فحم ديسك التداول الحالي: بالقرب من 1600 دولار

اتجاه الحكم: تذبذب في القمة مع ميل إيجابي

دعم قصير الأجل: 1550

دعم حاسم: 1450

الضغط الأول: 1650

ضغط قوي: 1700-1750

محور اليوم: فحم ديسك يُعاد تعريفه من “أسهم التخزين التقليدية” إلى مستفيد من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لكن تبادل الحصص عند مستويات مرتفعة يزيد أيضًا من حدة التقلب؛ تظل ثيمة التخزين الخاصة بالذكاء الاصطناعي العامل الرئيسي المُحرّك.

في الآونة الأخيرة، بدأ كثيرون التركيز من جديد على فحم ديسك.

كانت الأوصاف التي أعطاها السوق له في السابق:

التخزين.

NAND.

الإلكترونيات الاستهلاكية.

أسهم دورات الأعمال.

ولكن الآن، تعيد الأموال تعريفه من جديد.

سلسلة توريد البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وهذا هو سبب تمكن فحم ديسك من جذب اهتمام واسع النطاق في فترة قصيرة.

لأن السوق بدأ يدرك:

منافسة الذكاء الاصطناعي ليست فقط حرب وحدات GPU.

إنها أيضًا حرب البيانات.

ما هو أكبر سوء فهم لدى السوق خلال العام الماضي؟

اعتقد كثيرون:

الذكاء الاصطناعي = إنفيديا.

لكن في الواقع، سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي طويلة جدًا.

تدريب النماذج يحتاج إلى قدرة حوسبة.

تشغيل النماذج يحتاج إلى استدلال.

ووراء كل ذلك، لا غنى عن:

التخزين عالي السرعة.

مراكز البيانات.

الخوادم.

معدات الشبكات.

إمدادات الطاقة.

لذا، عندما تستمر نفقات رأس المال الخاصة بالذكاء الاصطناعي في التوسع، فمن غير المحتمل أن تقتصر الاستفادة على شركات وحدات GPU.

سلسلة صناعة التخزين ستحصل أيضًا على إعادة تسعير.

لماذا كان فحم ديسك قويًا مؤخرًا؟

المنطق الأساسي له ثلاثة أسباب.

أولًا:

نمو الطلب على التخزين على مستوى المؤسسات بفعل الذكاء الاصطناعي.

كمية البيانات التي تنتجها مراكز البيانات في المستقبل ستزداد.

تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، والاستدلال، وتطبيقات المؤسسات، كلها تتطلب قراءات وتخزينًا عاليي السرعة بكميات كبيرة.

ثانيًا:

دورة التخزين تتحسن.

خلال السنوات القليلة الماضية، مرّت صناعة التخزين بمرحلة قاع.

خفضت الشركات الإنتاج.

انخفضت المخزونات.

بدأت الأسعار في الإصلاح.

إذا دخلت الصناعة مرحلة تحسن في العرض والطلب، فسيكون مرونـة الأرباح واضحة جدًا.

ثالثًا:

الأموال تبحث عن “الدرجـة الثانية” في الذكاء الاصطناعي.

بعد أن حققت إنفيديا ارتفاعًا ضخمًا، بدأ السوق يبحث عن:

الاتجاه التالي الذي سيستفيد.

وهذا ما يفسر اهتمام الآونة الأخيرة بأسهم مثل مايكرو (ميكرون) وفحم ديسك في قطاع التخزين.

لكن الآن، وبالقرب من 1600 دولار، لا أنظر ببساطة إلى الأمر كفرصة للشراء مع ميل صعودي.

السبب بسيط.

صحة المنطق لا تعني أن السعر سيظل رخيصًا دائمًا.

فحم ديسك شهد هذا العام ارتفاعًا كبيرًا جدًا، وقد قام السوق بتسعير جزء من توقعات تخزين الذكاء الاصطناعي مسبقًا. وخلال الفترة الأخيرة ظهرت تقلبات واضحة في أسهم مرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وتعيد الأموال أيضًا تقييم القيمة.

أما الآن، فالمشكلة الأكبر:

هل يمكن أن يستمر نمو المستقبل في تجاوز توقعات السوق؟

من زاوية التحليل الفني.

عند مستوى 1600 تقريبًا، يدخل السعر منطقة صراع حاسمة.

إذا واصل الصعود:

اختراق 1650 والثبات فوقه.

فقد يستمر السوق في اختبار نطاق 1700-1750.

لأن الاختراق يعني استعداد الأموال للاستمرار في منح تقييم أعلى.

لكن إذا استمر التعثر قرب 1650.

قد يختار رأس المال قصير الأجل جني الأرباح.

عندها، قد لا يكون الرجوع إلى 1550 وحتى 1450 أمرًا غير متوقع.

خطة التداول الخاصة بي:

للمحافظين على الصفقة:

لا تغيّر المنطق بسبب تقلب يومي.

التركيز على الملاحظة:

هل الطلب على تخزين الذكاء الاصطناعي يعزز بشكل مستمر؟

هل أسعار القطاع تتحسن بشكل مستمر؟

لا توجد مراكز:

لن ألاحق الشراء قرب 1600.

أميل أكثر إلى الانتظار:

أولًا، تراجع إلى قرب 1550 للمراقبة ورؤية قوة الاستيعاب.

ثانيًا، بعد اختراق 1650 انتظار تأكيد عبر إعادة الاختبار.

لأن ما تشتريه الآن ليس فحم ديسك “السابق”.

أنت تشتري نمو الطلب على بيانات الذكاء الاصطناعي خلال السنوات القليلة المقبلة.

تقييمي:

أكبر قيمة لفحم ديسك ليست مقدار الارتفاع قصير الأجل.

بل أنه يمثل تغييرًا في السوق:

كان مسار الذكاء الاصطناعي يتركز سابقًا على القدرة الحوسبية.

في المستقبل، قد تبدأ الأموال بالبحث عن:

“من يستطيع خدمة توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي”.

وهذا أيضًا سبب أن قطاع التخزين يستحق المتابعة المستمرة.

جملة من غرفة التداول:

في عصر الذكاء الاصطناعي، تحدد القدرة الحوسبية الحد الأعلى، ويحدد التخزين الكفاءة. عندما يبدأ السوق من بيع وحدات GPU إلى البحث عن الفائز في البنية التحتية للبيانات، قد يكون فحم ديسك في مسار اهتمام الأموال للمرحلة التالية.