El mercado de criptomonedas está sombrío, la estrategia de inversión en moneda estable más completa para 2025 te llevará a través de alcistas y bajistas.
Nota del editor: Este artículo discute varias estrategias y rendimientos de las monedas estables generadoras de ingresos, incluyendo cómo diferentes plataformas generan ingresos a través de la inversión en bonos del Tesoro de EE. UU., préstamos DeFi y activos del mundo real. Las estrategias y tasas de rendimiento de cada moneda estable son diferentes, por ejemplo, obtener ingresos a través de stake, préstamos o minería de liquidez. El artículo también menciona las características de estas monedas estables, como la ausencia de posición de bloqueo, la acumulación automática de ingresos y otras ventajas, que son adecuadas para inversiones a largo plazo y usuarios que requieren estabilidad, proporcionando una solución innovadora de finanzas descentralizadas.
A continuación se presenta el contenido original (para facilitar la comprensión, el contenido original ha sido reorganizado):
¿Qué es una moneda estable de interés? Es una moneda estable que se mantiene anclada a 1 dólar, mientras que también genera ingresos pasivos. ¿Cómo se logra esto? A través de préstamos, stake o inversión en activos del mundo real como los bonos del Tesoro de EE.UU. Se puede imaginar como un fondo del mercado monetario en la cadena, pero es programable y sin fronteras.
En un mercado de monedas estables que supera los 225 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones anual que alcanza varios billones, las monedas estables que generan intereses están emergiendo como:
• Cuenta de ahorros en cadena
• Productos de rendimiento respaldados por RWA
• Alternativa a los bancos y a la tecnología financiera
• Al mantener los activos en dólares, la tasa de rendimiento anual puede alcanzar aproximadamente el 3–15%
A continuación, desglosaremos cómo los protocolos principales logran estos rendimientos.
sDAI – proporcionado por MakerDAO a través de @sparkdotfi
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 5–8% (variable)
→ Estrategia: ingresos de DSR (Tasa de ahorro de Dai) de múltiples fuentes
• Depositar DAI en Spark
• Las fuentes de ingresos incluyen:
• tarifa estable de préstamo
• Beneficios de liquidación
• Préstamos DeFi (por ejemplo, Aave)
• Activos tokenizados de la deuda pública de EE. UU.
Recibirás sDAI, que es un token basado en el estándar ERC-4626, cuyo valor crecerá automáticamente (no se reconfigurará), y la tasa de rendimiento será ajustada por el mecanismo de gobernanza según las condiciones del mercado.
sUSDe – proporcionado por @Ethena_Labs con rendimiento sintético
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 8–15% (puede llegar hasta el 29% en un mercado alcista)
→ Estrategia: rendimiento delta neutral proveniente de Ethereum
• Depositar ETH → A través de Lido stake
• Hacer cortos de ETH en CEXs al mismo tiempo
• Tasa de financiación + recompensa de stake = rendimiento
Los poseedores de sUSDe recibirán ingresos compuestos. Alta rentabilidad = alto riesgo, pero completamente independiente de los bancos.
sUSDS – proporcionado por @SkyEcosystem (anterior equipo de MakerDAO)
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 4.5%
→ Estrategia: Combinación de RWA + Préstamos DeFi
• Los ingresos básicos provienen de los bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados.
• Los ingresos adicionales provienen del préstamo de Spark
• Los ingresos se distribuyen a través de la Tasa de Ahorro Sky (SSR)
No es necesario hacer stake, no hay posición de bloqueo, acumulación automática de saldo, y el mecanismo de gobernanza establece una tasa de rendimiento anual objetivo de SSR.
USDY – proporcionado por @OndoFinance
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 4–5%
→ Estrategia: tokenización de finanzas tradicionales dirigida a poseedores no estadounidenses
• 1:1 apoyo a bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo + depósitos bancarios
• Gana rendimiento como un fondo del mercado monetario
• Debido a Reg S, la distribución de beneficios a usuarios no estadounidenses.
Es muy probable que sea acumulativo automáticamente, lo que hace que los ingresos pasivos sean aún más fluidos.
USDM – proporcionado por @MountainPrtcl
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 4–5%
→ Estrategia: 100% respaldado por bonos del Tesoro de EE. UU. (T-Bill)
• Todas las reservas están en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo.
• Reajuste diario para aumentar el saldo (por ejemplo, aumento diario del 0.0137%)
• Solo para titulares no estadounidenses
Simple, estable y completamente transparente a través de auditorías.
USDtb – proporcionado por @Ethena_Labs y @BlackRock
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 3–5%
→ Estrategia: Fondo de tokenización de nivel institucional
• BUIDL es un fondo tokenizado compuesto por bonos del gobierno de EE. UU., efectivo y acuerdos de recompra (repos)
• USDtb utiliza BUIDL para respaldar el 90% de las reservas
• Combinación de la seguridad de las finanzas tradicionales y la disponibilidad 24/7 de Finanzas descentralizadas
Muy adecuado para DAOs y protocolos que buscan seguridad y rendimiento.
USD0 – proporcionado por @UsualMoney
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 5–7%
→ Estrategia: RWA+ DeFi + recompensa de stake
• Rendimiento básico: 3–5% proviene de bonos del gobierno de EE. UU.
• Ingresos adicionales: 1–3% provienen de Finanzas descentralizadas préstamos y Minería de liquidez
Altamente componible, ya desplegado en 27 cadenas y más de 30 aplicaciones descentralizadas.
YLDS – proporcionado por @FigureMarkets
→ Rendimiento anual: Aproximadamente 3.8%
→ Estrategia: vinculada al SOFR (tasa de financiamiento garantizado a un día), con rendimientos que cumplen con los requisitos de cumplimiento de la SEC.
!
• Anclado a SOFR - 0.5%
• Los fondos de reserva se mantienen en fondos del mercado monetario de alta calidad (MMFs) y en bonos del Tesoro de EE. UU.
• Acumulación diaria, pago de beneficios mensual
• Valores públicos registrados—disponibles para la compra por inversores estadounidenses
Estable, regulado, muy adecuado para inversiones en cadena conforme.
!
USP – proporcionado por @Pi_Protocol_ (previsto para lanzarse en la segunda mitad de 2025)
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 4–5% (valor pronosticado)
→ Estrategia: tokenización de bonos del gobierno de EE. UU., fondos del mercado monetario (MMFs), seguros
• Soporte RWA sobrecolateralizado
• Modelo de doble token:
• USP (moneda estable)
• USI (rendimiento)
• USPi NFTs ofrecen participación en ingresos + derecho de gobernanza
Destinado a alinear a los usuarios con el crecimiento a largo plazo de la plataforma.
OUSD – proporcionado por @OriginProtocol
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 4–7%
→ Estrategia: DeFi nativo, reanálisis automático de ingresos
• Prestar USDT, USDC, DAI a Aave, Compound, Morpho
• Proporcionar liquidez en Curve + Convex
• Reajuste diario para aumentar el saldo de la billetera
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
El mercado de criptomonedas está sombrío, la estrategia de inversión en moneda estable más completa para 2025 te llevará a través de alcistas y bajistas.
Nota del editor: Este artículo discute varias estrategias y rendimientos de las monedas estables generadoras de ingresos, incluyendo cómo diferentes plataformas generan ingresos a través de la inversión en bonos del Tesoro de EE. UU., préstamos DeFi y activos del mundo real. Las estrategias y tasas de rendimiento de cada moneda estable son diferentes, por ejemplo, obtener ingresos a través de stake, préstamos o minería de liquidez. El artículo también menciona las características de estas monedas estables, como la ausencia de posición de bloqueo, la acumulación automática de ingresos y otras ventajas, que son adecuadas para inversiones a largo plazo y usuarios que requieren estabilidad, proporcionando una solución innovadora de finanzas descentralizadas.
A continuación se presenta el contenido original (para facilitar la comprensión, el contenido original ha sido reorganizado):
¿Qué es una moneda estable de interés? Es una moneda estable que se mantiene anclada a 1 dólar, mientras que también genera ingresos pasivos. ¿Cómo se logra esto? A través de préstamos, stake o inversión en activos del mundo real como los bonos del Tesoro de EE.UU. Se puede imaginar como un fondo del mercado monetario en la cadena, pero es programable y sin fronteras.
En un mercado de monedas estables que supera los 225 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones anual que alcanza varios billones, las monedas estables que generan intereses están emergiendo como:
• Cuenta de ahorros en cadena
• Productos de rendimiento respaldados por RWA
• Alternativa a los bancos y a la tecnología financiera
• Al mantener los activos en dólares, la tasa de rendimiento anual puede alcanzar aproximadamente el 3–15%
A continuación, desglosaremos cómo los protocolos principales logran estos rendimientos.
sDAI – proporcionado por MakerDAO a través de @sparkdotfi
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 5–8% (variable)
→ Estrategia: ingresos de DSR (Tasa de ahorro de Dai) de múltiples fuentes
• Depositar DAI en Spark
• Las fuentes de ingresos incluyen:
• tarifa estable de préstamo
• Beneficios de liquidación
• Préstamos DeFi (por ejemplo, Aave)
• Activos tokenizados de la deuda pública de EE. UU.
Recibirás sDAI, que es un token basado en el estándar ERC-4626, cuyo valor crecerá automáticamente (no se reconfigurará), y la tasa de rendimiento será ajustada por el mecanismo de gobernanza según las condiciones del mercado.
sUSDe – proporcionado por @Ethena_Labs con rendimiento sintético
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 8–15% (puede llegar hasta el 29% en un mercado alcista)
→ Estrategia: rendimiento delta neutral proveniente de Ethereum
• Depositar ETH → A través de Lido stake
• Hacer cortos de ETH en CEXs al mismo tiempo
• Tasa de financiación + recompensa de stake = rendimiento
Los poseedores de sUSDe recibirán ingresos compuestos. Alta rentabilidad = alto riesgo, pero completamente independiente de los bancos.
sUSDS – proporcionado por @SkyEcosystem (anterior equipo de MakerDAO)
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 4.5%
→ Estrategia: Combinación de RWA + Préstamos DeFi
• Los ingresos básicos provienen de los bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados.
• Los ingresos adicionales provienen del préstamo de Spark
• Los ingresos se distribuyen a través de la Tasa de Ahorro Sky (SSR)
No es necesario hacer stake, no hay posición de bloqueo, acumulación automática de saldo, y el mecanismo de gobernanza establece una tasa de rendimiento anual objetivo de SSR.
USDY – proporcionado por @OndoFinance
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 4–5%
→ Estrategia: tokenización de finanzas tradicionales dirigida a poseedores no estadounidenses
• 1:1 apoyo a bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo + depósitos bancarios
• Gana rendimiento como un fondo del mercado monetario
• Debido a Reg S, la distribución de beneficios a usuarios no estadounidenses.
Es muy probable que sea acumulativo automáticamente, lo que hace que los ingresos pasivos sean aún más fluidos.
USDM – proporcionado por @MountainPrtcl
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 4–5%
→ Estrategia: 100% respaldado por bonos del Tesoro de EE. UU. (T-Bill)
• Todas las reservas están en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo.
• Reajuste diario para aumentar el saldo (por ejemplo, aumento diario del 0.0137%)
• Solo para titulares no estadounidenses
Simple, estable y completamente transparente a través de auditorías.
USDtb – proporcionado por @Ethena_Labs y @BlackRock
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 3–5%
→ Estrategia: Fondo de tokenización de nivel institucional
• BUIDL es un fondo tokenizado compuesto por bonos del gobierno de EE. UU., efectivo y acuerdos de recompra (repos)
• USDtb utiliza BUIDL para respaldar el 90% de las reservas
• Combinación de la seguridad de las finanzas tradicionales y la disponibilidad 24/7 de Finanzas descentralizadas
Muy adecuado para DAOs y protocolos que buscan seguridad y rendimiento.
USD0 – proporcionado por @UsualMoney
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 5–7%
→ Estrategia: RWA+ DeFi + recompensa de stake
• Rendimiento básico: 3–5% proviene de bonos del gobierno de EE. UU.
• Ingresos adicionales: 1–3% provienen de Finanzas descentralizadas préstamos y Minería de liquidez
• stake USD0++ → obtener tokens USUAL (hasta 60% APY)
Altamente componible, ya desplegado en 27 cadenas y más de 30 aplicaciones descentralizadas.
YLDS – proporcionado por @FigureMarkets
→ Rendimiento anual: Aproximadamente 3.8%
→ Estrategia: vinculada al SOFR (tasa de financiamiento garantizado a un día), con rendimientos que cumplen con los requisitos de cumplimiento de la SEC.
!
• Anclado a SOFR - 0.5%
• Los fondos de reserva se mantienen en fondos del mercado monetario de alta calidad (MMFs) y en bonos del Tesoro de EE. UU.
• Acumulación diaria, pago de beneficios mensual
• Valores públicos registrados—disponibles para la compra por inversores estadounidenses
Estable, regulado, muy adecuado para inversiones en cadena conforme.
!
USP – proporcionado por @Pi_Protocol_ (previsto para lanzarse en la segunda mitad de 2025)
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 4–5% (valor pronosticado)
→ Estrategia: tokenización de bonos del gobierno de EE. UU., fondos del mercado monetario (MMFs), seguros
• Soporte RWA sobrecolateralizado
• Modelo de doble token:
• USP (moneda estable)
• USI (rendimiento)
• USPi NFTs ofrecen participación en ingresos + derecho de gobernanza
Destinado a alinear a los usuarios con el crecimiento a largo plazo de la plataforma.
OUSD – proporcionado por @OriginProtocol
→ Tasa de rendimiento anual: aproximadamente 4–7%
→ Estrategia: DeFi nativo, reanálisis automático de ingresos
• Prestar USDT, USDC, DAI a Aave, Compound, Morpho
• Proporcionar liquidez en Curve + Convex
• Reajuste diario para aumentar el saldo de la billetera
Sin necesidad de stake, sin posición de bloqueo.
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