تقرير الكوانت الأسبوعي هذا (من 12 مارس إلى 26 مارس) يقوم بتحليل شامل لبيانات متعددة الأبعاد، حيث يتناول ديناميكيات واتجاهات سوق العملات المشفرة، مع التركيز على المؤشرات الرئيسية لبيتكوين وإيثيريوم وحالات تصفية العقود، بالإضافة إلى تحليل معمق واختبار عكسي لمؤشر تسلسل TD.
ملخص
في الأسبوعين الماضيين، كانت ردود فعل سوق BTC أكثر حساسية، وكان سعر ETH ضعيفًا، ويفتقر إلى زخم الارتفاع، ولكن التقلبات كانت نسبياً صغيرة.
نسبة حجم تداول BTC بين 0.95 و 1.10، مما يدل على أن السوق لا يزال لديه رغبة قوية في الشراء خلال عملية انتعاش سعر BTC.
متوسط مبلغ التصفية اليومي في سوق العقود الكلية هو 200 مليون دولار، بانخفاض بنسبة 74% مقارنة بالفترة السابقة.
شهدت قيمة بيتكوين السوقية نمواً شهرياً بنسبة 0.67% فقط، مما يدل على أن تدفق رأس المال الجديد يكاد يكون متوقفاً.
استخدم مؤشرات سلسلة TD للتنبؤ بانعكاسات أسعار السوق، حيث تصل العائدات إلى 178% تحت اختيار المعلمات المثلى.
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلبات أسعار البيتكوين والإيثريوم
على مدار الأسبوعين الماضيين، استمر سعر BTC في الارتفاع بعد أن شكل قاعًا مرحليًا في منطقة حوالي 80,000 USDT في منتصف مارس، حيث وصل حتى 26 مارس إلى 87,000 USDT. بالمقارنة، كان أداء سعر ETH أكثر استقرارًا، حيث ارتفع من 2,000 USDT إلى حوالي 2,100 USDT، وكان إجمالي الزيادة أقل من BTC، مما يدل على أن قوة التفاؤل في السوق تجاه ETH كانت نسبياً ضعيفة.
الصورة 1: ارتفع سعر BTC إلى 87,000 USDT، بينما ارتفعت ETH فقط إلى حوالي 2,100 USDT، مما يدل على ضعف نسبي.
!
من حيث التقلبات، فإن تقلبات BTC بشكل عام أعلى من ETH، مما يظهر أن السوق أكثر حساسية لتغيرات سعر BTC، ولا يزال الشعور التجاري يميل نحو العمليات قصيرة الأجل. مقارنةً بفترة التقلب العالية في أوائل مارس، فإن تقلبات BTC و ETH قد انخفضت بشكل واضح، حيث بدأ الشعور في السوق يميل نحو العقلانية، وتم تخفيف المشاعر المتطرفة على المدى القصير.
الصورة الثانية: تغير تقلب BTC أعلى بشكل عام من ETH، مما يظهر تقلبات سعرية أقوى.
!
بشكل عام، دخل السوق في المرحلة الحالية من الانخفاض في التقلبات، حيث أن زخم الارتفاع لـ BTC أفضل من ETH. إذا استمر معدل التقلب في الانخفاض، فقد يشير ذلك إلى أن السوق على وشك الدخول في مرحلة تأكيد الاتجاه؛ إذا ارتفع معدل التقلب مرة أخرى بشكل ملحوظ، فقد نشهد اختراقاً اتجاهياً، ولا يزال يتعين الانتباه إلى المخاطر التشغيلية الناجمة عن زيادة التقلبات على المدى القصير. على المدى القصير، يمكن متابعة تدفقات الأموال لـ BTC وتغيرات معدل التقلب، كعلامات مهمة على الميل تجاه المخاطر في السوق.
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكوين والإيثريوم (LSR)
نسبة حجم التداول الطويل والقصير (LSR، نسبة حجم المتداولين طويل/قصير) هي مؤشر رئيسي يقيس حجم التداولات الطويلة والقصيرة في السوق، وغالبًا ما تُستخدم لتقييم مشاعر السوق وقوة الاتجاه. عندما تكون LSR أكبر من 1، فهذا يعني أن حجم الشراء النشط (التداولات الطويلة) في السوق أكبر من حجم البيع النشط (التداولات القصيرة)، مما يدل على أن السوق يميل أكثر إلى الشراء، والمشاعر تميل إلى الارتفاع.
وفقًا لبيانات Coinglass ، أظهر LSR الخاص بـ BTC في الأسبوعين الماضيين اتجاهًا صعوديًا متذبذبًا ، حيث كان نطاق التقلبات تقريبًا بين 0.95 إلى 1.10. خلال المرحلة التي استقر فيها سعر BTC تدريجيًا ، لم يتراجع LSR بشكل ملحوظ ، مما يدل على أن السوق لا يزال لديه رغبة قوية في الشراء خلال عملية التعافي ، والجو العام يميل إلى الإيجابية. بالمقابل ، حافظ LSR الخاص بـ ETH خلال نفس الفترة الزمنية على نطاق يتراوح بين 0.90 إلى 1.05 ، لكن وتيرة التقلبات كانت بطيئة بعض الشيء ، وخلال عملية انتعاش سعر ETH ، لم يظهر نسبة الشراء إلى البيع تعزيزًا ملحوظًا ، مما يعكس أن السوق لا يزال يتخذ موقف الانتظار بشأن ارتفاع ETH. على الرغم من أن السعر قد ارتفع قليلاً عن أدنى مستوى له ، إلا أن زخم الارتفاع ضعيف ، مما يدل على أن سرعة عودة الأموال لا تزال محافظة.
بشكل عام، يظهر معدل الشراء والبيع لبيتكوين (BTC) توافُقًا مع اتجاهات الأسعار، مما يدل على أن هناك ثقة معينة من رأس المال في ارتفاع بيتكوين؛ بينما تفتقر الإيثريوم (ETH) إلى دعم قوي من المشترين خلال عملية تصحيح الأسعار، وقد تستمر في نمط تذبذب منخفض في المدى القصير. يُنصح المستثمرون بمراقبة تغييرات LSR باستمرار، كإشارة مهمة لتحديد تغيرات مشاعر السوق.
الصورة 3: نسبة حجم تداول BTC بين الشراء والبيع تظل بين 0.95 و 1.10، والسوق لا يزال لديه رغبة قوية في الشراء خلال عملية ارتفاع سعر BTC.
!
الشكل 4: تظهر نسبة حجم تداول ETH بين الشراء والبيع تقلبات إيقاعية بطيئة بعض الشيء، حيث تبقى بشكل عام بين 0.95 و 1.05.
!
3. تحليل مبلغ العقد
وفقًا لبيانات Coinglass، منذ 12 مارس، أظهر حجم عقود BTC اتجاهًا واضحًا للتعافي، حيث ارتفع بسرعة من أدنى مستوى يبلغ حوالي 49 مليار دولار إلى ما يقرب من 58 مليار دولار، مما يدل على تدفق كبير للأموال في السوق، وتحول مشاعر التداول على المدى القصير تدريجياً إلى الإيجابية. قد يتأثر هذا التغيير بارتفاع الأسعار، وتحسن الشهية للمخاطر، أو إعادة بناء بعض مراكز الرافعة المالية، مما يعزز توقعات السوق لارتفاع BTC على المدى القصير.
بالمقارنة، ارتفعت قيمة عقود ETH في نفس الفترة بشكل طفيف، ولكن نطاق التقلبات الإجمالي كان أقل، حيث زادت من حوالي 19 مليار دولار إلى حوالي 21 مليار دولار، مما يدل على ارتفاع محدود. تشير هذه الظاهرة إلى أن الرغبة في المشاركة من قبل الأموال الرافعة ETH لا تزال متحفظة، وثقة السوق في انتعاش ETH ليست قوية مثل BTC.
بشكل عام، فإن عودة مراكز عقود BTC أقوى من ETH، مما يعكس أن المشاعر السوقية على المدى القصير تميل إلى BTC، وعودة شهية المستثمرين للمخاطر. ومع ذلك، إذا لم تتمكن مراكز عقود BTC من الاستمرار في الارتفاع، فمن المحتمل أن تعود إلى نمط التذبذب. سيكون مراقبة ما إذا كانت الأموال تستمر في التدفق هو المفتاح لتقييم السوق في المستقبل.
الشكل 5: زادت قيمة عقود BTC بشكل قوي، في حين أن قيمة عقود ETH شهدت انتعاشًا محدودًا، مما يدل على ضعف ثقة السوق في انتعاش ETH.
!
4. معدل التمويل
استمر معدل التمويل لكل من BTC و ETH في التقلب بشكل حاد خلال الأسبوعين الماضيين، وما زال يظهر اتجاهًا متذبذبًا عالي التردد، مما يدل على تقلب مشاعر الرفع المالي في السوق، ولا يزال الاتجاه قصير المدى غير واضح. خلال هذه الفترة، انخفض معدل تمويل BTC عدة مرات إلى منطقة سلبية، حيث وصل أدنى مستوى قريب من -0.01%، مما يعكس هيمنة الأموال القصيرة في بعض الفترات، ويظهر أن السوق لا يزال لديه توقعات سلبية بشأن الاتجاه القصير الأجل لـ BTC. بالمقارنة، على الرغم من أن معدل تمويل ETH شهد أيضًا تقلبات متكررة، إلا أن نطاقه العام أقل قليلاً من BTC، مما يشير إلى أن مراكز الرفع المالي لـ ETH أكثر اعتدالًا، ولا تتسم مشاعر المضاربة في السوق بالحدة مثل تلك الموجودة في BTC.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن سعر BTC و ETH قد شهد انتعاشاً خلال الأسبوع الماضي، إلا أن معدل التمويل لم يتعزز بنفس القدر، بل على العكس، تراجع بسرعة بعد الوصول إلى قمم محلية، مما يظهر أن الارتفاع الحالي يفتقر إلى دعم قوي من الأموال الرافعة. التغيرات المتكررة في معدل التمويل قد تشير إلى أن السوق لا يزال في حالة صراع بين المشتري والبائع، وأن تدفقات الأموال لم تتشكل بعد في اتجاه واضح.
الشكل 6: انخفض معدل تمويل BTC عدة مرات إلى المنطقة السلبية، مما يعكس هيمنة الأموال القصيرة في بعض الفترات.
!
5. مخطط تصفية عقود العملات المشفرة
وفقا لبيانات Coinglass ، منذ 12 مارس ، تقارب مقدار التصفية في سوق عقود العملات المشفرة بشكل كبير ، ومقارنة بالتصفية واسعة النطاق في أوائل مارس ، تباطأت تقلبات السوق الأخيرة ، وكان تعديل المراكز ذات الرافعة المالية متواضعا نسبيا ، مما يشير إلى أن السوق قد دخل تدريجيا مرحلة التوحيد. متوسط مبلغ تصفية الطلبات القصيرة أعلى قليلا من متوسط كمية الطلبات الطويلة ، مما يعكس التصفية السلبية لبعض المراكز القصيرة في عملية ارتداد الأسعار ، والسوق متحفظ في توقعاته للارتداد ؛ تراجعت التصفية الطويلة إلى المستوى الطبيعي ، مما يشير إلى أن المعنويات الصعودية قد تعافت ولكنها لا تزال حذرة.
بشكل عام، انخفضت بيانات تصفية العقود بشكل ملحوظ مقارنة بفترة التقلبات العالية من أواخر فبراير إلى أوائل مارس، حيث يبلغ المتوسط اليومي لمبلغ تصفية العقود في السوق الحالي حوالي 200 مليون دولار، مما يمثل انخفاضًا بنحو 74% مقارنة بتلك الفترة، مما يدل على أن مخاطر السوق قد تم إطلاقها بشكل مرحلي. إذا استمر السعر في الارتفاع بثبات واستقرت عمليات التصفية، فمن المتوقع أن يتحسن ثقة السوق بشكل أكبر.【7】
الشكل 7: من 12 مارس إلى 25 مارس، كان متوسط مبلغ التصفية اليومي في سوق العقود الكامل 200 مليون دولار، بانخفاض قدره 74% عن الفترة السابقة.
!
6. حقق بتكوين معدل نمو شهري للقيمة السوقية قدره 0.67%
وفقًا لبيانات Glassnode، فإن معدل نمو القيمة السوقية المحققة (Realized Cap) لبيتكوين شهريًا هو 0.67% فقط. القيمة السوقية المحققة تحسب إجمالي القيمة السوقية بناءً على سعر آخر حركة على السلسلة لكل BTC، مما يعكس بشكل دقيق تكلفة الأموال الفعلية. يشير تباطؤ النمو إلى نقص تدفقات رأس المال الجديدة إلى السوق، مما يؤدي إلى ضعف الزخم الشرائي الذي يدعم ارتفاع الأسعار. تراجعت أسعار بيتكوين من ذروتها في فبراير البالغة 97,000 USDT إلى 87,000 USDT حاليًا، مع انخفاض إجمالي يتجاوز 10%. هذه الموجة من الانخفاض ليست مجرد تصحيح فني، بل تعكس أيضًا بشكل أعمق تقلص السيولة في السوق و استمرار تراجع حماس التداول.
إذا كانت هناك نقص في الدعم القوي من الأساسيات أو السيولة، فلا يزال هناك خطر من مزيد من التصحيح في السوق. في المرحلة الحالية، يجب على المستثمرين أن يركزوا بشكل خاص على تدفقات الأموال، بما في ذلك عمليات الشراء والاسترداد لصناديق الاستثمار المتداولة، وتغير القيمة السوقية للعملات المستقرة، والعناوين النشطة على السلسلة، وغيرها من المؤشرات الرئيسية، ويجب أن يقيموا المخاطر بحذر بالاستناد إلى التغيرات في البيئة الكلية، لتجنب الاندفاع للشراء أو المراهنة بشكل كبير.
الصورة 8: معدل نمو القيمة السوقية لبيتكوين الشهري تحقق فقط 0.67%، مما يشير إلى أن تدفق رأس المال الجديد قد توقف تقريبًا.
!
التحليل الكمي - مؤشرات سلسلة TD ، نظام إنذار لنقاط التحول في السوق
（إخلاء المسؤولية: جميع التوقعات الواردة في هذه المقالة هي نتائج تحليلية مستندة إلى البيانات التاريخية والاتجاهات السوقية، وهي مخصصة لأغراض المعلومات فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لتحركات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين أخذ المخاطر في الاعتبار واتخاذ قراراتهم بحذر عند القيام بالاستثمارات ذات الصلة。）
1. نظرة عامة على المؤشرات
نظام تسلسل TD (TD Sequential) هو نظام عد يستخدمه خبير التحليل الفني توم دي مارك لالتقاط انعكاسات الاتجاه، ويستخدم على نطاق واسع في أسواق الأسهم والعقود الآجلة والعملات الرقمية. الفكرة الأساسية هي: بعد فترة من الارتفاع أو الانخفاض المستمر في الأسعار، غالبًا ما تظهر علامات "نضوب"، مما قد يؤدي بعد ذلك إلى انعكاس أو على الأقل توقف. ستقوم هذه المقالة من خلال اختبار البيانات التاريخية بالتحقق من فعالية هذا المؤشر في التداول الفعلي.
2. المنطق الحسابي الأساسي
تستند الحسابات الأساسية لمؤشر TD التسلسلي إلى آلية مقارنة الأسعار، من خلال مقارنة السعر الحالي بأسعار فترة ماضية محددة، لتحديد الموقع النسبي والحجم للسعر. تبدأ عملية الحساب من قيمة TD الأولية 0، وتقارن باستمرار مع أسعار الفترات السابقة LAG_N.
إذا كان السعر الحالي أعلى من سعر الفترة LAG_N السابقة، فإن عداد TD يزيد بمقدار 1، مع حد أقصى يبلغ 13.
إذا كان السعر الحالي أقل من سعر الفترة LAG_N السابقة، فإن عداد TD ينقص 1، والحد الأدنى هو -13.
عندما يكون كلاهما متساويين، يتم إعادة تعيين عداد TD إلى 0.
تجعل هذه الطريقة الحسابية قيمة مؤشر تسلسل TD تتراوح بين -13 إلى 13، مما يساعد في تحديد الحجم النسبي والموقع للسعر، واكتشاف نقاط التحول المحتملة.
3. استراتيجيات تطبيق التداول
منطق التداول:
في اتجاه صاعد، عندما ينخفض مؤشر TD من قيمة عالية (مثل 10) إلى قيمة معينة (مثل 9)، فقد يعني ذلك أن السعر على وشك الانخفاض، ويمكن النظر في البيع على المكشوف.
في اتجاه هابط، عندما يرتفع مؤشر TD من قيمة منخفضة (مثل -10) إلى قيمة معينة (مثل -9)، قد يعني ذلك أن السعر على وشك الارتفاع، ويمكن اعتبار الدخول في صفقة شراء.
مثال على التداول:
فيما يلي مثال باستخدام جدول عقود BTC لمدة 15 دقيقة بتاريخ 3 يناير 2025
TD لتحديد الموقع النسبي للسعر الحالي، BTC_Close هو سعر إغلاق شمعة بيتكوين لمدة 15 دقيقة، Diff هو قيمة السعر الحالي مطروحًا منها السعر السابق، Signals هي إشارات الدخول والخروج، 1 تعني الدخول وفقًا للشروط، و0 تعني عدم وجود إجراء.
نفترض أن معيار مقارنة الأسعار هو مقارنة مع الفترة السابقة (يمكن تعديل هذا إلى رقم آخر )، إشارة TD تبدأ من الموضع 7 الأولي، عندما يكون سعر هذه الفترة باستمرار أقل من سعر الفترة السابقة (يظهر Diff باللون الأخضر)، سيستمر TD في التناقص بمقدار 1، على العكس من ذلك عندما يرتفع السعر (يظهر Diff باللون الأزرق)، عندما يكون سعر هذه الفترة أكبر من سعر الفترة السابقة، سيتزايد TD بمقدار 1، وذلك لتحديد الموضع النسبي للأسعار.
افترض أن إشارة الدخول الحالية هي أن TD هو 1 وأن TD في الفترة السابقة أكبر من TD في هذه الفترة، فسيتم الحكم على الاتجاه بأنه اتجاه هابط ويقترب من 0 (نقطة المركز) حيث من الممكن أن يحدث انقلاب. عند ظهور هذه الشروط، سيتم الشراء، وعند الساعة 5:15:00 بتاريخ 2025-01-03، سيتم الشراء بسعر الإغلاق عندما تكون Signals تساوي 1.
!
وصف معلمات الاستراتيجية:
في هذه الاستراتيجية، نحدد شروط تفعيل إشارات التداول من خلال معلمتين هما LAG_N و N_SIGNAL.
1. LAG_N (عدد الفترات المتأخرة)
يستخدم LAG_N لمقارنة السعر الحالي بأسعار الفترات الماضية لتحديد تغير الاتجاه.
إذا كانت LAG_N = 1، فهذا يعني أن سعر الإغلاق في كل نقطة زمنية يتم مقارنته بسعر الإغلاق في الفترة السابقة. على سبيل المثال، عندما ينخفض سعر BTC من 97,019.1 إلى 96,930.5، ينخفض قيمة TD من 7 إلى 6. إذا كانت LAG_N = 4، فهذا يعني أن السعر الحالي يتم مقارنته بسعر قبل 4 فترات، مما يساعد على تقليل تأثير ضوضاء السوق على المدى القصير، مما يجعل حكم الاتجاه أكثر استقرارًا.
2. N_SIGNAL (شروط تفعيل إشارة التداول)
N_SIGNAL يُستخدم لتحديد متى يتم الدخول في الصفقة عندما يكون مؤشر TD مساوياً لعدد معين، ويتم الحكم على أن TD في الفترة السابقة يجب أن يكون أكبر من TD في هذه الفترة. إذا كان TD في الفترة السابقة 13، وكان N_SIGNAL 13، فيجب أن يكون TD في الفترة السابقة أكبر من أو يساوي TD في هذه الفترة، ليتوافق مع الحد الأقصى لـ TD.
إذا كانت N_SIGNAL = 1، فهذا يعني أنه عندما يكون TD مساوياً لـ N_SIGNAL، وكان TD في الفترة السابقة أكبر من TD الحالي، فإن ذلك يولد إشارة شراء. كما هو موضح في المثال، في 2025-01-03 05:15:00، انخفضت قيمة TD من 2 إلى 1، مما أدى إلى تفعيل إشارة شراء. وهذا يشير إلى أن الأسعار في الماضي كانت في اتجاه هبوطي، وقد تقترب من الاستنفاد، ومن المتوقع أن ترتفع الأسعار.
من خلال ضبط هذين المعاملين، يمكننا تحديد استراتيجيات تداول أكثر ملاءمة وفقًا لظروف السوق المختلفة، لزيادة دقة التداول وتقليل المخاطر.
4. تحسين المعلمات والتحقق من الاختبار
المنطق الأساسي لاستراتيجية التداول هذه يعتمد على حساب الموقع النسبي للأسعار، من خلال مؤشر TD لتحديد الموقع النسبي للسعر الحالي مقارنةً بالأسعار السابقة، مع الاتجاه ونقاط الاستنفاد، لإيجاد النقاط المناسبة للانعكاس، وعندما يكون السعر مرتفعًا جدًا أو منخفضًا جدًا أو يعود بالقرب من المتوسط، سيكون هناك فرصة للانعكاس، ويتم تعيين قيمة TD بين -13 و 13. مدة الاختبار الخلفي ستكون ثابتة لـ N فترة K، وفترة الاختبار ستكون من 24 مارس 2024 إلى 24 مارس 2025، باستخدام عقود BTC_USDT الدائمة على مستوى 15 دقيقة، دون النظر في رسوم المعاملات أو تكاليف التداول الأخرى.
للعثور على أفضل مجموعة من المعلمات، قمنا بإجراء اختبار خلفي على النطاق التالي:
LAG_N: 0 ~ 13
N_SIGNAL: -13 ~ 13
هناك 14 * 27 = 378 نوع من ترتيبات المعلمات
نظرًا لأن عدد مرات التداول في اختبار المعلمات هذا يزيد عن 750 مرة، فإنه يتوافق مع العينة الإحصائية، لذلك لن يتم تصفية عدد مرات التداول، وسنختار فقط خمس مجموعات من تركيبات المعلمات التي تحقق أعلى عائد متوسط. المجموعات الخمس من تركيبات المعلمات التجارية التي أظهرت أداءً ممتازًا هي كما يلي:
LAG_N: 3،N_SIGNAL: 8
LAG_N: 2،N_SIGNAL: 8
LAG_N: 4،N_SIGNAL: 8
LAG_N: 4،N_SIGNAL: 7
LAG_N: 11،N_SIGNAL: 5
بعد اختيار أفضل خمس مجموعات من المعلمات، سنقوم بإعطاء هذه الاستراتيجيات الخمس وزنًا متساويًا، ورسم العائد التراكمي، وعائد المخاطر شارب (القيمة) والعائد الإجمالي.
الصورة: بعد تساوي أوزان خمسة مجموعات من المعلمات، تحمل عوائد تراكمية مختلفة لفترات زمنية مختلفة (فترة واحدة تبلغ 15 دقيقة)
!
الرسم: عند الاحتفاظ حتى الدورة الرابعة، يكون لديك أعلى قيمة شارب 3.72
!
الصورة: عند الاحتفاظ حتى الدورة 61، تحققت أعلى عائد بنسبة 178%
!
5. ملخص استراتيجيات التداول
لقد قمنا بدمج هذه المجموعات الخمس من المعلمات المثلى لبناء استراتيجية تداول شاملة بطريقة متكافئة. يمكن ملاحظة أن عائدات التعديل على المخاطر (sharpe) (القيمة )، وصلت إلى أقصى حد لها 3.72 عند الاحتفاظ بها حتى الدورة الرابعة، لكن إجمالي العائد لم يتجاوز 77%، مما يدل على أن استراتيجية lag_4 قد تكون أكثر تحفظًا نسبيًا مقارنة مع دورات الاحتفاظ الأخرى، مع تقلبات أقل، مما يساعد في السيطرة الفعالة على المخاطر، ولكنها في المقابل لم تحقق إجمالي عائد كما هو الحال مع دورات الاحتفاظ الأخرى التي تتحمل تقلبات أعلى وتبحث عن عوائد أكبر. بالنسبة لإجمالي العائد، مع زيادة فترة الاحتفاظ، يستمر العائد في الارتفاع، حيث وصل العائد إلى 178% عند الاحتفاظ بالدورة 61، ولكن بعد ذلك بدأ العائد في الانخفاض تدريجيًا. مقارنة بعائد الاحتفاظ بـ BTC 35%، هناك زيادة ملحوظة.
من اختيار المعلمات المثلى ، يمكن العثور على أن معظم قيم LAG_N في مجموعة المعلمات المثلى تتراوح بين 2 ~ 4 (مجموعة واحدة فقط هي 11) ، مما يشير إلى أن الإستراتيجية تركز بشكل أساسي على تقلبات الأسعار على المدى القصير ، أي الحكم على إشارة الانعكاس مع تغيرات الأسعار الأخيرة ، وذلك لاغتنام فرصة الانعكاس في الفترة القصيرة والمتوسطة. وتتركز قيم N_SIGNAL في الغالب في 7 ~ 8. يشير هذا إلى أن أفضل إشارة تحدث عادة عندما يصل مؤشر TD إلى قيمة عالية ، مما يعني أن نقطة تأكيد انعكاس السوق تكون أكثر وضوحا ، وتميل الإستراتيجية إلى دخول السوق بعد انخفاض معين في السعر. بشكل عام ، يشير اختيار المعلمات المثلى إلى أن الاستراتيجية أكثر ملاءمة للانعكاسات قصيرة ومتوسطة الأجل. يستخدم مقارنات أسعار أقصر وعتبات تشغيل إشارة أعلى لالتقاط فرص انعكاس السوق في فترة احتفاظ قصيرة نسبيا ، وبالتالي تحقيق عوائد أكثر قوة معدلة حسب المخاطر ، في حين أن الاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة جدا قد يقلل من عوائد الإستراتيجية.
في هذه الاختبارات التاريخية، استطاع هذا المؤشر الفني تحقيق عوائد جيدة، لكن يجب أن نلاحظ أن استراتيجيات الانعكاس تهدف إلى العثور على نقاط التحول، وإذا تم الحكم بشكل خاطئ على اتجاه الاتجاه، فقد يتعرض المرء لخسائر كبيرة، لذا يجب توخي الحذر في التحكم في مخاطر الانخفاض.
ملخص
من 12 مارس إلى 26 مارس، أظهر سوق العملات المشفرة ميزات هيكلية تتمثل في "انتعاش الأسعار، ومزاج حذر". انخفضت تقلبات BTC و ETH، مما خفف من المشاعر المتطرفة على المدى القصير في السوق. على الرغم من أن مزاج BTC قد انتعش قليلاً أفضل من ETH، إلا أن الزخم العام للرافعة المالية لا يزال ضعيفاً. تظهر البيانات على السلسلة والمشتقات أن حيازة العقود قد ارتفعت وانخفضت حالات التصفية، وقد اكتمل بشكل أساسي تخفيض الرافعة المالية في السوق؛ بينما حققت BTC تباطؤاً في نمو القيمة السوقية، مما يعكس نقص تدفق الأموال، واستمرار ضعف نشاط التداول.
تستخدم لوحة الاختبار الكمي مؤشرات سلسلة TD لإجراء تحليل الاختبار. تهدف مؤشرات سلسلة TD إلى التنبؤ بانعكاسات أسعار السوق، وعند استخدام المؤشر لاختيار أفضل المعلمات، يمكن أن تصل العائدات إلى 178%. ولكن يجب الانتباه إلى أن مؤشرات TD ليست أدوات تنبؤ مطلقة، حيث يمكن أن تتأثر في الممارسة الفعلية بتقلبات السوق الشديدة، وتداخل الإشارات الكاذبة، وغيرها من العوامل. يُنصح المستثمرون بالجمع بين بيانات متعددة الأبعاد وآليات التحكم في المخاطر، والحكم بشكل عقلاني، والتعامل بحذر.
Gate.io,[https://www.gate.io/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT](https://www.gate.io/futures/introduction/ تاريخ معدل التمويل؟from=USDT-M&contract=ETH_USDT)
Gate معهد الأبحاث
Gate 研究院 هو منصة شاملة للبحوث في مجال blockchain و cryptocurrencies، تقدم للقراء محتوى عميقًا، بما في ذلك التحليل الفني، ورؤى حول الاتجاهات الساخنة، ومراجعات السوق، وأبحاث الصناعة، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤوليةاستثمار سوق العملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية، يُنصح المستخدمون بإجراء أبحاث مستقلة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. Gate.io لا تتحمل أي خسائر أو أضرار ناتجة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
Gate 研究院: BTC الانتعاش اتجاه واضح، TD تسلسل المؤشرات العائدات تصل إلى 178%
مقدمة
تقرير الكوانت الأسبوعي هذا (من 12 مارس إلى 26 مارس) يقوم بتحليل شامل لبيانات متعددة الأبعاد، حيث يتناول ديناميكيات واتجاهات سوق العملات المشفرة، مع التركيز على المؤشرات الرئيسية لبيتكوين وإيثيريوم وحالات تصفية العقود، بالإضافة إلى تحليل معمق واختبار عكسي لمؤشر تسلسل TD.
ملخص
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلبات أسعار البيتكوين والإيثريوم
على مدار الأسبوعين الماضيين، استمر سعر BTC في الارتفاع بعد أن شكل قاعًا مرحليًا في منطقة حوالي 80,000 USDT في منتصف مارس، حيث وصل حتى 26 مارس إلى 87,000 USDT. بالمقارنة، كان أداء سعر ETH أكثر استقرارًا، حيث ارتفع من 2,000 USDT إلى حوالي 2,100 USDT، وكان إجمالي الزيادة أقل من BTC، مما يدل على أن قوة التفاؤل في السوق تجاه ETH كانت نسبياً ضعيفة.
الصورة 1: ارتفع سعر BTC إلى 87,000 USDT، بينما ارتفعت ETH فقط إلى حوالي 2,100 USDT، مما يدل على ضعف نسبي. !
من حيث التقلبات، فإن تقلبات BTC بشكل عام أعلى من ETH، مما يظهر أن السوق أكثر حساسية لتغيرات سعر BTC، ولا يزال الشعور التجاري يميل نحو العمليات قصيرة الأجل. مقارنةً بفترة التقلب العالية في أوائل مارس، فإن تقلبات BTC و ETH قد انخفضت بشكل واضح، حيث بدأ الشعور في السوق يميل نحو العقلانية، وتم تخفيف المشاعر المتطرفة على المدى القصير.
الصورة الثانية: تغير تقلب BTC أعلى بشكل عام من ETH، مما يظهر تقلبات سعرية أقوى. !
بشكل عام، دخل السوق في المرحلة الحالية من الانخفاض في التقلبات، حيث أن زخم الارتفاع لـ BTC أفضل من ETH. إذا استمر معدل التقلب في الانخفاض، فقد يشير ذلك إلى أن السوق على وشك الدخول في مرحلة تأكيد الاتجاه؛ إذا ارتفع معدل التقلب مرة أخرى بشكل ملحوظ، فقد نشهد اختراقاً اتجاهياً، ولا يزال يتعين الانتباه إلى المخاطر التشغيلية الناجمة عن زيادة التقلبات على المدى القصير. على المدى القصير، يمكن متابعة تدفقات الأموال لـ BTC وتغيرات معدل التقلب، كعلامات مهمة على الميل تجاه المخاطر في السوق.
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكوين والإيثريوم (LSR)
نسبة حجم التداول الطويل والقصير (LSR، نسبة حجم المتداولين طويل/قصير) هي مؤشر رئيسي يقيس حجم التداولات الطويلة والقصيرة في السوق، وغالبًا ما تُستخدم لتقييم مشاعر السوق وقوة الاتجاه. عندما تكون LSR أكبر من 1، فهذا يعني أن حجم الشراء النشط (التداولات الطويلة) في السوق أكبر من حجم البيع النشط (التداولات القصيرة)، مما يدل على أن السوق يميل أكثر إلى الشراء، والمشاعر تميل إلى الارتفاع.
وفقًا لبيانات Coinglass ، أظهر LSR الخاص بـ BTC في الأسبوعين الماضيين اتجاهًا صعوديًا متذبذبًا ، حيث كان نطاق التقلبات تقريبًا بين 0.95 إلى 1.10. خلال المرحلة التي استقر فيها سعر BTC تدريجيًا ، لم يتراجع LSR بشكل ملحوظ ، مما يدل على أن السوق لا يزال لديه رغبة قوية في الشراء خلال عملية التعافي ، والجو العام يميل إلى الإيجابية. بالمقابل ، حافظ LSR الخاص بـ ETH خلال نفس الفترة الزمنية على نطاق يتراوح بين 0.90 إلى 1.05 ، لكن وتيرة التقلبات كانت بطيئة بعض الشيء ، وخلال عملية انتعاش سعر ETH ، لم يظهر نسبة الشراء إلى البيع تعزيزًا ملحوظًا ، مما يعكس أن السوق لا يزال يتخذ موقف الانتظار بشأن ارتفاع ETH. على الرغم من أن السعر قد ارتفع قليلاً عن أدنى مستوى له ، إلا أن زخم الارتفاع ضعيف ، مما يدل على أن سرعة عودة الأموال لا تزال محافظة.
بشكل عام، يظهر معدل الشراء والبيع لبيتكوين (BTC) توافُقًا مع اتجاهات الأسعار، مما يدل على أن هناك ثقة معينة من رأس المال في ارتفاع بيتكوين؛ بينما تفتقر الإيثريوم (ETH) إلى دعم قوي من المشترين خلال عملية تصحيح الأسعار، وقد تستمر في نمط تذبذب منخفض في المدى القصير. يُنصح المستثمرون بمراقبة تغييرات LSR باستمرار، كإشارة مهمة لتحديد تغيرات مشاعر السوق.
الصورة 3: نسبة حجم تداول BTC بين الشراء والبيع تظل بين 0.95 و 1.10، والسوق لا يزال لديه رغبة قوية في الشراء خلال عملية ارتفاع سعر BTC. !
الشكل 4: تظهر نسبة حجم تداول ETH بين الشراء والبيع تقلبات إيقاعية بطيئة بعض الشيء، حيث تبقى بشكل عام بين 0.95 و 1.05. !
3. تحليل مبلغ العقد
وفقًا لبيانات Coinglass، منذ 12 مارس، أظهر حجم عقود BTC اتجاهًا واضحًا للتعافي، حيث ارتفع بسرعة من أدنى مستوى يبلغ حوالي 49 مليار دولار إلى ما يقرب من 58 مليار دولار، مما يدل على تدفق كبير للأموال في السوق، وتحول مشاعر التداول على المدى القصير تدريجياً إلى الإيجابية. قد يتأثر هذا التغيير بارتفاع الأسعار، وتحسن الشهية للمخاطر، أو إعادة بناء بعض مراكز الرافعة المالية، مما يعزز توقعات السوق لارتفاع BTC على المدى القصير.
بالمقارنة، ارتفعت قيمة عقود ETH في نفس الفترة بشكل طفيف، ولكن نطاق التقلبات الإجمالي كان أقل، حيث زادت من حوالي 19 مليار دولار إلى حوالي 21 مليار دولار، مما يدل على ارتفاع محدود. تشير هذه الظاهرة إلى أن الرغبة في المشاركة من قبل الأموال الرافعة ETH لا تزال متحفظة، وثقة السوق في انتعاش ETH ليست قوية مثل BTC.
بشكل عام، فإن عودة مراكز عقود BTC أقوى من ETH، مما يعكس أن المشاعر السوقية على المدى القصير تميل إلى BTC، وعودة شهية المستثمرين للمخاطر. ومع ذلك، إذا لم تتمكن مراكز عقود BTC من الاستمرار في الارتفاع، فمن المحتمل أن تعود إلى نمط التذبذب. سيكون مراقبة ما إذا كانت الأموال تستمر في التدفق هو المفتاح لتقييم السوق في المستقبل.
الشكل 5: زادت قيمة عقود BTC بشكل قوي، في حين أن قيمة عقود ETH شهدت انتعاشًا محدودًا، مما يدل على ضعف ثقة السوق في انتعاش ETH. !
4. معدل التمويل
استمر معدل التمويل لكل من BTC و ETH في التقلب بشكل حاد خلال الأسبوعين الماضيين، وما زال يظهر اتجاهًا متذبذبًا عالي التردد، مما يدل على تقلب مشاعر الرفع المالي في السوق، ولا يزال الاتجاه قصير المدى غير واضح. خلال هذه الفترة، انخفض معدل تمويل BTC عدة مرات إلى منطقة سلبية، حيث وصل أدنى مستوى قريب من -0.01%، مما يعكس هيمنة الأموال القصيرة في بعض الفترات، ويظهر أن السوق لا يزال لديه توقعات سلبية بشأن الاتجاه القصير الأجل لـ BTC. بالمقارنة، على الرغم من أن معدل تمويل ETH شهد أيضًا تقلبات متكررة، إلا أن نطاقه العام أقل قليلاً من BTC، مما يشير إلى أن مراكز الرفع المالي لـ ETH أكثر اعتدالًا، ولا تتسم مشاعر المضاربة في السوق بالحدة مثل تلك الموجودة في BTC.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن سعر BTC و ETH قد شهد انتعاشاً خلال الأسبوع الماضي، إلا أن معدل التمويل لم يتعزز بنفس القدر، بل على العكس، تراجع بسرعة بعد الوصول إلى قمم محلية، مما يظهر أن الارتفاع الحالي يفتقر إلى دعم قوي من الأموال الرافعة. التغيرات المتكررة في معدل التمويل قد تشير إلى أن السوق لا يزال في حالة صراع بين المشتري والبائع، وأن تدفقات الأموال لم تتشكل بعد في اتجاه واضح.
الشكل 6: انخفض معدل تمويل BTC عدة مرات إلى المنطقة السلبية، مما يعكس هيمنة الأموال القصيرة في بعض الفترات. !
5. مخطط تصفية عقود العملات المشفرة
وفقا لبيانات Coinglass ، منذ 12 مارس ، تقارب مقدار التصفية في سوق عقود العملات المشفرة بشكل كبير ، ومقارنة بالتصفية واسعة النطاق في أوائل مارس ، تباطأت تقلبات السوق الأخيرة ، وكان تعديل المراكز ذات الرافعة المالية متواضعا نسبيا ، مما يشير إلى أن السوق قد دخل تدريجيا مرحلة التوحيد. متوسط مبلغ تصفية الطلبات القصيرة أعلى قليلا من متوسط كمية الطلبات الطويلة ، مما يعكس التصفية السلبية لبعض المراكز القصيرة في عملية ارتداد الأسعار ، والسوق متحفظ في توقعاته للارتداد ؛ تراجعت التصفية الطويلة إلى المستوى الطبيعي ، مما يشير إلى أن المعنويات الصعودية قد تعافت ولكنها لا تزال حذرة.
بشكل عام، انخفضت بيانات تصفية العقود بشكل ملحوظ مقارنة بفترة التقلبات العالية من أواخر فبراير إلى أوائل مارس، حيث يبلغ المتوسط اليومي لمبلغ تصفية العقود في السوق الحالي حوالي 200 مليون دولار، مما يمثل انخفاضًا بنحو 74% مقارنة بتلك الفترة، مما يدل على أن مخاطر السوق قد تم إطلاقها بشكل مرحلي. إذا استمر السعر في الارتفاع بثبات واستقرت عمليات التصفية، فمن المتوقع أن يتحسن ثقة السوق بشكل أكبر.【7】
الشكل 7: من 12 مارس إلى 25 مارس، كان متوسط مبلغ التصفية اليومي في سوق العقود الكامل 200 مليون دولار، بانخفاض قدره 74% عن الفترة السابقة. !
6. حقق بتكوين معدل نمو شهري للقيمة السوقية قدره 0.67%
وفقًا لبيانات Glassnode، فإن معدل نمو القيمة السوقية المحققة (Realized Cap) لبيتكوين شهريًا هو 0.67% فقط. القيمة السوقية المحققة تحسب إجمالي القيمة السوقية بناءً على سعر آخر حركة على السلسلة لكل BTC، مما يعكس بشكل دقيق تكلفة الأموال الفعلية. يشير تباطؤ النمو إلى نقص تدفقات رأس المال الجديدة إلى السوق، مما يؤدي إلى ضعف الزخم الشرائي الذي يدعم ارتفاع الأسعار. تراجعت أسعار بيتكوين من ذروتها في فبراير البالغة 97,000 USDT إلى 87,000 USDT حاليًا، مع انخفاض إجمالي يتجاوز 10%. هذه الموجة من الانخفاض ليست مجرد تصحيح فني، بل تعكس أيضًا بشكل أعمق تقلص السيولة في السوق و استمرار تراجع حماس التداول.
إذا كانت هناك نقص في الدعم القوي من الأساسيات أو السيولة، فلا يزال هناك خطر من مزيد من التصحيح في السوق. في المرحلة الحالية، يجب على المستثمرين أن يركزوا بشكل خاص على تدفقات الأموال، بما في ذلك عمليات الشراء والاسترداد لصناديق الاستثمار المتداولة، وتغير القيمة السوقية للعملات المستقرة، والعناوين النشطة على السلسلة، وغيرها من المؤشرات الرئيسية، ويجب أن يقيموا المخاطر بحذر بالاستناد إلى التغيرات في البيئة الكلية، لتجنب الاندفاع للشراء أو المراهنة بشكل كبير.
الصورة 8: معدل نمو القيمة السوقية لبيتكوين الشهري تحقق فقط 0.67%، مما يشير إلى أن تدفق رأس المال الجديد قد توقف تقريبًا. !
التحليل الكمي - مؤشرات سلسلة TD ، نظام إنذار لنقاط التحول في السوق
（إخلاء المسؤولية: جميع التوقعات الواردة في هذه المقالة هي نتائج تحليلية مستندة إلى البيانات التاريخية والاتجاهات السوقية، وهي مخصصة لأغراض المعلومات فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لتحركات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين أخذ المخاطر في الاعتبار واتخاذ قراراتهم بحذر عند القيام بالاستثمارات ذات الصلة。）
1. نظرة عامة على المؤشرات
نظام تسلسل TD (TD Sequential) هو نظام عد يستخدمه خبير التحليل الفني توم دي مارك لالتقاط انعكاسات الاتجاه، ويستخدم على نطاق واسع في أسواق الأسهم والعقود الآجلة والعملات الرقمية. الفكرة الأساسية هي: بعد فترة من الارتفاع أو الانخفاض المستمر في الأسعار، غالبًا ما تظهر علامات "نضوب"، مما قد يؤدي بعد ذلك إلى انعكاس أو على الأقل توقف. ستقوم هذه المقالة من خلال اختبار البيانات التاريخية بالتحقق من فعالية هذا المؤشر في التداول الفعلي.
2. المنطق الحسابي الأساسي
تستند الحسابات الأساسية لمؤشر TD التسلسلي إلى آلية مقارنة الأسعار، من خلال مقارنة السعر الحالي بأسعار فترة ماضية محددة، لتحديد الموقع النسبي والحجم للسعر. تبدأ عملية الحساب من قيمة TD الأولية 0، وتقارن باستمرار مع أسعار الفترات السابقة LAG_N.
تجعل هذه الطريقة الحسابية قيمة مؤشر تسلسل TD تتراوح بين -13 إلى 13، مما يساعد في تحديد الحجم النسبي والموقع للسعر، واكتشاف نقاط التحول المحتملة.
3. استراتيجيات تطبيق التداول
منطق التداول:
مثال على التداول:
فيما يلي مثال باستخدام جدول عقود BTC لمدة 15 دقيقة بتاريخ 3 يناير 2025
TD لتحديد الموقع النسبي للسعر الحالي، BTC_Close هو سعر إغلاق شمعة بيتكوين لمدة 15 دقيقة، Diff هو قيمة السعر الحالي مطروحًا منها السعر السابق، Signals هي إشارات الدخول والخروج، 1 تعني الدخول وفقًا للشروط، و0 تعني عدم وجود إجراء.
نفترض أن معيار مقارنة الأسعار هو مقارنة مع الفترة السابقة (يمكن تعديل هذا إلى رقم آخر )، إشارة TD تبدأ من الموضع 7 الأولي، عندما يكون سعر هذه الفترة باستمرار أقل من سعر الفترة السابقة (يظهر Diff باللون الأخضر)، سيستمر TD في التناقص بمقدار 1، على العكس من ذلك عندما يرتفع السعر (يظهر Diff باللون الأزرق)، عندما يكون سعر هذه الفترة أكبر من سعر الفترة السابقة، سيتزايد TD بمقدار 1، وذلك لتحديد الموضع النسبي للأسعار.
افترض أن إشارة الدخول الحالية هي أن TD هو 1 وأن TD في الفترة السابقة أكبر من TD في هذه الفترة، فسيتم الحكم على الاتجاه بأنه اتجاه هابط ويقترب من 0 (نقطة المركز) حيث من الممكن أن يحدث انقلاب. عند ظهور هذه الشروط، سيتم الشراء، وعند الساعة 5:15:00 بتاريخ 2025-01-03، سيتم الشراء بسعر الإغلاق عندما تكون Signals تساوي 1.
!
وصف معلمات الاستراتيجية:
في هذه الاستراتيجية، نحدد شروط تفعيل إشارات التداول من خلال معلمتين هما LAG_N و N_SIGNAL.
1. LAG_N (عدد الفترات المتأخرة)
يستخدم LAG_N لمقارنة السعر الحالي بأسعار الفترات الماضية لتحديد تغير الاتجاه.
إذا كانت LAG_N = 1، فهذا يعني أن سعر الإغلاق في كل نقطة زمنية يتم مقارنته بسعر الإغلاق في الفترة السابقة. على سبيل المثال، عندما ينخفض سعر BTC من 97,019.1 إلى 96,930.5، ينخفض قيمة TD من 7 إلى 6. إذا كانت LAG_N = 4، فهذا يعني أن السعر الحالي يتم مقارنته بسعر قبل 4 فترات، مما يساعد على تقليل تأثير ضوضاء السوق على المدى القصير، مما يجعل حكم الاتجاه أكثر استقرارًا.
2. N_SIGNAL (شروط تفعيل إشارة التداول)
N_SIGNAL يُستخدم لتحديد متى يتم الدخول في الصفقة عندما يكون مؤشر TD مساوياً لعدد معين، ويتم الحكم على أن TD في الفترة السابقة يجب أن يكون أكبر من TD في هذه الفترة. إذا كان TD في الفترة السابقة 13، وكان N_SIGNAL 13، فيجب أن يكون TD في الفترة السابقة أكبر من أو يساوي TD في هذه الفترة، ليتوافق مع الحد الأقصى لـ TD.
إذا كانت N_SIGNAL = 1، فهذا يعني أنه عندما يكون TD مساوياً لـ N_SIGNAL، وكان TD في الفترة السابقة أكبر من TD الحالي، فإن ذلك يولد إشارة شراء. كما هو موضح في المثال، في 2025-01-03 05:15:00، انخفضت قيمة TD من 2 إلى 1، مما أدى إلى تفعيل إشارة شراء. وهذا يشير إلى أن الأسعار في الماضي كانت في اتجاه هبوطي، وقد تقترب من الاستنفاد، ومن المتوقع أن ترتفع الأسعار.
من خلال ضبط هذين المعاملين، يمكننا تحديد استراتيجيات تداول أكثر ملاءمة وفقًا لظروف السوق المختلفة، لزيادة دقة التداول وتقليل المخاطر.
4. تحسين المعلمات والتحقق من الاختبار
المنطق الأساسي لاستراتيجية التداول هذه يعتمد على حساب الموقع النسبي للأسعار، من خلال مؤشر TD لتحديد الموقع النسبي للسعر الحالي مقارنةً بالأسعار السابقة، مع الاتجاه ونقاط الاستنفاد، لإيجاد النقاط المناسبة للانعكاس، وعندما يكون السعر مرتفعًا جدًا أو منخفضًا جدًا أو يعود بالقرب من المتوسط، سيكون هناك فرصة للانعكاس، ويتم تعيين قيمة TD بين -13 و 13. مدة الاختبار الخلفي ستكون ثابتة لـ N فترة K، وفترة الاختبار ستكون من 24 مارس 2024 إلى 24 مارس 2025، باستخدام عقود BTC_USDT الدائمة على مستوى 15 دقيقة، دون النظر في رسوم المعاملات أو تكاليف التداول الأخرى.
للعثور على أفضل مجموعة من المعلمات، قمنا بإجراء اختبار خلفي على النطاق التالي:
هناك 14 * 27 = 378 نوع من ترتيبات المعلمات
نظرًا لأن عدد مرات التداول في اختبار المعلمات هذا يزيد عن 750 مرة، فإنه يتوافق مع العينة الإحصائية، لذلك لن يتم تصفية عدد مرات التداول، وسنختار فقط خمس مجموعات من تركيبات المعلمات التي تحقق أعلى عائد متوسط. المجموعات الخمس من تركيبات المعلمات التجارية التي أظهرت أداءً ممتازًا هي كما يلي:
بعد اختيار أفضل خمس مجموعات من المعلمات، سنقوم بإعطاء هذه الاستراتيجيات الخمس وزنًا متساويًا، ورسم العائد التراكمي، وعائد المخاطر شارب (القيمة) والعائد الإجمالي.
الصورة: بعد تساوي أوزان خمسة مجموعات من المعلمات، تحمل عوائد تراكمية مختلفة لفترات زمنية مختلفة (فترة واحدة تبلغ 15 دقيقة) !
الرسم: عند الاحتفاظ حتى الدورة الرابعة، يكون لديك أعلى قيمة شارب 3.72 !
الصورة: عند الاحتفاظ حتى الدورة 61، تحققت أعلى عائد بنسبة 178% !
5. ملخص استراتيجيات التداول
لقد قمنا بدمج هذه المجموعات الخمس من المعلمات المثلى لبناء استراتيجية تداول شاملة بطريقة متكافئة. يمكن ملاحظة أن عائدات التعديل على المخاطر (sharpe) (القيمة )، وصلت إلى أقصى حد لها 3.72 عند الاحتفاظ بها حتى الدورة الرابعة، لكن إجمالي العائد لم يتجاوز 77%، مما يدل على أن استراتيجية lag_4 قد تكون أكثر تحفظًا نسبيًا مقارنة مع دورات الاحتفاظ الأخرى، مع تقلبات أقل، مما يساعد في السيطرة الفعالة على المخاطر، ولكنها في المقابل لم تحقق إجمالي عائد كما هو الحال مع دورات الاحتفاظ الأخرى التي تتحمل تقلبات أعلى وتبحث عن عوائد أكبر. بالنسبة لإجمالي العائد، مع زيادة فترة الاحتفاظ، يستمر العائد في الارتفاع، حيث وصل العائد إلى 178% عند الاحتفاظ بالدورة 61، ولكن بعد ذلك بدأ العائد في الانخفاض تدريجيًا. مقارنة بعائد الاحتفاظ بـ BTC 35%، هناك زيادة ملحوظة.
من اختيار المعلمات المثلى ، يمكن العثور على أن معظم قيم LAG_N في مجموعة المعلمات المثلى تتراوح بين 2 ~ 4 (مجموعة واحدة فقط هي 11) ، مما يشير إلى أن الإستراتيجية تركز بشكل أساسي على تقلبات الأسعار على المدى القصير ، أي الحكم على إشارة الانعكاس مع تغيرات الأسعار الأخيرة ، وذلك لاغتنام فرصة الانعكاس في الفترة القصيرة والمتوسطة. وتتركز قيم N_SIGNAL في الغالب في 7 ~ 8. يشير هذا إلى أن أفضل إشارة تحدث عادة عندما يصل مؤشر TD إلى قيمة عالية ، مما يعني أن نقطة تأكيد انعكاس السوق تكون أكثر وضوحا ، وتميل الإستراتيجية إلى دخول السوق بعد انخفاض معين في السعر. بشكل عام ، يشير اختيار المعلمات المثلى إلى أن الاستراتيجية أكثر ملاءمة للانعكاسات قصيرة ومتوسطة الأجل. يستخدم مقارنات أسعار أقصر وعتبات تشغيل إشارة أعلى لالتقاط فرص انعكاس السوق في فترة احتفاظ قصيرة نسبيا ، وبالتالي تحقيق عوائد أكثر قوة معدلة حسب المخاطر ، في حين أن الاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة جدا قد يقلل من عوائد الإستراتيجية.
في هذه الاختبارات التاريخية، استطاع هذا المؤشر الفني تحقيق عوائد جيدة، لكن يجب أن نلاحظ أن استراتيجيات الانعكاس تهدف إلى العثور على نقاط التحول، وإذا تم الحكم بشكل خاطئ على اتجاه الاتجاه، فقد يتعرض المرء لخسائر كبيرة، لذا يجب توخي الحذر في التحكم في مخاطر الانخفاض.
ملخص
من 12 مارس إلى 26 مارس، أظهر سوق العملات المشفرة ميزات هيكلية تتمثل في "انتعاش الأسعار، ومزاج حذر". انخفضت تقلبات BTC و ETH، مما خفف من المشاعر المتطرفة على المدى القصير في السوق. على الرغم من أن مزاج BTC قد انتعش قليلاً أفضل من ETH، إلا أن الزخم العام للرافعة المالية لا يزال ضعيفاً. تظهر البيانات على السلسلة والمشتقات أن حيازة العقود قد ارتفعت وانخفضت حالات التصفية، وقد اكتمل بشكل أساسي تخفيض الرافعة المالية في السوق؛ بينما حققت BTC تباطؤاً في نمو القيمة السوقية، مما يعكس نقص تدفق الأموال، واستمرار ضعف نشاط التداول.
تستخدم لوحة الاختبار الكمي مؤشرات سلسلة TD لإجراء تحليل الاختبار. تهدف مؤشرات سلسلة TD إلى التنبؤ بانعكاسات أسعار السوق، وعند استخدام المؤشر لاختيار أفضل المعلمات، يمكن أن تصل العائدات إلى 178%. ولكن يجب الانتباه إلى أن مؤشرات TD ليست أدوات تنبؤ مطلقة، حيث يمكن أن تتأثر في الممارسة الفعلية بتقلبات السوق الشديدة، وتداخل الإشارات الكاذبة، وغيرها من العوامل. يُنصح المستثمرون بالجمع بين بيانات متعددة الأبعاد وآليات التحكم في المخاطر، والحكم بشكل عقلاني، والتعامل بحذر.
المراجع:
Gate معهد الأبحاث Gate 研究院 هو منصة شاملة للبحوث في مجال blockchain و cryptocurrencies، تقدم للقراء محتوى عميقًا، بما في ذلك التحليل الفني، ورؤى حول الاتجاهات الساخنة، ومراجعات السوق، وأبحاث الصناعة، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.
انقر فوق رابط اذهب الآن
إخلاء المسؤولية استثمار سوق العملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية، يُنصح المستخدمون بإجراء أبحاث مستقلة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. Gate.io لا تتحمل أي خسائر أو أضرار ناتجة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.