أفضل أسهم النفط للشراء في سوق الطاقة اليوم

عندما ترتفع أسعار السلع على مستوى العالم، تتعرض معظم محافظ الأسهم لخسائر كبيرة. لكن هناك طريقة ذكية للتحوط من هذا الخطر: من خلال امتلاك أسهم في أكبر منتجي الطاقة. مع تنقل العالم بين الطلبات المتغيرة على الطاقة — من النفط والغاز التقليديين إلى دعم ثورة مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي الناشئة — تبرز شركتان نفطيتان كفرص جذابة للمستثمرين. وكلاهما مدعوم من قبل أحد أنجح المستثمرين في العالم: بيركشاير هاثاوي.

غالبًا ما يتم تجاهل استثمارات قطاع الطاقة لصالح قصص النمو الأكثر بروزًا. ومع ذلك، عندما تؤدي التوترات الجيوسياسية أو اضطرابات الإمداد إلى ارتفاع أسعار النفط، تكافئ شركات الطاقة المساهمين بشكل كبير. السؤال الحقيقي ليس هل ينبغي امتلاك أسهم الطاقة، بل أيها يوفر أعلى إمكانات للربح.

شيفرون: المنتج النفطي العالمي الذي يوسع نطاقه

من بين أكبر منتجي النفط الخام في العالم، تواصل شيفرون (NYSE: CVX) ترسيخ مكانتها من خلال عمليات استحواذ استراتيجية وتوسع عالمي. مؤخرًا، استحوذت الشركة على هيس، مما أكسبها أصول إنتاج قيمة في غيانا — منطقة تزداد أهمية بالنسبة لإمدادات النفط العالمية. في الوقت نفسه، تسعى شيفرون لاستكشاف فرص عبر قارات متعددة، بما في ذلك ليبيا واليونان، مع الحفاظ على عمليات قوية في الولايات المتحدة.

يعكس حجم هذا الطموح خطط الإنفاق الرأسمالي. بحلول عام 2026، خصصت شيفرون بين 18 و19 مليار دولار للإنفاق الرأسمالي لدعم هذه المبادرات. النتيجة؟ الآن تنتج الشركة حوالي 4 ملايين برميل من النفط المكافئ يوميًا — وهو ما يمثل حوالي 4% من إجمالي إنتاج النفط العالمي. هذا الإنتاج الضخم يعني أن شيفرون تحقق أرباحًا كبيرة عند ارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي.

تعكس الأرباح الحالية واقعًا مريرًا: فقد تراجعت أسعار النفط بشكل كبير عن ذروتها في 2022 التي تجاوزت 100 دولار للبرميل، وتداول الآن حول 65 دولارًا. أدى هذا الانخفاض إلى ضغط على صافي دخل شيفرون السنوي ليصل إلى 12.5 مليار دولار — لا يزال كبيرًا، لكنه أقل بكثير من ذروته التي تجاوزت 30 مليار دولار خلال أزمة الطاقة في 2022. للمستثمرين الذين يبحثون عن أفضل أسهم النفط للشراء، فإن الرسالة واضحة: إذا تعافت أسعار الطاقة، فإن أرباح شيفرون ستتوسع بشكل متناسب. كما تعود الشركة رأس المال للمساهمين عبر عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.75%.

أوكسيدنتال بتروليوم: الاستفادة من طلب الغاز الطبيعي

في مجال الغاز الطبيعي، تبرز أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE: OXY) كلاعب رئيسي — وهي مفضلة لدى بيركشاير هاثاوي، التي تمتلك أكثر من 25% من الشركة. باعتبارها منتجًا مهيمنًا في حوض بيرميان، تقع أوكسيدنتال في مركز إنتاج الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة.

ما يجعل الأمر أكثر إثارة هو مسار الطلب على الكهرباء. ثورة الذكاء الاصطناعي تتطلب كميات هائلة من الطاقة لتشغيل مراكز البيانات. يمثل الغاز الطبيعي أسرع طريق لتلبية هذا الارتفاع في توليد الكهرباء. الشركات مثل أوكسيدنتال بتروليوم في وضع يمكنها من تزويد الوقود الذي يدعم هذا التحول التكنولوجي. على مدى السنوات القادمة، قد يكون هذا الدافع للطلب محولًا لقطاع الطاقة بأكمله.

حاليًا، تتعرض أسعار الغاز الطبيعي لضغوط، مما أثر على الأرباح على المدى القصير. حققت أوكسيدنتال دخلًا صافياً قدره 2.5 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية — وهو انخفاض كبير عن ذروتها التي تجاوزت 10 مليارات دولار. لكن هذا الوضع المنخفض قد يمثل فرصة. عندما تعود أسعار الغاز الطبيعي للارتفاع مرة أخرى بسبب الطلب الهيكلي من مراكز البيانات، فإن الشركات التي تكون في وضع يمكنها من الاستفادة من هذا الارتفاع ستشهد توسعًا كبيرًا في الأرباح. بالنسبة للمستثمرين الذين يبنون محفظة متنوعة، فإن أوكسيدنتال تعتبر واحدة من أفضل الأسهم النفطية التي يمكن النظر فيها كمراهنة على بنية الطاقة التحتية التي تدعم اقتصاد الذكاء الاصطناعي.

بناء مركزك في قطاع الطاقة

الأساس في امتلاك أسهم في هذه الشركات النفطية الرائدة يعتمد على مبدأ أساسي: توفر شركات الطاقة حماية طبيعية من الانخفاضات عندما تتسبب اضطرابات الاقتصاد العالمي في ارتفاع أسعار السلع. على الرغم من أنها أصغر من شيفرون، إلا أن أوكسيدنتال تنتج أقل من 1.5 مليون برميل من النفط المكافئ يوميًا، وتعد مكملًا ممتازًا لمحفظة الطاقة الأوسع.

حصة بيركشاير هاثاوي الكبيرة في كلا الشركتين تشير إلى ثقة المؤسسات في آفاقهما طويلة المدى. للمستثمرين الذين يسعون للتعرض لأفضل الأسهم النفطية التي تجمع بين حجم الإنتاج، التنويع الجغرافي، والتعرض لاتجاهات الطلب على الطاقة في المستقبل، فإن هذين الاسمين يستحقان النظر الجدي في استراتيجية بناء محفظتك.