لقد صادفت مؤخرًا وجهة نظر تاريخية مثيرة للاهتمام حول دورات السوق تستحق إعادة النظر فيها. في عام 1875، وضع الاقتصادي Samuel Benner نظرية حول أنماط الاقتصاد – حيث جادل بشكل أساسي أن الأسواق تمر بمراحل متوقعة من الازدهار، والركود، والهلع.

قسم فترات تحقيق الأرباح إلى ثلاث فئات مميزة. أولاً، هناك سنوات الهلع – تقريبًا كل 18-20 سنة، حيث تتعرض الأسواق لضغوط كبيرة وانهيارات. فكر في 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019، وهكذا. خلال هذه الأوقات، الحكمة التقليدية هي البقاء على الحياد وتجنب البيع في حالة هلع.

ثم لديك سنوات الازدهار حيث ترتفع الأسعار وتتعافى الأسواق بقوة. عادةً ما تعتبر هذه الفترات الوقت المناسب لتحقيق الأرباح من خلال البيع – 1928، 1935، 1943، 1953، 1960، 1968، 1973، 1980، 1989، 1996، 2000، 2007، 2016، 2020، 2026، وما بعدها. إذا كنت تمتلك أصولًا، فهذه هي الأوقات التي عادةً ما تأخذ فيها أرباحك.

المرحلة الثالثة هي سنوات الركود – عندما تنخفض الأسعار ويتباطأ الاقتصاد. 1924، 1931، 1942، 1951، 1958، 1969، 1978، 1985، 1996، 2005، 2012، 2023، 2032، وهكذا. في الواقع، هذه فرصة الشراء – عندما تكون الأسهم والأراضي والسلع أرخص، ويمكنك التجميع قبل أن يأتي الازدهار.

إذن، الخطة الأساسية: اشترِ عندما تكون الأسعار منخفضة خلال فترات الركود، واحتفظ، ثم بيع عندما تكون الأسعار مرتفعة خلال فترات الازدهار. تجنب سنوات الهلع أو على الأقل لا تتخذ قرارات عاطفية.

والآن، إليك التحذير المهم – هذا يعتمد على أنماط ودورات تاريخية، وليس قانونًا عالميًا. تتشكل الأسواق الحقيقية بواسطة السياسة، والحروب، والتحولات التكنولوجية، والعديد من العوامل الأخرى. هو إطار للتفكير في الاتجاهات طويلة الأمد أكثر من كونه مخططًا مضمونًا. ولكن، كعدسة لفهم الأوقات التي يمكن فيها تحقيق الأرباح، فهو مثير للتفكير جدًا.