LSDFi هو ابتكار مثير للاهتمام يقدم لأصحاب LSD مجموعة واسعة من استراتيجيات العائد الفريدة. يؤدي تلبية احتياجات العديد من مالكي LSD إلى زيادة جاذبية امتلاك ETH بالدولار كأصل مدر للدخل ، وبالتالي إثراء النظام البيئي Ethereum بأكمله.
** بقلم: **** AN APE'S PROLOGUE **
** التجميع: Deep Tide TechFlow **
مع نضوج البنية التحتية لمخازن ETH بالدولار الأمريكي ورغبة المستخدمين بشكل متزايد في المشاركة والربح من ETH دولار أمريكي ، حان الوقت الآن للتطلع إلى الخطوة التالية في تكوين DeFi - LSDfi.
يظل الاهتمام بجمع $ ETH قويًا بعد Lido V2. حاليًا ، يمثل المبلغ الإجمالي لـ LSD ما يقرب من 48 ٪ من 18.8 مليون دولار من ETH المتراكمة حتى الآن.
تحسبًا للنمو المستمر في ETH بالدولار الأمريكي ، ظهرت بروتوكولات مختلفة لخدمة تجمعات رأس المال التي تبحث عن المزيد من المنفعة والعائد.
على الرغم من أنها ليست شاملة ، فإليك البروتوكولات التي نعتبرها حاليًا جديرة بالملاحظة في فئة LSDfi.
يسمح بروتوكول LSDfi لحاملي LSD بإدارة دخل أصولهم المرهونة بكفاءة ، وتبسيط التعقيد التقني وتقليل تكاليف الغاز. ومن الأمثلة على ذلك عوائد "البيع" بالدولار الأمريكي مقابل الدولار الأمريكي عبر Lybra أو تعزيزات العائد الأساسي عبر $ unshETH.
بفضل الحصة السوقية المهيمنة لـ Lido والتي تزيد عن 70٪ في سوق LSD ، فإن $ stETH هو أكثر أنواع LSD المقبولة على نطاق واسع في بروتوكول LSDfi. يعد $ OETH و $ unshETH من Origin Protocol حاليًا أحد المنتجات التي تقبل LSD على نطاق واسع.
في حين أن Lido قد حدت من التدفقات الخارجة التي تتجاوز الدرجة المئوية بعد تمكين عمليات سحب $ stETH في V2 ، يجب أن تظل يقظة في الحفاظ على موقعها الرائد في السوق.
مع انتشار $ rETH و $ frxETH ، تشتعل المنافسة على حصة سوق LSD. اكتسب كل من $ rETH و $ frxETH بشكل مطرد حصة في السوق هذا العام ، وهو أمر قد يضعه بروتوكول LSDfi في الاعتبار عند تطوير منتجاتهما.
تنقسم منتجات LSDfi عمومًا إلى فئتين: القروض ومحسنات العائد:
الإقراض - تعويض نفسه أو مكافأة حاملي الرموز المميزة للقرض بشكل غير متناسب مع عائدات الرهان ؛
مُحسِّن العائد - توفير عوائد أعلى للمساهمين في تجمع الأموال.
أولاً ، تبرز Lybra Finance من خلال عملتها المستقرة المدعومة من LSD $ eUSD. يتم تعديل eUSD على أساس العائد المكتسب على ضمانات LSD ضمن البروتوكول. مع ارتفاع TVL بنسبة 400 ٪ في الأسبوع الماضي ، اجتذب LBR $ أكبر قدر من الاهتمام في فئة LSDfi.
تولد unshETH ومشتقاتها $ unshETH عوائد مثالية معدلة حسب المخاطر من خلال سلة من أصول ETH المرهونة.
يكتسب LSD الموجود في البروتوكول أيضًا مزايا إضافية من خلال رسوم مقايضة vdAMM لأنها تجعل البروتوكول مركزًا للسيولة مقابل ETH LSD بالدولار الأمريكي.
على الرغم من أن Origin Protocol ليس منتجًا جديدًا ، فقد أطلق منتجًا جديدًا $ OETH في 17 مايو. إنه يجمع مجموعة متنوعة من LSDs لتوليد عوائد محسّنة من خلال توفير السيولة على رأس عائدات Staking القياسية.
يصدر Gravita Protocol مبلغ GRAI بالدولار الأمريكي ، وهو عبارة عن رمز مميز لقرض الفائدة 0٪ مع سقف سعر طبيعي يبلغ 1.10 دولارًا أمريكيًا وحد أدنى للسعر 0.97 دولارًا أمريكيًا.
بدعم من سلة مختلطة من LSDs و bLUSD (النسخة المحسنة من LUSD المقدمة من Liquity) ، تستمر الفائدة في التراكم خلال فترة القرض.
من خلال إحضار مفهوم Alchemix للقروض ذاتية السداد إلى LSDs ، يتيح Zero Liquid للمستخدمين طرح ZETH باستخدام ضمانات LSD دون التعرض لخطر التصفية.
ثم يقوم البروتوكول بحصاد عائدات المستخدمين بشكل دوري لتقليل الديون.
LSDfi هو ابتكار مثير للاهتمام يقدم لأصحاب LSD مجموعة واسعة من استراتيجيات العائد الفريدة. يؤدي تلبية احتياجات العديد من مالكي LSD إلى زيادة جاذبية امتلاك ETH بالدولار كأصل مدر للدخل ، وبالتالي إثراء النظام البيئي Ethereum بأكمله.
ومع ذلك ، يجب على المستثمرين التفكير في شركات LSDfi مثل Frax Finance و Pendle و Alchemix عند المضاربة على هذه البروتوكولات ، حيث أن لديهم القدرة على بناء منتجات مماثلة ، طالما اختاروا تخصيص الموارد لهم.
على أي حال ، يجب أن يظل قطاع LSDfi بشكل عام موجودًا لفترة طويلة.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ما هي الاتفاقيات الأخرى التي تستحق الاهتمام بها في LSDFi؟
** بقلم: **** AN APE'S PROLOGUE **
** التجميع: Deep Tide TechFlow **
مع نضوج البنية التحتية لمخازن ETH بالدولار الأمريكي ورغبة المستخدمين بشكل متزايد في المشاركة والربح من ETH دولار أمريكي ، حان الوقت الآن للتطلع إلى الخطوة التالية في تكوين DeFi - LSDfi.
يظل الاهتمام بجمع $ ETH قويًا بعد Lido V2. حاليًا ، يمثل المبلغ الإجمالي لـ LSD ما يقرب من 48 ٪ من 18.8 مليون دولار من ETH المتراكمة حتى الآن.
تحسبًا للنمو المستمر في ETH بالدولار الأمريكي ، ظهرت بروتوكولات مختلفة لخدمة تجمعات رأس المال التي تبحث عن المزيد من المنفعة والعائد.
على الرغم من أنها ليست شاملة ، فإليك البروتوكولات التي نعتبرها حاليًا جديرة بالملاحظة في فئة LSDfi.
يسمح بروتوكول LSDfi لحاملي LSD بإدارة دخل أصولهم المرهونة بكفاءة ، وتبسيط التعقيد التقني وتقليل تكاليف الغاز. ومن الأمثلة على ذلك عوائد "البيع" بالدولار الأمريكي مقابل الدولار الأمريكي عبر Lybra أو تعزيزات العائد الأساسي عبر $ unshETH.
بفضل الحصة السوقية المهيمنة لـ Lido والتي تزيد عن 70٪ في سوق LSD ، فإن $ stETH هو أكثر أنواع LSD المقبولة على نطاق واسع في بروتوكول LSDfi. يعد $ OETH و $ unshETH من Origin Protocol حاليًا أحد المنتجات التي تقبل LSD على نطاق واسع.
في حين أن Lido قد حدت من التدفقات الخارجة التي تتجاوز الدرجة المئوية بعد تمكين عمليات سحب $ stETH في V2 ، يجب أن تظل يقظة في الحفاظ على موقعها الرائد في السوق.
مع انتشار $ rETH و $ frxETH ، تشتعل المنافسة على حصة سوق LSD. اكتسب كل من $ rETH و $ frxETH بشكل مطرد حصة في السوق هذا العام ، وهو أمر قد يضعه بروتوكول LSDfi في الاعتبار عند تطوير منتجاتهما.
تنقسم منتجات LSDfi عمومًا إلى فئتين: القروض ومحسنات العائد:
الإقراض - تعويض نفسه أو مكافأة حاملي الرموز المميزة للقرض بشكل غير متناسب مع عائدات الرهان ؛
مُحسِّن العائد - توفير عوائد أعلى للمساهمين في تجمع الأموال.
أولاً ، تبرز Lybra Finance من خلال عملتها المستقرة المدعومة من LSD $ eUSD. يتم تعديل eUSD على أساس العائد المكتسب على ضمانات LSD ضمن البروتوكول. مع ارتفاع TVL بنسبة 400 ٪ في الأسبوع الماضي ، اجتذب LBR $ أكبر قدر من الاهتمام في فئة LSDfi.
تولد unshETH ومشتقاتها $ unshETH عوائد مثالية معدلة حسب المخاطر من خلال سلة من أصول ETH المرهونة.
يكتسب LSD الموجود في البروتوكول أيضًا مزايا إضافية من خلال رسوم مقايضة vdAMM لأنها تجعل البروتوكول مركزًا للسيولة مقابل ETH LSD بالدولار الأمريكي.
على الرغم من أن Origin Protocol ليس منتجًا جديدًا ، فقد أطلق منتجًا جديدًا $ OETH في 17 مايو. إنه يجمع مجموعة متنوعة من LSDs لتوليد عوائد محسّنة من خلال توفير السيولة على رأس عائدات Staking القياسية.
يصدر Gravita Protocol مبلغ GRAI بالدولار الأمريكي ، وهو عبارة عن رمز مميز لقرض الفائدة 0٪ مع سقف سعر طبيعي يبلغ 1.10 دولارًا أمريكيًا وحد أدنى للسعر 0.97 دولارًا أمريكيًا.
بدعم من سلة مختلطة من LSDs و bLUSD (النسخة المحسنة من LUSD المقدمة من Liquity) ، تستمر الفائدة في التراكم خلال فترة القرض.
من خلال إحضار مفهوم Alchemix للقروض ذاتية السداد إلى LSDs ، يتيح Zero Liquid للمستخدمين طرح ZETH باستخدام ضمانات LSD دون التعرض لخطر التصفية.
ثم يقوم البروتوكول بحصاد عائدات المستخدمين بشكل دوري لتقليل الديون.
LSDfi هو ابتكار مثير للاهتمام يقدم لأصحاب LSD مجموعة واسعة من استراتيجيات العائد الفريدة. يؤدي تلبية احتياجات العديد من مالكي LSD إلى زيادة جاذبية امتلاك ETH بالدولار كأصل مدر للدخل ، وبالتالي إثراء النظام البيئي Ethereum بأكمله.
ومع ذلك ، يجب على المستثمرين التفكير في شركات LSDfi مثل Frax Finance و Pendle و Alchemix عند المضاربة على هذه البروتوكولات ، حيث أن لديهم القدرة على بناء منتجات مماثلة ، طالما اختاروا تخصيص الموارد لهم.
على أي حال ، يجب أن يظل قطاع LSDfi بشكل عام موجودًا لفترة طويلة.