في 12 يونيو ، أعلن بنك الصين الدولي (BOCI) ، وهو بنك استثماري مملوك بالكامل تابع لبنك الصين المحدود ، أنه سيتعاون مع UBS لإصدار سندات رقمية مهيكلة بقيمة إجمالية قدرها 200 مليون يوان صيني ، ليصبح المصدر الأول في هونغ كونغ مؤسسة مالية تمولها الصين وتقوم بتحويل الأوراق المالية إلى نقود.
بمجرد ظهور هذا الخبر ، أثار على الفور اهتمام وسائل الإعلام في الداخل والخارج وأدى إلى احتدام المناقشات في الخارج. يجب أن تعلم أنه في الماضي ، استخدمت المؤسسات شكل سلاسل التحالف للترميز ، كما أن إصدار BOCI للأوراق المالية المرمزة في سلسلة Ethereum العامة له أهمية في صنع الحقبة. لذلك ، في نفس الوقت الذي كانت فيه هذه الأخبار الكبيرة تمر عبر الشاشة ، بدأت الشبكة بأكملها أيضًا في البحث عن عنوان العقد ذي الصلة لـ BOCI ، ولكن دون جدوى. وفقًا لتكهنات السوق ، من المرجح أن تستند الفواتير الرمزية الصادرة عن BOCI إلى الإصدار المرخص من Ethereum.
وفقًا لإعلان UBS ، فإن UBS مسؤول عن بدء أول إصدار ناجح بقيمة 200 مليون يوان من الأوراق النقدية الرقمية المهيكلة بالكامل من قبل BOCI وبيعها لعملائها في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. عندما أصدر الطرفان فاتورة blockchain الرقمية هذه ، قاما بمحاولات جديدة فيما يتعلق بالقوانين المعمول بها وأنواع blockchain.
وفقًا لإعلان UBS ، فإن هذا الإصدار هو المرة الأولى في منطقة آسيا والمحيط الهادئ التي يتم إنشاؤها وفقًا لقوانين هونغ كونغ وسويسرا ، وهي المرة الأولى التي يتم فيها رقمنة blockchain في Ethereum blockchain العامة ، وتقديم الأوراق المالية المنظمة بنجاح. في blockchain العام. قال أوريليان ترويندل ، الرئيس العالمي لمعاملات MTN في مجموعة UBS ، "باستخدام تقنية blockchain ، يمكن أن تستفيد أنشطة الإصدار عالية التردد من مكاسب الكفاءة الهائلة ، والتي ستجلب في نهاية المطاف مزايا للمستثمرين. UBS مسرور جدًا بالشراكة مع سوف نتعاون مع جهات إصدار مثل Bank of China International لتوسيع خدمات عملائنا من خلال قدراتنا الخاصة بالرمز. "
وفقًا لـ UBS ، إذا تم إصدارها بالفعل على Ethereum ، فيمكن التحقق من معاملة الفاتورة الرمزية التي تصل إلى 200 مليون يوان على السلسلة. كما نعلم جميعًا ، يمكن لكل معاملة على Ethereum عرض عناوين المرسل والمستقبل ووقت المعاملة ومبلغ المعاملة والعقود الذكية المعنية. فلماذا لا يمكن العثور على أي عنوان مرتبط بهذه المعاملة ، ولماذا لم يختار المسؤول مباشرة نشر تجزئة المعاملة ذات الصلة لإثبات صحتها للعالم الخارجي؟
في هذا الصدد ، غرد الباحث المستقل جيسون بأن "سلسلة Ethereum blockchain الرئيسية" المذكورة في مقالة UBS الأصلية ليست في الواقع الشبكة الرئيسية لـ Ethereum ، ولكنها سلسلة تحالف مركزية تم نشرها بواسطة Ethereum ككود مفتوح المصدر. في الواقع ، على الرغم من اختلاف نظام الأذونات للسلسلة العامة وسلسلة التحالف ، إلا أن Ethereum عبارة عن منصة مفتوحة المصدر تسمح ببناء إصدار خاص مرخص.
قام UBS بالعديد من المحاولات لترميز الأصول على blockchain المصرح به. على سبيل المثال ، في مايو 2021 ، قدمت UBS Group خطة تجريبية لترميز الأصول المادية لأكثر من 100 عميل مؤسسي ؛ في ديسمبر ، باعت UBS بنجاح 50 مليون دولار أمريكي على أساس blockchain الرقمي الأوراق النقدية ذات السعر الثابت للأفراد والمكاتب العائلية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ، والتي تم إنشاؤها بموجب القوانين البريطانية والسويسرية وتم رقمنتها على blockchain المرخصة.
في الواقع ، لعبت المؤسسات المالية التقليدية ألعابًا مماثلة من قبل. على سبيل المثال ، في تشرين الثاني (نوفمبر) 2022 ، أكملت Onyx ، وهي شركة بلوكتشين تابعة لـ JPMorgan Chase ، أول معاملة عبر الحدود باستخدام DeFi على السلسلة العامة Polygon ، بدعم من اتفاقية إقراض DeFi Aave و DEX Uniswap. لكن هذه التجربة الأولى لحالة الاستخدام الواقعية لبروتوكول DeFi على مستوى مؤسسي شهدت بالفعل قيام الفريق بنشر نسخة معدلة من Aave Arc ، وهي نسخة مرخصة من بروتوكول إقراض DeFi الذي يتوافق مع لوائح مكافحة غسيل الأموال ، إلى شبكة Polygon ، مما يسمح للبنوك بإعداد معايير المعاملات المتخصصة الخاصة بها.
على الرغم من أن المزيد والمزيد من المؤسسات المالية التقليدية تستكشف حاليًا RWA (أصول العالم الحقيقي) ، فإن هذه المنصات عادةً ما تختار سلاسل الكتل المرخصة لتوسيع أعمالها. على سبيل المثال ، في فبراير من هذا العام ، أعلنت حكومة منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة عن استخدام منصة الترميز Goldman Sachs GS DAP لإصدار برنامج السندات الخضراء الحكومية (GGBP) بقيمة 800 مليون دولار هونج كونج رقميًا على شبكة blockchain خاصة ؛ في الربع الأول من في عام 2023 ، تعاون بنك الاستثمار الأوروبي (EIB) مع BNP Paribas و HSBC و Royal Bank of Canada Capital Markets في السندات الرقمية المقومة بالجنيه الإسترليني الصادرة على سلاسل الكتل الخاصة والمزيد.
من وجهة النظر هذه ، في ظل المخاطر التي لا يمكن السيطرة عليها مثل الامتثال للسياسة والإشراف وكفاءة المعاملات ، لا يزال أمام المؤسسات التقليدية طريق طويل لتقطعه لنشر أعمالها على السلسلة العامة. أما فيما يتعلق بما إذا كان BOCI و UBS قد لعبتا "لعبة الكلمات" ، فربما يكون الكشف عن تجزئات المعاملات ذات الصلة فقط مقنعًا.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
في الحالة الأولى لمؤسسة مالية ممولة من الصين ، تعاونت BOCI مع UBS لإصدار فواتير رمزية أو إصدار مرخص يعتمد على Ethereum
بقلم نانسي ، بانوس
في 12 يونيو ، أعلن بنك الصين الدولي (BOCI) ، وهو بنك استثماري مملوك بالكامل تابع لبنك الصين المحدود ، أنه سيتعاون مع UBS لإصدار سندات رقمية مهيكلة بقيمة إجمالية قدرها 200 مليون يوان صيني ، ليصبح المصدر الأول في هونغ كونغ مؤسسة مالية تمولها الصين وتقوم بتحويل الأوراق المالية إلى نقود.
بمجرد ظهور هذا الخبر ، أثار على الفور اهتمام وسائل الإعلام في الداخل والخارج وأدى إلى احتدام المناقشات في الخارج. يجب أن تعلم أنه في الماضي ، استخدمت المؤسسات شكل سلاسل التحالف للترميز ، كما أن إصدار BOCI للأوراق المالية المرمزة في سلسلة Ethereum العامة له أهمية في صنع الحقبة. لذلك ، في نفس الوقت الذي كانت فيه هذه الأخبار الكبيرة تمر عبر الشاشة ، بدأت الشبكة بأكملها أيضًا في البحث عن عنوان العقد ذي الصلة لـ BOCI ، ولكن دون جدوى. وفقًا لتكهنات السوق ، من المرجح أن تستند الفواتير الرمزية الصادرة عن BOCI إلى الإصدار المرخص من Ethereum.
وفقًا لإعلان UBS ، فإن UBS مسؤول عن بدء أول إصدار ناجح بقيمة 200 مليون يوان من الأوراق النقدية الرقمية المهيكلة بالكامل من قبل BOCI وبيعها لعملائها في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. عندما أصدر الطرفان فاتورة blockchain الرقمية هذه ، قاما بمحاولات جديدة فيما يتعلق بالقوانين المعمول بها وأنواع blockchain.
وفقًا لإعلان UBS ، فإن هذا الإصدار هو المرة الأولى في منطقة آسيا والمحيط الهادئ التي يتم إنشاؤها وفقًا لقوانين هونغ كونغ وسويسرا ، وهي المرة الأولى التي يتم فيها رقمنة blockchain في Ethereum blockchain العامة ، وتقديم الأوراق المالية المنظمة بنجاح. في blockchain العام. قال أوريليان ترويندل ، الرئيس العالمي لمعاملات MTN في مجموعة UBS ، "باستخدام تقنية blockchain ، يمكن أن تستفيد أنشطة الإصدار عالية التردد من مكاسب الكفاءة الهائلة ، والتي ستجلب في نهاية المطاف مزايا للمستثمرين. UBS مسرور جدًا بالشراكة مع سوف نتعاون مع جهات إصدار مثل Bank of China International لتوسيع خدمات عملائنا من خلال قدراتنا الخاصة بالرمز. "
وفقًا لـ UBS ، إذا تم إصدارها بالفعل على Ethereum ، فيمكن التحقق من معاملة الفاتورة الرمزية التي تصل إلى 200 مليون يوان على السلسلة. كما نعلم جميعًا ، يمكن لكل معاملة على Ethereum عرض عناوين المرسل والمستقبل ووقت المعاملة ومبلغ المعاملة والعقود الذكية المعنية. فلماذا لا يمكن العثور على أي عنوان مرتبط بهذه المعاملة ، ولماذا لم يختار المسؤول مباشرة نشر تجزئة المعاملة ذات الصلة لإثبات صحتها للعالم الخارجي؟
في هذا الصدد ، غرد الباحث المستقل جيسون بأن "سلسلة Ethereum blockchain الرئيسية" المذكورة في مقالة UBS الأصلية ليست في الواقع الشبكة الرئيسية لـ Ethereum ، ولكنها سلسلة تحالف مركزية تم نشرها بواسطة Ethereum ككود مفتوح المصدر. في الواقع ، على الرغم من اختلاف نظام الأذونات للسلسلة العامة وسلسلة التحالف ، إلا أن Ethereum عبارة عن منصة مفتوحة المصدر تسمح ببناء إصدار خاص مرخص.
قام UBS بالعديد من المحاولات لترميز الأصول على blockchain المصرح به. على سبيل المثال ، في مايو 2021 ، قدمت UBS Group خطة تجريبية لترميز الأصول المادية لأكثر من 100 عميل مؤسسي ؛ في ديسمبر ، باعت UBS بنجاح 50 مليون دولار أمريكي على أساس blockchain الرقمي الأوراق النقدية ذات السعر الثابت للأفراد والمكاتب العائلية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ، والتي تم إنشاؤها بموجب القوانين البريطانية والسويسرية وتم رقمنتها على blockchain المرخصة.
في الواقع ، لعبت المؤسسات المالية التقليدية ألعابًا مماثلة من قبل. على سبيل المثال ، في تشرين الثاني (نوفمبر) 2022 ، أكملت Onyx ، وهي شركة بلوكتشين تابعة لـ JPMorgan Chase ، أول معاملة عبر الحدود باستخدام DeFi على السلسلة العامة Polygon ، بدعم من اتفاقية إقراض DeFi Aave و DEX Uniswap. لكن هذه التجربة الأولى لحالة الاستخدام الواقعية لبروتوكول DeFi على مستوى مؤسسي شهدت بالفعل قيام الفريق بنشر نسخة معدلة من Aave Arc ، وهي نسخة مرخصة من بروتوكول إقراض DeFi الذي يتوافق مع لوائح مكافحة غسيل الأموال ، إلى شبكة Polygon ، مما يسمح للبنوك بإعداد معايير المعاملات المتخصصة الخاصة بها.
على الرغم من أن المزيد والمزيد من المؤسسات المالية التقليدية تستكشف حاليًا RWA (أصول العالم الحقيقي) ، فإن هذه المنصات عادةً ما تختار سلاسل الكتل المرخصة لتوسيع أعمالها. على سبيل المثال ، في فبراير من هذا العام ، أعلنت حكومة منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة عن استخدام منصة الترميز Goldman Sachs GS DAP لإصدار برنامج السندات الخضراء الحكومية (GGBP) بقيمة 800 مليون دولار هونج كونج رقميًا على شبكة blockchain خاصة ؛ في الربع الأول من في عام 2023 ، تعاون بنك الاستثمار الأوروبي (EIB) مع BNP Paribas و HSBC و Royal Bank of Canada Capital Markets في السندات الرقمية المقومة بالجنيه الإسترليني الصادرة على سلاسل الكتل الخاصة والمزيد.
من وجهة النظر هذه ، في ظل المخاطر التي لا يمكن السيطرة عليها مثل الامتثال للسياسة والإشراف وكفاءة المعاملات ، لا يزال أمام المؤسسات التقليدية طريق طويل لتقطعه لنشر أعمالها على السلسلة العامة. أما فيما يتعلق بما إذا كان BOCI و UBS قد لعبتا "لعبة الكلمات" ، فربما يكون الكشف عن تجزئات المعاملات ذات الصلة فقط مقنعًا.