إمبراطورية بنك MrBeast التي تضم 70 مليون مستخدم: من منشئ محتوى إلى سلطة مالية

في فبراير 2026، دفعت صفقة استحواذ تبدو غريبة على ما يبدو بأبرز مبدع على يوتيوب، MrBeast، إلى أضواء الساحة المالية. هذا المبدع البالغ من العمر 27 عامًا، الذي يُعرف بمحتواه على يوتيوب، تولى رسميًا تطبيق البنك الرقمي Step، وحصل على 7 ملايين من المستخدمين من المراهقين، ورخصة بنكية كاملة، وبنية تحتية تقنية متطورة. لم تكن هذه مجرد عملية استحواذ تجارية بسيطة، بل كانت تجربة جريئة على نموذج أعمال جديد — تحويل تدفقات المحتوى إلى حجر أساس لإمبراطورية مالية.

مأزق Step وخلاصه

لفهم المعنى الحقيقي لهذه الصفقة، من الضروري أن نلقي نظرة على التحديات التي واجهها Step خلال السنوات الماضية. كان هدف المستخدمين لهذا التطبيق البنكي هم المراهقون بين 13 و18 عامًا، الذين لا يحق لهم قانونيًا فتح حسابات ائتمان مستقلة، أو الاستثمار في أدوات عالية المخاطر، أو الحصول على دخل من عمل رسمي. كانت مساهمتهم الاقتصادية محدودة جدًا — حيث كانت غالبية الأرباح تأتي من مصروف الجيب الذي يمنحه لهم الوالدان، وقليل من العوائد على عمليات الشراء.

على الرغم من أن Step جمع 7 ملايين مستخدم، إلا أن نموذج عمله ظل دائمًا في حالة خسارة. كانت التكاليف المرتبطة بالامتثال التنظيمي، والصيانة التقنية، ودعم العملاء، عالية جدًا، في حين أن الإيرادات من المستخدمين المراهقين كانت ضئيلة جدًا. كان هذا النموذج “نمو مرتفع، وربحية منخفضة” يمكن أن يرويه خلال طفرة التمويل في 2021، لكنه في عام 2025، مع تقلص الاستثمارات المخاطرة، لم يعد هذا المنطق قابلاً للاستمرار.

وبالإضافة إلى ذلك، زادت الضغوط التنظيمية. في النصف الثاني من عام 2024، تعرض بنك Evolve Bank & Trust، الذي يوفر خدمات بنكية لـ Step، لعدة أوامر تنظيمية من الاحتياطي الفيدرالي، بسبب قضايا تتعلق بمكافحة غسل الأموال وحماية البيانات. أدى ذلك مباشرة إلى عجز Step عن إطلاق المنتجات الائتمانية المخطط لها، وخدمات الاستثمار ذات العوائد العالية — التي كانت من أكثر خطوط الأرباح المحتملة.

وفي مواجهة هذا الوضع، كان أمام إدارة Step خياران: إما تقليص كبير في التوظيف، وتقليل الأعمال، والبقاء بصعوبة، أو العثور على مشترٍ، والخروج بشكل لائق. اختاروا الخيار الثاني.

قوة التسويق عبر الفيديو

MrBeast ليس مصرفيًا تقليديًا أو رائدًا في التكنولوجيا المالية، لكنه يمتلك شيئًا لا يمكن لأي مؤسسة مالية تقليدية أن تفتقده أبدًا — القدرة على جذب العملاء بتكلفة منخفضة جدًا.

تكلفة جذب المستخدمين للبنوك الرقمية التقليدية (مثل SoFi وChime) عادةً تتراوح بين 100 و300 دولار، ويحتاجون إلى استثمار عشرات الملايين من الدولارات سنويًا في الإعلانات. بالمقابل، تكلفة إنتاج فيديو واحد على يوتيوب من MrBeast تتراوح بين 500 ألف و2 مليون دولار، لكن هذا الفيديو يمكن أن يحقق بين 100 مليون و300 مليون مشاهدة. وإذا قام 1% من المشاهدين بالتسجيل في Step، فهذا يعني إضافة 1 إلى 3 ملايين مستخدم، وتكلفة اكتساب المستخدم الواحد أقل من دولار واحد.

الأهم من ذلك، أن تكلفة الحصول على كل مستخدم إضافي تكاد تكون صفرًا. MrBeast يصنع الفيديو، ويضيف فقط ترويجًا لـ Step داخله، دون أن يزيد من التكاليف بشكل كبير. مع وجود 6 مليارات متابع على منصات مثل يوتيوب، تيك توك، وإنستغرام، فإن تكلفة جذب كل مستخدم يمكن أن تقترب من الصفر، وهو ميزة تنافسية لا يمكن لأي شركة تكنولوجيا مالية تقليدية تكرارها.

نموذج الأعمال الذي أثبتته Feastables

القدرة على تحويل هذا النموذج إلى واقع كامل، تعود إلى أن MrBeast قد اختبره مسبقًا مع Feastables، علامته التجارية الخاصة بالشوكولاتة.

في عام 2022، أطلق Feastables، الذي قلب مفاهيم التسويق التقليدية في صناعة الأغذية. لم يستثمر MrBeast في إعلانات تقليدية أبدًا، بل اعتمد على محتوى الفيديو لتحقيق التسويق — حيث يستخدم التحديات كمكافآت، ويحول المتابعين إلى مشاركين ومستهلكين. بحلول عام 2024، حققت Feastables إيرادات سنوية قدرها 250 مليون دولار، وأرباح صافية تجاوزت 20 مليون دولار، وأصبحت أكثر خطوط أعمال Beast Industries ربحية، متفوقة على إيرادات الإعلانات من يوتيوب وPrime Video.

هذا النموذج يثبت منطقًا رئيسيًا: عندما تمتلك قنوات توزيع قوية، يمكن لأي علامة تجارية استهلاكية أن تتحول إلى آلة للربح. الشوكولاتة، وألواح الطاقة، والبرغر — فلماذا لا يكون الأمر كذلك في الخدمات المالية؟

ساحة المنافسة بين الأجيال

تعديلات MrBeast على Step تتجاوز مجرد تحسين الكفاءة التسويقية. فهو يلعب لعبة أكبر — حيث يسيطر على مستقبل مالي لجيل كامل قبل أن يدرك المنافسون ذلك.

العملاء الرئيسيون للبنوك الرقمية مثل SoFi هم من الذكور والإناث بين 25 و35 عامًا، الذين يعانون من ديون الطلاب ويحتاجون إلى إعادة تمويل. لكن هذه الاستراتيجية أصبحت متأخرة جدًا — فهؤلاء المستخدمين قد شكلوا عاداتهم المالية، ولديهم ولاء بالفعل لعلامات تجارية بنكية معينة.

أما من بين الـ7 ملايين مستخدم لـ Step، فإن 88% منهم يفتحون حساباتهم البنكية الأولى في حياتهم، وتتجمع أعمارهم بين 13 و18 عامًا. لا يمتلكون عادات مالية مسبقة، وليس لديهم ولاء لأي بنك. من يسبق في استغلال هذه “الفترة الفارغة”، يضمن لنفسه قاعدة مستخدمين طويلة الأمد.

MrBeast، في جوهره، يستخدم تأثيره الاجتماعي قبل خمس سنوات من SoFi، ليجعل هذا الجيل “مأسورًا” بـ Step. وعندما يكبر هؤلاء من جيل Z ويصبحون بالغين، ستكون أول رواتبهم، وأول سداد، وأول استثمار لهم عبر Step. حينها، سيكون تكلفة جذب هؤلاء المستخدمين من قبل SoFi أضعاف ما هي عليه الآن.

مقارنةً بالأدوات المالية المعقدة والاستشارات التي تقدمها SoFi، فإن MrBeast يقدم عملة اجتماعية — فرصة للمشاركة في تحديات فيديوهات MrBeast، وامتيازات الحصول على خصم 10% على المشتريات، وحتى فرصة لقاء MrBeast شخصيًا. بالنسبة لجيل Z، فإن هذا الشعور بالمشاركة والانتماء يتفوق بكثير على زيادة الفائدة بنسبة 0.5%.

نافذة السياسات والفرص الاستراتيجية

في يناير 2026، أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية إطار عمل سياسي يُسمى “حسابات ترامب”، يقترح إنشاء حساب استثمار حكومي تلقائي لكل طفل يُولد في الولايات المتحدة، مع تمويل مبدئي، لتشجيع الأسر على الادخار المستمر. هذه السياسة، رغم رمزية اسمها، تحمل دلالة أكبر — فهي تعكس إعادة تقييم الدولة وقطاع البنوك لسوق التمويل للشباب.

وبمجرد الإعلان، سارعت وول ستريت للرد. أعلنت جي بي مورغان في اجتماع استراتيجي في نهاية يناير عن زيادة استثماراتها في خدمات التمويل للشباب؛ وأطلقت بنك أوف أمريكا برامج ادخار للشباب؛ وحتى بنك وورلد، المحافظ، بدأ بالتعاون مع المدارس لتقديم برامج تعليم مالي.

وهذا يعني أن حسابات التمويل للشباب، التي كانت تُعتبر أصولًا منخفضة القيمة، أصبحت الآن موارد استراتيجية تنافس على مستقبل السوق المالي. فـ7 ملايين من مستخدمي Step، الذين كانوا يُنظر إليهم سابقًا كأصول قد تتكبد خسائر، أصبحوا الآن موارد نادرة واستراتيجية.

الطموحات في العملات المشفرة وخطط المستقبل

الأهم من ذلك، هو القوة المالية وراء MrBeast. في مارس 2026، أعلنت شركة BitMine، الرائدة عالميًا في تعدين الإيثيريوم والأصول المشفرة، عن استثمار بقيمة 200 مليون دولار في Beast Industries. تمتلك الشركة 4.3 مليون إيثيريوم، بقيمة سوقية تتجاوز 8 مليارات دولار (حسب سعر 2040 دولارًا لكل إيثيريوم)، وتهدف إلى السيطرة على 5% من إجمالي إمدادات الإيثيريوم، لتصبح أحد أكبر اللاعبين في النظام البيئي.

هذه الإشارة واضحة جدًا. فـBitMine ترى في Beast Industries جسرًا يربط بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي (DeFi).

وفي أكتوبر 2025، قدمت Beast Industries طلبًا لعلامة تجارية باسم “MrBeast Financial”، تتضمن خدمات مثل التداول اللامركزي، ومعالجة المدفوعات المشفرة، وإدارة الاستثمارات. وأكدت الإدارة علنًا أنها تتطلع إلى إدخال خدمات DeFi تدريجيًا عبر التعاون مع BitMine على منصة Step.

رغم أن التنظيم لا يزال يمثل تحديًا — خاصة فيما يتعلق بالقاصرين والأصول المشفرة، حيث ستتخذ هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) موقفًا حذرًا — إلا أن شركة Beast Industries أعدت خطة احتياطية. استأجرت مستشارين سابقين في SEC، وتواصلت مع الجهات التنظيمية، وتتبنى استراتيجية تدريجية. ومع توافر دعم من الحكومة الأمريكية الحالية تجاه العملات المشفرة، وإطار عمل “حسابات ترامب” الذي لم يرفض بشكل صريح الأصول الرقمية، إلا أنه لم يغلق الباب، يثق فريق MrBeast أن الطريق ممكن.

من هذا المنطلق، فإن استثمار BitMine البالغ 200 مليون دولار هو في الواقع خطوة في لعبة أكبر — حيث يزرع MrBeast، من خلال 7 ملايين من المستخدمين المراهقين، بذور DeFi لجيل كامل. وعندما يكبر هؤلاء الأطفال ويصبحون قادة المجتمع، ستصبح الأصول الرقمية أمرًا طبيعيًا، وسيُعترف على نطاق واسع بمكانة إيثيريوم كإطار مالي أساسي — وهو مشابه جدًا لمنطق تطور بروتوكول TCP/IP في عصر الإنترنت.

الخاسرون من العالم القديم

يفهم وول ستريت مخططات الكيانات، ويعرفون تقييماتها، ويعرفون كيفية إدارة المحافظ، لكنهم لا يفهمون أطفال اليوم. لا يفهمون لماذا يفتح مراهق عمره 13 عامًا حسابًا بنكيًا للمشاركة في تحدي MrBeast، ولا يفهمون لماذا يثق هذا المراهق بقناة يوتيوب أكثر من شركة عمرها مئات السنين.

لكن MrBeast يفهم. هو يعلم أن جيل Z لا يريد حسابات باردة، بل يريد المشاركة، والتميز، والحديث الذي يثير إعجاب الأصدقاء.

هذه هي قوة التغيير الجيلي. عندما يُعاد كتابة قواعد اللعبة، قد يجد الفائزون في العالم القديم أنفسهم غير قادرين على التكيف مع المنطق الجديد للمنافسة، وتُسحب منهم السلطة تدريجيًا تحت أنقاض قواعد جديدة.

وفي فبراير 2026، عندما تتداول أنباء استحواذ MrBeast على Step، ربما يكون ذلك مجرد بداية لثورة مالية جديدة. وإذا نظرنا إلى الوراء بعد عشر سنوات، قد ندرك أن هذه كانت اللحظة الحاسمة التي أعادت فيها الأجيال الجديدة تشكيل القطاع المالي التقليدي.