سهمان عالي النمو يستحقان الاستثمار فيهما الآن: روبن هود وNu هولدينجز

إذا كنت تبحث عن سهم جيد لاستثمار رأس مالك فيه الآن، فكر في هذا: غالبًا ما تبدأ قرارات الاستثمار الأكثر تأثيرًا بموقف بسيط بقيمة 1000 دولار. المهم ليس المبلغ الأولي، بل تحديد الشركات ذات الإيرادات المتزايدة وهوامش الربح المتوسعة — وهي سمات النمو المستدام. حاليًا، شركتان في مجال التكنولوجيا المالية تلبيان هذه المعايير ويمكن أن تشكلا جزءًا مهمًا من محفظتك الاستثمارية: روبن هود ماركتس ونو هولدينجز.

كلا الشركتين تعملان في قطاعات سريعة النمو ضمن قطاع الخدمات المالية. إحداهما تسيطر على سوق التداول الاستثماري بالتجزئة في أمريكا الشمالية، والأخرى تقود ثورة البنوك الرقمية التي تجتاح أمريكا اللاتينية. أسواقهما المتباينة ونماذجهما التجارية المكملة تجعلهما مرشحين جذابين للمستثمرين الباحثين عن التعرض لمحركات نمو مختلفة.

روبن هود ماركتس: الاستفادة من التداول النشط وابتكار السوق

قامت روبن هود ماركتس (ناسداك: HOOD) ببناء قاعدة مستخدمين مميزة تزيد على 27 مليون عميل ممول على منصتها للتداول، وهناك مجال كبير للتوسع مستقبلًا. جذبت المنصة زيادة بنسبة 7% في قاعدة عملائها على أساس سنوي في 2025، مع زيادة متزامنة في متوسط الإيراد لكل مستخدم بنسبة 16% — مزيج قوي يوضح كفاءة استقطاب العملاء وقوة التوليد المالي.

محرك الإيرادات الأساسي للشركة يعمل بشكل ممتاز. ارتفعت الإيرادات الإجمالية بنسبة 27% على أساس سنوي، مع أداء قوي بشكل خاص في إيرادات تداول الأسهم والخيارات. رغم أن إيرادات العملات الرقمية انخفضت بنسبة 38% على أساس سنوي (نتيجة ضعف البيتكوين مؤخرًا)، إلا أن هذا القطاع أظهر إمكانات تعافي كبيرة، حيث زاد بأكثر من أربعة أضعاف في الربع الثالث فقط، مما يشير إلى إمكانية إعادة تسريع النمو بسرعة بمجرد استعادة الأصول الرقمية زخمها.

كما تحسنت مؤشرات الربحية. ارتفعت الأرباح الصافية على أساس سنوي، ومع استثناء فائدة ضريبية لمرة واحدة بقيمة 424 مليون دولار وتعديل تنظيمي من الربع الرابع 2024، لا تزال الشركة تحقق نموًا جيدًا في الأرباح. هذا السهم للاستثمار وضع نفسه عند تقاطع قوتين رئيسيتين في السوق: الرقمنة المستمرة للاستثمار بالتجزئة والنمو الهائل في أسواق التنبؤ.

قطاع سوق التنبؤ يمثل أحدث محفز لتوسع روبن هود. بلغت أحجام تداول عقود الأحداث في الربع الرابع 2024 حوالي 8.5 مليار، واستمر الزخم في 2026 مع تداول 3.4 مليار عقد أحداث في يناير فقط. قد يصبح هذا القطاع الناشئ مصدرًا هامًا للإيرادات مع تحسن الوضوح التنظيمي وتسارع الاعتماد.

من ناحية التقييم، انخفض سهم روبن هود بأكثر من 30% منذ بداية العام على الرغم من ارتفاعه بأكثر من 100% خلال الخمس سنوات الماضية. هذا التراجع يوفر فرصة شراء محتملة للمستثمرين الذين يثقون في تفوقه المستدام في بنية التداول بالتجزئة.

نو هولدينجز: السيطرة على البنوك الرقمية في الأسواق الناشئة

نو هولدينجز (بورصة نيويورك: NU) تعمل كأكبر بنك في أمريكا اللاتينية، وبنت نموذج عملها بالكامل على منصة رقمية بدون فروع. هذا الميزة الهيكلية تترجم مباشرة إلى تكاليف تشغيل أقل، وهوامش ربح أعلى، وعروض منتجات أكثر تنافسية مقارنة بالمنافسين البنكيين التقليديين.

انتشار الشركة في سوقها الأساسية كبير بالفعل: أكثر من 60% من البالغين في البرازيل يستخدمون خدمات نو هولدينجز. بالإضافة إلى سوقها المحلية، تتوسع الشركة بشكل نشط في المكسيك وكولومبيا وعلى مستوى أوسع في أمريكا اللاتينية. هذا التوسع الجغرافي مع بيئة السوق ذات النمو السريع أدى إلى نمو إيرادات بنسبة 39% على أساس سنوي خلال الربع الثالث 2025.

لا تزال استقطاب العملاء قويًا، حيث أُضيف 4 ملايين عميل جديد صافٍ في الربع الثالث ليصل إجمالي المستخدمين إلى أكثر من 127 مليونًا. والأهم أن معدل النشاط 83%، مما يدل على أن الغالبية العظمى من هؤلاء المستخدمين يتفاعلون بنشاط مع المنصة للاستثمار والادخار والاقتراض — وهو مقياس ظل مرتفعًا بشكل ثابت طوال العام الماضي.

عدة خطوط إنتاج داخل نظام نو تشهد توسعًا استثنائيًا. زادت أرصدة بطاقات الائتمان والقروض بنسبة 45% على أساس سنوي، بينما نمت المحافظ الاستثمارية ذات العائدات بالفائدة بنسبة 58% من العام السابق. هذه التدفقات الإيرادية انعكست على الأرباح الصافية التي ارتفعت بنسبة 41%، مما أدى إلى هامش ربح صافٍ مذهل بنسبة 41% ينافس أو يتجاوز العديد من المؤسسات المالية التقنية.

هذا الجمع بين النمو السريع للمنتجات، وتوسيع الهوامش، والفرص الجغرافية في واحدة من أسرع المناطق نموا في العالم، يشير إلى أن نو هولدينجز تمتلك المقومات الأساسية لتحقيق أداء متفوق مستدام. للمستثمرين الباحثين عن التعرض لثورة الخدمات المالية في الأسواق الناشئة، يمثل هذا السهم خيارًا مقنعًا.

لماذا تبرز هذه الأسهم لمحفظتك اليوم

إيجاد أسهم جيدة للاستثمار يتطلب تحديد شركات تثبت نمواً وربحية متزايدة. روبن هود ونو هولدينجز يلبّيان كلا الشرطين، مع عملهما في أنظمة سوقية مختلفة. روبن هود يستفيد من دورات التداول النشطة، واعتماد سوق التنبؤ، وطفرة العملات الرقمية. ونو هولدينجز تلتقط التحول الهيكلي نحو البنوك الرقمية في الأسواق الناشئة ذات النمو السريع.

قرار الاستثمار المناسب يعتمد على مدى تحملك للمخاطر، وتفضيلاتك للتعرض الجغرافي، ووضع دورة السوق. كلا الشركتين شهدتا تقلبات تعكس ظروف السوق الأوسع وديناميكيات القطاع الخاصة. ومع ذلك، تظل نماذجهما التجارية الأساسية — إيرادات عالية النمو مع توسع في الربحية — سليمة.

قبل الالتزام برأس مالك، افحص تقارير الأرباعية لكل شركة، وموقعها التنافسي، والبيئة التنظيمية. أنجح المستثمرين على المدى الطويل يجمعون بين البحث الدقيق والثقة في فرضية العمل الأساسية. يمكن لموقف بقيمة 1000 دولار اليوم في السهم المناسب أن يتضاعف ثروتك بشكل كبير خلال عقد أو أكثر، وهذان القائدان في التكنولوجيا المالية يستحقان النظر كحيازات أساسية في محفظة تركز على النمو.