتقليص الميزانية، ستحدد بشكل مباشر اتجاه السيولة العالمية؛ ثانيًا، تدفق رؤوس الأموال من المؤسسات، مع التركيز على دخول وخروج أموال صندوق بيتكوين ETF، وتغيرات حيازات المؤسسات، حيث ستؤثر تحركات المؤسسات بشكل مباشر على ضغط البيع وقوة الشراء في السوق؛ ثالثًا، التغيرات في البيانات الأساسية على السلسلة، بما في ذلك التحويلات الكبيرة، وصافي تدفقات الأموال إلى البورصات، وتغيرات مراكز الرافعة المالية، حيث ستعكس البيانات على السلسلة بشكل واضح سلوك السوق من قبل اللاعبين الكبار والمستثمرين الأفراد.
سأواصل مراقبة هذه الإشارات الرئيسية بشكل مستمر، وأوافيكم بأحدث استراتيجيات السوق وتحركات الأصول في أقرب وقت، لالتقاط نقاط التحول الرئيسية. وأود تذكير الجميع أن تقلبات السوق العالمية تزداد، وأن الترابط بين سوق العملات الرقمية والأسواق المالية الأخرى مثل سوق الأسهم والمعادن الثمينة أصبح أكثر وضوحًا، وأن عدم اليقين في السوق لا يزال مرتفعًا. من الضروري إدارة المخاطر بشكل صارم، وتقليل الرافعة المالية، وتحديد أوامر جني الأرباح والخسائر بشكل جيد، مع الحذر عند مستوى 60000 دولار لبيتكوين و1500 دولار لإيثريوم، وعدم الانجراف وراء عمليات الشراء العشوائية قبل استقرار الدعم، والانتظار بصبر حتى تظهر إشارات واضحة للاستقرار، مع التركيز على "البقاء على قيد الحياة" كهدف أساسي، والاستفادة من تقلبات السوق لبناء مراكز استثمارية حقيقية.

السوق دائمًا مليء بالفرص، ولكن ينقصه الصبر على الحفاظ على رأس المال. تابعوا "إيبو قول العملات" لتتبع تحركات السوق بشكل لحظي، والاستفادة من فرص التداول الأساسية في سوق العملات الرقمية!