#ShareYourUSStocksWinNvidia

#ShareYourUSStocksWinNvidia
أسهم شركة ألفابت فئة أ (ناسداك: GOOGL) تتداول حالياً بالقرب من 359.50 دولار حتى 4 يونيو 2026، مما يمثل تراجعاً كبيراً عن القمم الأخيرة التي تجاوزت 410 دولارات. انخفض السهم بنسبة حوالي 5 في المائة خلال الجلسات الثلاث الماضية، مدفوعاً بشكل رئيسي بإعلان ألفابت عن زيادة رأس مال الأسهم بمقدار 84.75 مليار دولار لتمويل بناء بنيتها التحتية الضخمة للذكاء الاصطناعي. يتضمن هذا الإصدار عرضاً مضمونا بقيمة 30 مليار دولار، وبرنامج سوقي بقيمة 40 مليار دولار يبدأ في الربع الثالث من 2026، وأسهم إيداع بقيمة 16.75 مليار دولار، وتخصيص خاص بقيمة 10 مليارات دولار مع بيركشاير هاثاوي بأسعار متوسطها 351.81 دولار لفئة أ و348.20 دولار لفئة ج. كان رد فعل السوق الفوري هو بيع قبل السوق بنحو 2.5 في المائة في 2 يونيو، مما أزال أكثر من 100 مليار دولار من القيمة السوقية لألفابت، واستمر السهم في الانخفاض حتى 3 يونيو ليغلق عند 358.68 دولار، منخفضاً بنسبة 0.76 في المائة خلال اليوم.
لا تزال الخلفية الأساسية قوية على الرغم من مخاوف التخفيف على المدى القصير. أظهرت نتائج الربع الأول من 2026 لألفابت أن الطلب على Google Cloud وصل إلى 462 مليار دولار، وهو تقريباً ضعف ما كان عليه قبل ثلاثة أشهر، مما يشير إلى طلب استثنائي على قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي. رفعت الشركة توقعاتها لنفقات رأس المال لعام 2026 إلى 180-190 مليار دولار، ومن المتوقع أن تزيد بشكل كبير في 2027. ارتفعت منصة Gemini AI إلى 900 مليون مستخدم. يوفر التزام بيركشاير هاثاوي بقيمة 10 مليارات دولار عند حوالي 350 دولاراً للسهم إشارة قوية من أحد أكثر المستثمرين انضباطاً في القيمة على الإطلاق.
المستويات والمؤشرات الفنية الرئيسية
السهم يتداول حالياً بشكل جيد تحت متوسطه المتحرك الأسي لمدة 20 يوماً البالغ 382.52 دولار ومتوسطه البسيط لمدة 50 يوماً البالغ 379.12 دولار، وكلاهما الآن يمثل مقاومة علوية. المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم والمتوسط البسيط حول 351.30 دولار يجلسان مباشرة تحت السعر الحالي، مما يوفر خط دعم هيكلي حاسم. مؤشر القوة النسبية (14) انخفض إلى حوالي 31.29، ويدخل منطقة البيع المفرط، بينما يقرأ مؤشر ستوكاستيك 16.745، وهو أيضاً في منطقة البيع المفرط العميق. مؤشر MACD (12، 26) أصبح سلبياً عند -5.83، مؤكداً الزخم الهبوطي على المدى القصير. ومع ذلك، فإن مؤشر ستوكاستيك RSI (14) يقرأ 60.21، مشيراً إلى إشارة شراء مبكرة توحي بأن إعداد الارتداد من البيع المفرط يتشكل. مؤشر ADX (14) عند 48.367 يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي الحالي لا يزال يمتلك قوة اتجاه معتدلة، لذا يجب على المتداولين عدم الافتراض أن الانعكاس وشيك دون تأكيد حركة السعر.
نطاق التداول المتوقع على المدى القصير استناداً إلى متوسط ​​الحركة الحقيقي الحالي البالغ حوالي 9.45 دولارات، ومؤشر RSI المفرط، وتباين MACD الإيجابي الذي يتشكل على الرسوم البيانية الداخلية هو من 352 إلى 372 دولاراً. هذا يعني أن GOOGL قد يرتد نحو الحد الأعلى لهذا التوقع، لكن الحركة تحتاج إلى تأكيد من خلال الحجم وإغلاق يومي فوق 365 دولاراً.
مستويات الدعم
الدعم الفوري يقف عند 351.30 دولار، والذي يتوافق مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم والمتوسط البسيط المحدد في تحليل Trendlyne. هذا أيضاً قريب جداً من سعر شراء فئة أ الخاص ببيركشاير هاثاوي البالغ 351.81 دولار، مما يخلق أرضية نفسية مهمة. إذا كسر مستوى 351، فإن منطقة الدعم الرئيسية التالية تتراوح بين 340 و345 دولاراً، والتي تتوافق مع أدنى مستوى خلال 52 أسبوعاً، وستمثل تصحيحاً تقريبياً بنسبة 17 في المائة من الذروة عند 410 دولارات. أدنى من ذلك، ستكون منطقة 320 إلى 330 دولاراً منطقة القيمة العميقة، وهي تقريباً حيث تم تداول السهم في أوائل 2025 قبل أن يبدأ تسارع الذكاء الاصطناعي.
مستويات المقاومة
أول مستوى مقاومة هو بين 365 و370 دولاراً، حيث واجه السهم ضغط بيع فور إعلان زيادة رأس المال. مستوى 371.07 دولار، الذي تم تحديده سابقاً كمقاومة لنطاق التداول، يتحول الآن إلى مقاومة عند العودة للأعلى. منطقة 379 إلى 382 دولاراً تمثل تلاقي المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً وEMA لمدة 20 يوماً، وكلاهما يمثل حاجزاً علوياً هاماً يجب على السهم استعادته لإشارة إلى انعكاس اتجاه حقيقي. بعد ذلك، يمثل مستوى 410.13 دولاراً السقف الرئيسي للمقاومة من أعلى النطاق السابق، ويجب أن يصل إليه GOOGL لتأكيد التعافي الكامل وتجديد الهيكل الصعودي.
خطط استراتيجية التداول
للمتداولين على المدى القصير الذين يسعون للاستفادة من الارتداد من البيع المفرط، منطقة الدخول هي بين 352 و358 دولاراً، مع وضع وقف خسارة عند 347 دولاراً، وهو أدنى من سعر شراء بيركشاير و200 يوم SMA. الهدف الأول هو بين 370 و372 دولاراً، مع احتمال مكافأة من 3 إلى 5 في المائة مع مخاطرة من 1.5 إلى 2 في المائة، مما يوفر نسبة مخاطرة إلى عائد مقبولة تقريباً 2:1. الهدف الثانوي يمتد إلى 379 دولاراً، وهو المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً، لأولئك المستعدين لتحمل خلال عملية العودة إلى المتوسط. يجب أن يظل حجم المركز معتدلاً بنسبة 2 إلى 3 في المائة من رأس مال المحفظة الإجمالي نظراً للتقلبات العالية وعدم اليقين حول كيفية تنفيذ برنامج ATM بقيمة 40 مليار دولار مع مرور الوقت.
للمتداولين على المدى المتوسط الذين لديهم فرضية صعودية حول مسار الذكاء الاصطناعي لألفابت، من المنطقي تجميع المراكز بين 340 و360 دولاراً على مراحل. الدفعة الأولى عند 355 دولاراً، والثانية عند 348 دولاراً بالقرب من سعر دخول فئة C الخاص ببيركشاير، والثالثة عند 340 إذا عمقت عملية البيع. يجب أن يكون وقف الخسارة عند 330 دولاراً، لحماية من انهيار هيكلي. الهدف الصعودي خلال فترة من 3 إلى 6 أشهر هو بين 390 و410 دولارات، والذي يتوافق مع أعلى النطاق السابق وتوقعات السوق التي تظهر احتمالية بنسبة 75.5 في المائة أن يصل GOOGL إلى 390 خلال يونيو 2026. هذا النهج المراحل يقلل من متوسط ​​التكلفة ويستغل البيع الناتج عن التخفيف مع الحفاظ على التعرض لقصص النمو القوية في إيرادات الذكاء الاصطناعي.
للمستثمرين المحافظين الباحثين عن الدخل بجانب زيادة رأس المال، يمكن أن تقدم الأسهم الإيداعية التي تصدرها ألفابت كجزء من زيادة رأس المال خصائص عائدية تشبه الأسهم الممتازة بمجرد أن تبدأ التداول، على الرغم من أن التفاصيل لا تزال تظهر. يجب على المساهمين الحاليين النظر إلى التراجع الحالي كفرصة للتخفيض المتوسط، لكن يجب عليهم مراعاة التخفيف الناتج عن برنامج ATM بقيمة 40 مليار دولار الذي سيضيف تدريجياً أسهماً إلى السوق خلال الـ 12 إلى 18 شهراً القادمة. تمثل زيادة رأس المال الإجمالية البالغة 84.75 مليار دولار عبر العروض المضمونة، وبرنامج ATM، والأسهم الإيداعية، والتخصيص الخاص مع بيركشاير تخفيفاً هاماً بنسبة تقريبية تتراوح بين 8 و10 في المائة من عدد الأسهم الحالي، مما سيؤثر على مقاييس السهم في المدى القريب.
عوامل المخاطر الرئيسية
الخطر الرئيسي على المدى القصير هو التخفيف المستمر من خلال برنامج ATM، الذي سيخلق عرضاً مستمراً لأسهم جديدة تدخل السوق بدءاً من الربع الثالث من 2026. بالإضافة إلى ذلك، فإن التوجيهات لنفقات رأس المال بين 180 و190 مليار دولار لعام 2026 مع توقع زيادات كبيرة في 2027 تثير مخاوف حول ما إذا كانت العوائد على هذا الاستثمار ستبرر الإنفاق. تشمل المخاطر الجيوسياسية موقف إدارة ترامب تجاه مفاوضات إيران، والذي قد يثير تقلبات أوسع في السوق. مؤشر ADX عند 48.367 يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي لم ينته بعد، ويؤكد مؤشر MACD السلبي أن الزخم الهبوطي لا يزال نشطاً حتى يظهر إشارة تقاطع.
نصائح عملية
راقب استقرار مؤشر RSI فوق 30 وبدء ارتفاعه، مما سيؤكد أن الارتداد من البيع المفرط يكتسب زخماً. إغلاق يومي فوق 365 دولاراً مع حجم تداول يتجاوز متوسط ​​20 يوماً سيكون أول إشارة تأكيد صعودية قابلة للتنفيذ. تقاطع MACD من المنطقة السلبية إلى الإيجابية سيكون الثاني. راقب وتيرة تنفيذ برنامج ATM بمجرد إطلاقه في الربع الثالث، حيث أن البيع المكثف تحت البرنامج سيطيل من ضغط العرض ويؤخر التعافي. استخدم مستوى 351 دولاراً كخط فاصل؛ إذا أغلق GOOGL أدنى منه بحجم تداول كبير، فشل الدعم الهيكلي ويفتح المجال نحو 340 دولاراً. على العكس، استعادة 382 دولاراً على المتوسط المتحرك لمدة 20 يوماً ستغير الصورة الفنية من هبوطية إلى محايدة-صعودية، مما يفتح الطريق نحو 410 دولارات. حجم المركز ووقف الخسارة المنضبط ضروريان في هذا البيئة، لأن عدم اليقين حول التخفيف والتزامات رأس المال الضخمة يخلق نطاقاً أوسع من النتائج المحتملة مقارنة بما شهدته ألفابت تاريخياً.