يوم آخر، الثور يعود ثم يغسل وجهه بسرعة: كيفية البقاء في سوق العملات الرقمية بين الارتفاع الكبير والهبوط الكبير؟

بعد أن شهدت السوق أكبر زيادة يومية في قيمتها في التاريخ، جاء يوم آخر فقط وشهدت ثاني أكبر انخفاض يومي في التاريخ. هذه التقلبات القصوى جعلت المشاركين في السوق غير مستعدين لها.

العديد من التجار يعانون خسائر كبيرة في هذا البيئة. من جهة، بسبب الذعر أو إشارات تقنية لكسر الهيكل، يبيعون في قاع السوق؛ من ناحية أخرى، بسبب الارتداد الزائر في السوق أو الأخبار الإيجابية، يطاردون الارتفاع عميقاً في القمة، ليواجهوا في النهاية انهيار السوق للمرة الثانية.

في سوق الجنونية في نوفمبر 2024، توسعت السوق بشكل سريع بشكل عام، وكان معظم المستثمرين يميلون إلى الشراء، وبالتالي كان من السهل نسبيًا كسب المال. ومع ذلك، في سوق تتميز بتقلبات متطرفة من هذا النوع، من الصعب الحصول على ربح طويل الأمد فقط بالحظ، وإنما يمكن للمستثمرين الذين يمتلكون استراتيجيات تداول متخصصة بدرجة عالية البقاء في بيئة متطرفة وربما تحقيق ربحًا من خلالها، عادة ما يتبعون الاستراتيجيات التالية:

النقد هو الملك، السيولة أولا
في سوق متقلب بشكل كبير، من الضروري أن تكون لديك سيولة كافية، حتى لو كان ذلك يتطلب التضحية بجزء من العائد المتوقع (EV) لضمان السيولة.

على سبيل المثال، عندما نلقي نظرة على شركة إدارة الاستثمارات جين ستريت، نجد أن هذه الشركة تستثمر بشكل طويل الأجل في شراء خيارات بيع عميقة القيمة، حتى لو كانت تواجه خسائر مستمرة على المدى القصير، ولكن في حالة انهيار السوق، فإن السيولة الوفيرة في يديها تمكنها من شراء الأصول التي تم التخلي عنها بأسعار منخفضة. وبالمقارنة مع الأسواق المالية التقليدية، فإن درجة انتشار الرافعة المالية في سوق التشفير أعلى، وعدم تناسق السيولة أكثر خطورة، ولذلك فإن هذه الاستراتيجية ذات أهمية خاصة.

بعض تجار العملات الرقمية الكبار يميلون إلى تقليل التعرض تدريجياً في منطقة "الكتف" عندما يكون السوق في صعود حاد، بدلاً من الانتظار للذروة القصوى في منطقة "الرأس". على الرغم من أنه قد يتم تفويت جزء من الارتفاع على المدى القصير، إلا أن هذه الاستراتيجية تتمتع بمزايا أكبر على المدى الطويل من خلال استعادة الأموال وزيادة القدرة على إعادة الدخول في نطاق الأسعار الأكثر جاذبية.

باعتبار السعر كمحور، وليس الوقت
يعتمد العديد من تجار الأولوية على إطارات الزمن للتداول ، بل يعتمدون على تحديد نطاق التداول بناءً على السعر. على سبيل المثال، في سوق الثير السابق، قام تاجر بالاسم High Stakes Capital بمشاركة صورة للأرباح بثمانية أرقام من حساب FTX الخاص به، على الرغم من أن موقفه الحالي تم إنشاؤه قبل شهرين فقط. هذا يظهر أنه في ظل الأوضاع السوقية القصوى، الوقت ليس المتغير الرئيسي، بل الأمر يتعلق بتحديد نطاقات الشراء والبيع بوضوح.

يجب أن تكون منطقية التداول مبنية على النقطتين التاليتين:

تحديد سعر شراء يحمل قيمة واضحة لتجنب التأثير على القرارات بسبب التقلبات القصيرة الأجل.

حدد نسبة محددة من المخاطر والمكاسب والسعر المستهدف للخروج ، وقم بتنفيذ التداول بحزم عندما يصل السوق إلى الهدف.

ثم احتفظ بالصبر، سواء كان ذلك لبضع ساعات أو عدة أسابيع، فقط عندما يلامس السعر الهدف، قم بتنفيذ الصفقة. في الوقت نفسه، يجب ضبط "سعر الدخول المثالي" و"سعر الخروج المثالي" الخاصين بك باستمرار مع تغيرات السوق.

إذا كنت ملتزمًا بشكل زائد بالزمن، مثل 'التداول اليومي فقط' أو 'الاحتفاظ بالمراكز لعدة أسابيع فقط'، فإن أداء التداول محكوم بالقيود. النمط الفكري الأساسي لأفضل المتداولين هو 'الشراء في الانخفاض والبيع في الارتفاع'، أما مدة الاحتفاظ بالمراكز، فتعتمد على تقلبات السوق.

تنفيذ هادئ، اتباع صارم لخطة التداول
في بيئة السوق القاسية، يجب أن يكون حجم المراكز المفتوحة متناسبًا مع القوة المالية الخاصة بك. إذا كانت المراكز كبيرة للغاية واستمر السوق في الهبوط، فإن التاجر قد ينحرف عن الخطة الأصلية بسبب الخسائر العائمة التي تؤدي إلى عدم التوازن النفسي.

لا يزال هناك الكثير من الرياح الخلفية والسيولة في السوق ، مما يجعل من الصعب الدخول في سوق هابطة مستدامة متعددة السنوات. هذا الحكم الكلي يجعل بعض المستثمرين لا يزالون يحتفظون بالثقة عندما ينخفض السوق. في الوقت نفسه ، لا يتوقعون تفشيا كاملا ل "موسم العملات البديلة" ، لذلك سوف يصرفون أرباحهم تدريجيا عندما يرتفع السوق ، وينتظرون بصبر الجولة التالية من فرص الدخول الأكثر جاذبية.

في اتخاذ القرارات السوقية، يتبع بعض المستثمرين استراتيجية نفسية عند تحديد ما إذا كانوا سيلجؤون إلى البيع، وهي أن يسألوا أنفسهم: هل هناك احتمال كبير لأن ينخفض السعر مرة أخرى؟ إذا كانت الإجابة بنعم، فهذا يعني أن هذا المستوى ليس فرصة دخول مثالية، فمن الأفضل الاحتفاظ بالمراقبة وانتظار ظهور نافذة بدخل مخاطرة محسنة.

التداول العملي: استراتيجيات التداول في سوق التذبذب
على سبيل المثال، عندما ينخفض سعر بيتكوين من 100000 دولار إلى 90000 دولار، يبدأ بعض التجار في بناء مراكز تداول تدريجيًا في منطقة 90000 دولار، ويصل إلى وضع مرتفع المستوى المتوقع عند 82000 دولار ويكونون على استعداد للحفاظ على مراكزهم لفترة طويلة.

ومع ذلك، تراجعت السوق إلى مستويات 78،000-79،000 دولار أمريكي، مما أدى إلى زيادة الخسائر القصيرة. ومع ذلك، من خلال نسبة المخاطرة مقابل العائد، زادت قيمة الاستثمار في هذا المستوى من الأسعار بدلاً من تقليلها، لذلك اختار بعض المستثمرين تخصيص المزيد من الأموال للوضع الحالي بدلا من وضع أوامر توقف الخسائر بشكل سلبي، شريطة أن يكون ذلك استنادًا إلى تحليل هيكل السوق على المدى الطويل، وعدم اعتبار أن السوق ستدخل في فترة دببية طويلة.

انخفض التكلفة الإجمالية للموقف في النهاية إلى 8.3-8.4 ألف دولار ، وإذا عادت السوق إلى 10 ألف دولار ، ستكون العائدات أكثر ارتفاعا بشكل جيد.

مع صعود السوق، تم جزئياً تحقيق الأرباح من موقع الدعم عند 78000 دولار إلى 85000 دولار لضمان توافر الأموال لمواجهة أي انخفاض ثانوي محتمل. في الوقت نفسه، يتم الاحتفاظ بمعظم المراكز الأساسية وفقًا للخطة.

إذا لم يقدم السوق فرصة للتراجع للمرة الثانية وارتفع مباشرة، فقم بجني الأرباح بالكامل في نطاق 87-93 ألف دولار، وانتظر سعر دخول مثالي للمرة القادمة. إذا اخترق السوق مستوى 95 ألف دولار ولم يتراجع إلى 88 ألف دولار، فقم بضبط نقطة الدخول المتوقعة إلى 90 ألف دولار. عندما يهبط السوق إلى 90 ألف دولار، قم بالشراء مرة أخرى بدفعات متعددة وقم بضبط الاستراتيجية استنادًا إلى اتجاهات السوق.