تم تصميم نموذج Solidly لمطابقة المكافآت مع الالتزامات طويلة الأجل. تبين أن هذا هدف معيب ، في نموذج خمسة (3،3) العادي ، كل من يقوم بتأمين الرموز المميزة لـ veTokens يحصل على قوة التصويت. هذا يعني أنهم يحصلون على جزء من الرسوم على المنصة ، بالإضافة إلى الحوافز والرشاوى لضمان استمرارهم في الاحتفاظ بـ veTokens ، حيث يمكن تداول veNFTs في السوق الثانوية ، مما يجعل الرمز الأصلي أقل طلبًا.
لكن Bug Finance تخطو خطوة إلى الأمام ، حيث تسمح للسيولة المقفلة بالحصول على انبعاثات رمزية ، مما يزيد من استقرار السيولة. ينسق نموذج Bug Finance المعاد تصوره (3،3) حوافز جميع المشاركين في النظام البيئي. وهذا يشمل الناخبين veBUG ومقدمي السيولة والتجار والبروتوكولات. يتم تحفيز السيولة العميقة من خلال تقديم الانبعاثات ورسوم المعاملات والرشاوى لأولئك الذين يشاركون دولار BUG LP في veBUG.
بالنسبة للبروتوكول ، تكون تكلفة السيولة على معظم خمسة (3،3) عالية ، وإذا تم إيقاف الرشوة ، فسيتم تقليل الانبعاث الرمزي لمجمع السيولة الخاص بهم ، وبالتالي فقدان السيولة. تجعل Bug Finance السيولة أكثر ثباتًا من خلال تحديد آلية الخروج من $ BUG LP و LP العادي. إذا أرادت السيولة المغادرة ، فأنت بحاجة إلى دفع رسوم الخروج. سيتم استخدام هذه الرسوم للرشوة التلقائية ، وزيادة PoL ، وتقديم مكافآت التعهد ، مما يجعل الاتفاق على بناء مجمع سيولة على BUG Finance أكثر فعالية في شراء السيولة.
ليس هذا فقط ، مقارنةً بالنموذج التقليدي ، فقد قرر البروتوكول إلغاء فترة الإغلاق تمامًا وإدخال آلية خروج موحدة في جميع أنواع Staking ، بما في ذلك LP Boosted Staking و veBUG و veBUG من جانب واحد. عندما يخرج المستخدم ، يتم إعادة توزيع جزء من رسوم الخروج على البروتوكول ، ويضمن النظام أنه عندما يخرج شخص ما ، فإنه يزيد من السيولة التي يتمتع بها البروتوكول في نفس الوقت ، وبالتالي تعزيز البروتوكول ، مع زيادة قوة هؤلاء أيضًا من صوت في بركة الخروج واعادة جذب السيولة الجنسية للرجل معدل العائد.
** آلية مفصلة **
** Refactor ve (3،3) **
تواجه DEXs التقليدية بشكل أساسي مشكلات مثل دخل حاملي رموز الحوكمة وحوافز LP. أعادت BUG Finance بناء خمسة (3،3) هيكل في solifly ، وحولت الخزائن في خمسة (3،3) إلى LPs. وحل هذه المشكلة من خلال وضع هيكل فريد للرسوم والحوافز.
منح غالبية رسوم المعاملات للناخبين veBUG
تحفيز مزودي السيولة بانبعاثات توكن دولار BUG
تحفيز السيولة العميقة من خلال توفير انبعاثات BUG بالدولار الأمريكي ، ورسوم المعاملات ، وأسعار الصرف للمتقدمين الذين يقيدون $ BUG LP
دعم انبعاثات BUG من خلال إيرادات المعاملات والمنفعة
** توريد السيولة **
يمكن للمستخدمين توفير السيولة لمجموعة Bug Finance في مقابل رموز LP. يؤهل Staking LP tokens على النظام الأساسي المستخدمين لانبعاث BUG بالدولار ، مع معدل انبعاث أساسي يحدده مقياس Bug Finance ويتحكم فيه ناخبو veBUG. لكسب veBUG ، يجب على المستخدمين المشاركة في السيولة المقدمة في $ BUG المقترنة بـ LPs المدرجة في القائمة البيضاء من قبل الفريق أو المشاركة في عملات BUG المميزة بالدولار.
قدمت Bug Finance أيضًا آلية LP Boosted Staking لضمان سيولة عميقة بين تجمع BUG و LP العادي. يسمح هذا النظام المبتكر للمستخدمين بالمشاركة في رموز LP العادية إلى أجل غير مسمى أثناء تلقي زيادة انبعاثات 2x. بدلاً من قفل الرموز LP لفترة محددة من الوقت ، يتم تطبيق عقوبة خروج تتناقص بمرور الوقت حتى تصل إلى 0٪. يتم احتساب عقوبة الخروج بناءً على معدل النسبة المئوية السنوية (APR) لمجمع تخزين الرموز المميزة ، مما يضمن وصول المستخدمين إلى نقطة التعادل في غضون 4 أسابيع.
** آلية Staking والخروج **
في BUG Finance ، يتم إلغاء فترة الإغلاق تمامًا ويتم تنفيذ آلية الخروج. في مشروع Solidly Fork ، يمكن بيع خمسة مراكز من خلال السوق الثانوية ، لكن هذا ليس جيدًا للاتفاقية. تعمل آلية الخروج على تحسين هذه المشكلة عن طريق فرض رسوم الخروج:
سيتم استخدام 40٪ من رسوم الخروج لرشوة تجمع الخروج ، يتم توزيعها في غضون 4 أسابيع للحفاظ على معدل الفائدة السنوية المستقر.
40٪ من المكافأة المقفلة المخصصة لمجمع الخروج ، ومكافأة 2٪ في LP و veBUG tokens للمستخدمين الذين يشاركون في التوكنات طالما استمر التوريد.
20٪ للسيولة المملوكة للبروتوكول ، مقفلة بشكل دائم في مزودي السيولة ، مما يعزز البروتوكول بمرور الوقت.
مثل هذه المخارج تزيد من السيولة التي يتمتع بها البروتوكول ، مما يزيد من معدل العائد لأولئك الذين يصوتون في المجمع ، وبالتالي زيادة مزودي السيولة وتحفيز الوافدين الجدد للانضمام إلى المجمع لكسب المكافآت. كل فرد في النظام يستفيد. تعمل آلية الانسحاب على النحو التالي:
LP Boosted Staking: LP Boosted Staking: الرهن العقاري العادي LP (لا يوجد خطأ بالدولار في زوج المعاملة) للحصول على ضعف زيادة الانبعاثات. يتم احتساب رسوم الخروج بناءً على معدل النسبة المئوية السنوية للمجمع الملتزم به ، والذي يتناقص بمرور الوقت. كما تظهر الصورة
Stake BUG LP for veBUG: Stake BUG LP (أي قائمة بيضاء LP مقترنة بـ $ BUG ، مثل BUG / MATIC ، BUG / USDC ، BUG / fBOMB) للحصول على حقوق التصويت. تزيد رسوم الخروج من 20٪ إلى 2.5٪ في عام واحد من خلال الحوافز المزدوجة (انبعاثات LP + الرشاوى والرسوم). قوة التصويت ديناميكية ويعاد حسابها أسبوعيًا بناءً على مبلغ BUG بالدولار الأمريكي في LP.
التعهد من جانب واحد: احصل على المزيد من veBUG عن طريق تجميع BUG $ ، واحصل على 50٪ من حقوق التصويت مقارنةً بـ Staking BUG LP. لا يوجد خيار خروج مباشر هنا ، ولكن لديك خيار ترقية مركزك إلى 100٪ veBUG. هذا يعني أن هناك خيارًا لإضافة أي رمز مميز مدرج في القائمة البيضاء (على سبيل المثال MATIC ، USDC ، fBOMB) لـ BUG LP وترقية المركز إلى 100٪ veBUG يمكن الخروج منه من خلال الآلية المذكورة أعلاه.
** رشوة **
يمكن للمستخدمين الحصول على veBUG عن طريق وضع LP المقترن بـ $ BUG الذي حدده الفريق أو عن طريق Staking $ BUG. يمنحك امتلاك veBUG الحق في التصويت على عداد المنصة. يتحكم العداد في انبعاثات LPs المختلفة في Bug Finance. تحصل التجمعات التي تحصل على أكبر عدد من الأصوات على نسبة أكبر من انبعاثات BUG بالدولار الأمريكي خلال تلك الفترة.
ستكون الرشوة على BUG Finance أكثر كفاءة في رأس المال نظرًا لتصميم آليتها الفريدة.
أولاً ، إنه يحقق سيولة ثابتة ، أي أن السيولة التي يجذبها الشركاء إلى أزواج Bug LP لن تغادر بسهولة ، ولكنها ستبقى لفترة أطول. هذه قفزة كبيرة عن الوضع القياسي للبروتوكولات الأخرى حيث لا يمكن تأجير السيولة إلا لمدة أسبوع. إذا أرادت السيولة الخروج ، فيجب أن تدفع نسبة مئوية معينة من رسوم الخروج ، والتي يمكن أن تحمي مصالح الاتفاقية والشركاء وحاملي veBUG.
ثانيًا ، يوزع بشكل استراتيجي رسوم الخروج ، مما يمكنهم من تقديم فوائد متعددة للبروتوكول. يتم استخدام جزء من رسوم الخروج للرشوة التلقائية لزيادة جاذبية السيولة ؛ ويستخدم جزء منها لتعزيز السيولة المملوكة للبروتوكول وتحسين استقرار السيولة ؛ ويستخدم جزء منها لتقديم مكافآت تعهد لتحفيز مزودي السيولة . هذا يعني أن البروتوكولات تشتري دائمًا بشكل فعال جزءًا من السيولة التي تجتذبها ، نظرًا لأن الحد الأدنى لرسوم الخروج هو 2.5٪ ، منها 20٪ تستخدم لتعزيز السيولة التي يمتلكها البروتوكول.
ثالثًا ، إنه يحسن كفاءة الرشوة ، مما يجعل رشوة الشركاء في Bug Finance أكثر فائدة. نظرًا لأن الشركاء يمتلكون عددًا كبيرًا من LPs ، فلا يمكنهم فقط الحصول على حصة من أرباح Bug Finance ، ولكن أيضًا الحصول على مزايا من رشاويهم الخاصة. وهذا يخلق بيئة يمكن للشركاء فيها رشوة أكثر لأنهم يكسبون المزيد من رشاواهم واسترداد جزء من الرشاوى.
أخيرًا ، يسهل استرداد الرشوة ، مما يجعل استرداد الرشوة أسهل للشركاء في Bug Finance. نظرًا لأن ممتلكاتهم من LP تزيد من قوة التصويت ، فيمكنهم التأثير على نتائج التصويت بشكل أكثر فعالية وكسب المزيد من المكافآت منها. هذا يزيد من فعالية وكفاءة الرشوة.
** الرموز **
حشرة
$ BUG هو رمز الحوكمة في Bug Finance. يتم إصداره بشكل أساسي كمكافأة لتحفيز السيولة. للحصول على veBUG ، تحتاج إلى تعهد BUG دولار في زوج LP في القائمة البيضاء ، مثل BUG / USDT. من الممكن أيضًا التعهد من جانب واحد بالدولار BUG للحصول على veBUG ، لكن حقوق التصويت هذه ستكون أقل.
** veBUG **
رمز الحوكمة ERC-721 في شكل NFT ، على عكس خمسة (3،3) الأخرى ، جميع veBUGs لها نفس حقوق التصويت ولن تنخفض بمرور الوقت. تستند حقوق التصويت على مبلغ BUG في رأس LP القرية ، بالإضافة إلى الخروج من خلال آلية الخروج ، يمكن أيضًا زيادتها وتقسيمها وإعادة بيعها في السوق الثانوية.
** BUG NFT **
يمكن رهان Bug NFTs لكسب نسبة مئوية من رسوم المعاملات الأسبوعية ، بدءًا من 20٪ وتنخفض تدريجيًا إلى 15٪ على مدار 4 أشهر.
لخص
من خلال توحيد أدوار LP و ve lockers ، تزيد BUG Finance من حوافز LP للحصول على سيولة أعمق ، كما تجعل السيولة أكثر ثباتًا من خلال آلية الخروج ، مما يعزز كفاءة الرشوة للاتفاقية على المنصة.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
Bug Finance - محاولة أخرى في نموذج ve (3،3) على Polygon
** تحسين تمويل BUG على خمسة (3،3) **
تم تصميم نموذج Solidly لمطابقة المكافآت مع الالتزامات طويلة الأجل. تبين أن هذا هدف معيب ، في نموذج خمسة (3،3) العادي ، كل من يقوم بتأمين الرموز المميزة لـ veTokens يحصل على قوة التصويت. هذا يعني أنهم يحصلون على جزء من الرسوم على المنصة ، بالإضافة إلى الحوافز والرشاوى لضمان استمرارهم في الاحتفاظ بـ veTokens ، حيث يمكن تداول veNFTs في السوق الثانوية ، مما يجعل الرمز الأصلي أقل طلبًا.
لكن Bug Finance تخطو خطوة إلى الأمام ، حيث تسمح للسيولة المقفلة بالحصول على انبعاثات رمزية ، مما يزيد من استقرار السيولة. ينسق نموذج Bug Finance المعاد تصوره (3،3) حوافز جميع المشاركين في النظام البيئي. وهذا يشمل الناخبين veBUG ومقدمي السيولة والتجار والبروتوكولات. يتم تحفيز السيولة العميقة من خلال تقديم الانبعاثات ورسوم المعاملات والرشاوى لأولئك الذين يشاركون دولار BUG LP في veBUG.
بالنسبة للبروتوكول ، تكون تكلفة السيولة على معظم خمسة (3،3) عالية ، وإذا تم إيقاف الرشوة ، فسيتم تقليل الانبعاث الرمزي لمجمع السيولة الخاص بهم ، وبالتالي فقدان السيولة. تجعل Bug Finance السيولة أكثر ثباتًا من خلال تحديد آلية الخروج من $ BUG LP و LP العادي. إذا أرادت السيولة المغادرة ، فأنت بحاجة إلى دفع رسوم الخروج. سيتم استخدام هذه الرسوم للرشوة التلقائية ، وزيادة PoL ، وتقديم مكافآت التعهد ، مما يجعل الاتفاق على بناء مجمع سيولة على BUG Finance أكثر فعالية في شراء السيولة.
ليس هذا فقط ، مقارنةً بالنموذج التقليدي ، فقد قرر البروتوكول إلغاء فترة الإغلاق تمامًا وإدخال آلية خروج موحدة في جميع أنواع Staking ، بما في ذلك LP Boosted Staking و veBUG و veBUG من جانب واحد. عندما يخرج المستخدم ، يتم إعادة توزيع جزء من رسوم الخروج على البروتوكول ، ويضمن النظام أنه عندما يخرج شخص ما ، فإنه يزيد من السيولة التي يتمتع بها البروتوكول في نفس الوقت ، وبالتالي تعزيز البروتوكول ، مع زيادة قوة هؤلاء أيضًا من صوت في بركة الخروج واعادة جذب السيولة الجنسية للرجل معدل العائد.
** آلية مفصلة **
** Refactor ve (3،3) **
تواجه DEXs التقليدية بشكل أساسي مشكلات مثل دخل حاملي رموز الحوكمة وحوافز LP. أعادت BUG Finance بناء خمسة (3،3) هيكل في solifly ، وحولت الخزائن في خمسة (3،3) إلى LPs. وحل هذه المشكلة من خلال وضع هيكل فريد للرسوم والحوافز.
** توريد السيولة **
يمكن للمستخدمين توفير السيولة لمجموعة Bug Finance في مقابل رموز LP. يؤهل Staking LP tokens على النظام الأساسي المستخدمين لانبعاث BUG بالدولار ، مع معدل انبعاث أساسي يحدده مقياس Bug Finance ويتحكم فيه ناخبو veBUG. لكسب veBUG ، يجب على المستخدمين المشاركة في السيولة المقدمة في $ BUG المقترنة بـ LPs المدرجة في القائمة البيضاء من قبل الفريق أو المشاركة في عملات BUG المميزة بالدولار.
قدمت Bug Finance أيضًا آلية LP Boosted Staking لضمان سيولة عميقة بين تجمع BUG و LP العادي. يسمح هذا النظام المبتكر للمستخدمين بالمشاركة في رموز LP العادية إلى أجل غير مسمى أثناء تلقي زيادة انبعاثات 2x. بدلاً من قفل الرموز LP لفترة محددة من الوقت ، يتم تطبيق عقوبة خروج تتناقص بمرور الوقت حتى تصل إلى 0٪. يتم احتساب عقوبة الخروج بناءً على معدل النسبة المئوية السنوية (APR) لمجمع تخزين الرموز المميزة ، مما يضمن وصول المستخدمين إلى نقطة التعادل في غضون 4 أسابيع.
** آلية Staking والخروج **
في BUG Finance ، يتم إلغاء فترة الإغلاق تمامًا ويتم تنفيذ آلية الخروج. في مشروع Solidly Fork ، يمكن بيع خمسة مراكز من خلال السوق الثانوية ، لكن هذا ليس جيدًا للاتفاقية. تعمل آلية الخروج على تحسين هذه المشكلة عن طريق فرض رسوم الخروج:
مثل هذه المخارج تزيد من السيولة التي يتمتع بها البروتوكول ، مما يزيد من معدل العائد لأولئك الذين يصوتون في المجمع ، وبالتالي زيادة مزودي السيولة وتحفيز الوافدين الجدد للانضمام إلى المجمع لكسب المكافآت. كل فرد في النظام يستفيد. تعمل آلية الانسحاب على النحو التالي:
** رشوة **
يمكن للمستخدمين الحصول على veBUG عن طريق وضع LP المقترن بـ $ BUG الذي حدده الفريق أو عن طريق Staking $ BUG. يمنحك امتلاك veBUG الحق في التصويت على عداد المنصة. يتحكم العداد في انبعاثات LPs المختلفة في Bug Finance. تحصل التجمعات التي تحصل على أكبر عدد من الأصوات على نسبة أكبر من انبعاثات BUG بالدولار الأمريكي خلال تلك الفترة.
ستكون الرشوة على BUG Finance أكثر كفاءة في رأس المال نظرًا لتصميم آليتها الفريدة.
أولاً ، إنه يحقق سيولة ثابتة ، أي أن السيولة التي يجذبها الشركاء إلى أزواج Bug LP لن تغادر بسهولة ، ولكنها ستبقى لفترة أطول. هذه قفزة كبيرة عن الوضع القياسي للبروتوكولات الأخرى حيث لا يمكن تأجير السيولة إلا لمدة أسبوع. إذا أرادت السيولة الخروج ، فيجب أن تدفع نسبة مئوية معينة من رسوم الخروج ، والتي يمكن أن تحمي مصالح الاتفاقية والشركاء وحاملي veBUG.
ثانيًا ، يوزع بشكل استراتيجي رسوم الخروج ، مما يمكنهم من تقديم فوائد متعددة للبروتوكول. يتم استخدام جزء من رسوم الخروج للرشوة التلقائية لزيادة جاذبية السيولة ؛ ويستخدم جزء منها لتعزيز السيولة المملوكة للبروتوكول وتحسين استقرار السيولة ؛ ويستخدم جزء منها لتقديم مكافآت تعهد لتحفيز مزودي السيولة . هذا يعني أن البروتوكولات تشتري دائمًا بشكل فعال جزءًا من السيولة التي تجتذبها ، نظرًا لأن الحد الأدنى لرسوم الخروج هو 2.5٪ ، منها 20٪ تستخدم لتعزيز السيولة التي يمتلكها البروتوكول.
ثالثًا ، إنه يحسن كفاءة الرشوة ، مما يجعل رشوة الشركاء في Bug Finance أكثر فائدة. نظرًا لأن الشركاء يمتلكون عددًا كبيرًا من LPs ، فلا يمكنهم فقط الحصول على حصة من أرباح Bug Finance ، ولكن أيضًا الحصول على مزايا من رشاويهم الخاصة. وهذا يخلق بيئة يمكن للشركاء فيها رشوة أكثر لأنهم يكسبون المزيد من رشاواهم واسترداد جزء من الرشاوى.
أخيرًا ، يسهل استرداد الرشوة ، مما يجعل استرداد الرشوة أسهل للشركاء في Bug Finance. نظرًا لأن ممتلكاتهم من LP تزيد من قوة التصويت ، فيمكنهم التأثير على نتائج التصويت بشكل أكثر فعالية وكسب المزيد من المكافآت منها. هذا يزيد من فعالية وكفاءة الرشوة.
** الرموز **
حشرة
$ BUG هو رمز الحوكمة في Bug Finance. يتم إصداره بشكل أساسي كمكافأة لتحفيز السيولة. للحصول على veBUG ، تحتاج إلى تعهد BUG دولار في زوج LP في القائمة البيضاء ، مثل BUG / USDT. من الممكن أيضًا التعهد من جانب واحد بالدولار BUG للحصول على veBUG ، لكن حقوق التصويت هذه ستكون أقل.
** veBUG **
رمز الحوكمة ERC-721 في شكل NFT ، على عكس خمسة (3،3) الأخرى ، جميع veBUGs لها نفس حقوق التصويت ولن تنخفض بمرور الوقت. تستند حقوق التصويت على مبلغ BUG في رأس LP القرية ، بالإضافة إلى الخروج من خلال آلية الخروج ، يمكن أيضًا زيادتها وتقسيمها وإعادة بيعها في السوق الثانوية.
** BUG NFT **
يمكن رهان Bug NFTs لكسب نسبة مئوية من رسوم المعاملات الأسبوعية ، بدءًا من 20٪ وتنخفض تدريجيًا إلى 15٪ على مدار 4 أشهر.
لخص
من خلال توحيد أدوار LP و ve lockers ، تزيد BUG Finance من حوافز LP للحصول على سيولة أعمق ، كما تجعل السيولة أكثر ثباتًا من خلال آلية الخروج ، مما يعزز كفاءة الرشوة للاتفاقية على المنصة.