1. الفقاعات جزئية. الأجهزة (وحدات الضوء، القدرة الحاسوبية) زادت بشكل كبير، وهناك بعض الوهم؛ لكن التطبيقات (البرمجة الذكية، خدمة العملاء، البث المباشر) لا تزال في مرحلة مبكرة، الاتجاه الحقيقي للربح هو من التطبيقات، وليس من بيع الأدوات.

2. تقرير أرباح إنفيديا (بعد السوق يوم 20 مايو) هو نقطة تحول. التوقعات وصلت إلى الحد الأقصى، مجرد "مقبول" غير كافٍ، يجب أن يكون "توقعات تفوق التوقعات + إرشادات مذهلة" لكي تستمر في الارتفاع. وإلا فإن قطاع الأجهزة سيتعرض لضربة.
3. كل من سوق الأسهم الصينية (A股) والأمريكية يعملان على نفس الشيء: تدفق الأموال من الأجهزة إلى التطبيقات. السياسات تدعم أيضًا (القدرة الحاسوبية في البنية التحتية الجديدة)، ByteDance و Alibaba لا زالا ينفقان، لكن أسهم الأجهزة بدأت تتراجع. لا تتابع الشراء عند القمة للأجهزة، انتظر التصحيح لشراء التطبيقات.

الخطر الوحيد هو: عائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفع جدًا (حوالي 4.6% لعشر سنوات)، وتقييم الأسهم التكنولوجية يتعرض لضغط. إذا تراجعت إنفيديا، فالجميع سيتبعها.

لذا استراتيجيتي: لا أبدأ بالأجهزة الآن، انتظر نتائج أرباح إنفيديا. على جانب التطبيقات، انتظر التصحيح لشراء منخفض، لا تتابع الارتفاعات.

هل تعتقدون أن إنفيديا ستتجاوز التوقعات هذه المرة؟ اكتبوا رأيكم في التعليقات. $BTC ‌#Polymarket每日热点