26 يوليو — جميع أخبار الاقتصاد الكلي (تحديد مباشر: أخبار سلبية/إيجابية، مع منطق عمليات ETH)

أولاً: الولايات المتحدة (المحرك الرئيسي لاتجاه السوق)

1. سندات الخزانة الأميركية (خبر سلبي قوي)
ثبات عائد سندات 10 سنوات عند 4.68%، وبلغ أعلى مستوى 4.71% (أعلى مستوى خلال العام)؛ تشديد سيولة السوق، وضغط مستمر على ناسداك؛ ما يؤدي إلى انكماش سيولة سوق العملات المشفرة بشكل سلبي، ويحدّ من مساحة صعود ETH.

2. توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأحدث (تميل للسلبي)
صباح الأربعاء 2:00 بالتوقيت المحلي صدرت نتيجة اجتماع تثبيت سعر الفائدة دون تغيير، لكن احتمال رفع الفائدة في سبتمبر ارتفع إلى 82%. ومن المتوقع أن تكون تصريحات رئيس البنك المركزي حادة/متشددة (hawkish)، وتأجيل موعد خفض الفائدة إلى 2027. خلال عطلة نهاية الأسبوع، تذبذب ضعيف، ولن تظهر حركة باتجاه أحادي حقيقي إلا بعد اجتماع الفائدة.

3. توترات التجارة بين أميركا وأوروبا (خبر سلبي)
أطلقت الولايات المتحدة تحقيقاً تجارياً ضد الاتحاد الأوروبي، وتخطط لفرض رسوم جمركية إضافية؛ ما يرفع مخاطر التجارة عالمياً ويُبقي على ضغط عام على الأصول المرتبطة بالمخاطر.

4. بنية الاقتصاد
تصاعد سريع لقطاع الذكاء الاصطناعي، لكن ضعف استهلاك الأسر العادية؛ اقتصاد متباين، وزخم ارتفاع أسهم التكنولوجيا يتباطأ.

ثانياً: السلع الأساسية + الجغرافيا السياسية

1. النفط (محايد يميل للسلبي)
إيقاف مؤقت لمحادثات وقف إطلاق النار بين أميركا وإيران، إذ هبط النفط 3.88% إلى 96.7 دولار؛ سحب الأموال الباحثة عن الأمان هو السبب الرئيسي لتراجع سعر العملة اليوم. طالما لم تتم إعادة شن هجمات، سيستمر النفط في الهبوط.

2. تطورات وضع أميركا وإيران (الأحدث)
أوقفت القوات الأميركية الضربات الجوية، وفد من عُمان يتفاوض في طهران. وفي المقابل، تواصل إيران استهداف قواعد القوات الأميركية في الشرق الأوسط، وترفض شروط الانسحاب؛ ما يجعل الوصول إلى اتفاق أمراً صعباً. حالياً: التهدئة = سيناريو سلبي؛ اندلاع حرب مجدداً = دفع/دعم إيجابي لارتفاع الأسعار.

ثالثاً: أخبار قطاعية

1. صفقة طويلة الأجل لرقائق الذكاء الاصطناعي من سامسونج + SK Hynix بقيمة 9500 مليون دولار (خبر إيجابي لقطاع التكنولوجيا، مع تأثير محدود/طفيف على ETH) — لكن القوة ضعيفة ولا تكفي لعكس الاتجاه العام.

2. تطبيق لوائح جديدة لتنظيم التداول الكمي في 27 يوليو؛ ضبط تدفقات الأموال في سوق الأسهم، ما يؤثر بشكل غير مباشر في معنويات سوق العملات المشفرة.

رابعاً: توزيع الوقت خلال الأسبوع (الأهم)

1. الأحد—الاثنين خلال النهار: تذبذب ضيق، والبيع عند الارتداد هو الأساس (Short).

2. الأربعاء (7.29) الساعة 2:00 صباحاً: قرار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (أكبر نقطة تحوّل في الشهر).

3. الخميس: بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأميركي + التضخم الأساسي PCE.

4. الأربعاء المقبل: ADP (وظائف شبه-غير زراعية)؛ والجمعة: تقرير الوظائف غير الزراعية.

خامساً: استراتيجية تنفيذ ETH

1. قاعدة نهاية الأسبوع: ما لم تتصاعد الجغرافيا السياسية إلى مواجهة/تصعيد، فكل العمليات ستكون بيعاً عند الارتداد؛ ولا يكون التحول إلى الشراء إلا إذا ظهر هجوم جديد من موجة جديدة فوراً، عندها يتم الانعكاس والشراء.

2. خطا الفصل:
1820 (كسرها يعني استمرار سيناريو الهبوط/البيع طوال الفترة)،
1914 (الثبات فوقها يعني التحول إلى سيناريو الشراء/الارتفاع).

3. سيناريو ما بعد اجتماع الفائدة:
إذا كانت تصريحات البنك المركزي متشددة، فالسيناريو الهابط وفق الزخم يستهدف 1750؛ وإذا تم إطلاق إشارات تخفيف نقدي، فعند العودة إلى مستوى/منطقة الارتداد يتم الشراء مستهدفين 1960.

إخلاء مسؤولية صاحب المنشور: تحليل السوق لأغراض مرجعية فقط، يُرجى التحقق بعناية وعدم اعتباره نصيحة استثمارية!