Nota del editor: Este artículo presenta varios protocolos DeFi en el ecosistema HyperEVM, que incluyen protocolos como Felix, Mizu Labs, Drip.Trade y HyperSwap, los cuales ofrecen oportunidades de staking, minería de liquidez y recompensas de airdrop. Al participar en estos protocolos, los usuarios pueden obtener múltiples beneficios y puntos ecológicos, y tienen la posibilidad de recibir distribuciones futuras de tokens. El ecosistema HyperEVM muestra un gran potencial, y el valor de las actividades tempranas ha sido subestimado, brindando a los usuarios que se perdieron la primera ola de airdrops una segunda oportunidad.
A continuación se presenta el contenido original (para facilitar la comprensión de la lectura, el contenido original ha sido reorganizado):
A menos que te hayas desconectado por completo del mundo de las criptomonedas, seguro que has notado que Hyperliquid está en todas partes. Es uno de los pocos proyectos que ejecuta con precisión la estrategia de TGE, no solo creando una gran cantidad de riqueza, sino también manteniendo el impulso de crecimiento en todo el ecosistema.
Aunque la mayoría de los traders se centran en la capa de contratos perpetuos, que ha encontrado un punto de ajuste en el mercado de productos y ha construido una de las "comunidades de creyentes" más activas en el círculo cripto, la capa de aplicaciones en expansión alrededor de HyperEVM a menudo se pasa por alto. Y la verdadera oportunidad se encuentra aquí.
Castle ya ha cubierto el contenido central de Hyperliquid en este análisis:
Esta guía explorará en profundidad los métodos de minería que están surgiendo en torno a HyperEVM, incluyendo su proceso de evolución, quiénes son los más propensos a recibir recompensas y cómo posicionarse estratégicamente en esta etapa temprana.
¿Qué ha pasado y qué sucederá a continuación?
@hyperliquidx se convirtió en un evento histórico con su primer airdrop en noviembre de 2024, distribuyendo el 31% de su suministro total de tokens a más de 90,000 usuarios. El precio de emisión del token fue de 3.20 dólares, alcanzando un máximo de 34 dólares. Este airdrop tuvo un valor superior a 10.5 mil millones de dólares en su punto máximo, convirtiéndose en una de las transferencias de riqueza más grandes en la historia de las criptomonedas.
Las oportunidades actuales son enormes y todavía se encuentran en una etapa temprana. HyperEVM ya está en línea, el protocolo central está en funcionamiento y varios sistemas de puntos también están incentivando el comportamiento de los usuarios.
La liquidez de todo el ecosistema sigue siendo escasa, y a menudo este es el mejor momento para obtener el máximo rendimiento. Hyperliquid ha asignado hasta ahora el 31% del suministro total, y otro 39% aún no ha sido asignado. Según la valoración actual, esto significa que todavía hay cerca de 4 mil millones de dólares en $HYPE que podrían ser distribuidos a futuros participantes.
Y esto no se trata solo de $HYPE en sí. Protocolos nativos como @KittenswapHype, @HyperLendx y @HypurrFi también están realizando sus propias actividades de puntos, las cuales pueden obtener recompensas ahora y potencialmente acumularse con incentivos ecológicos futuros.
El mercado aún no ha reaccionado completamente. La participación general sigue siendo baja, la atención está dispersa, y hay pocas personas que pueden hacer una disposición precisa. Si este ciclo se desarrolla de acuerdo con la lógica del ciclo anterior, los participantes más tempranos y activos obtendrán los mayores retornos.
Entonces, ¿quién es el que probablemente se beneficiará a continuación?
Desde la historia y el estado actual de Hyperliquid, hay varios grupos clave que merecen atención:
Mantener un volumen de negociación estable y traders de contratos perpetuos activos de forma continua
Usuarios que poseen NFT nativos de Hyperliquid
Los "agricultores de protocolo" que participan en actividades del protocolo HyperEVM (préstamos, provisión de liquidez, préstamos, etc.)
Teniendo en cuenta esto, a continuación se presentan las 10 oportunidades de minería más destacadas en el ecosistema de Hyperliquid en este momento.
1.KittenSwap – DEX modelo ve(3,3) para HyperEVM - @kittenswaphype
KittenSwap es el principal DeX en HyperEVM, utilizando un modelo ve(3,3) similar al de Velodrome y Solidly. Soporta pares de intercambio de stablecoins y tokens volátiles, y recompensa a los usuarios a largo plazo a través de dividendos por tarifas, programas de puntos y mecanismos de gobernanza.
Como el DEX con el mayor volumen de transacciones y TVL en el ecosistema, KittenSwap es el núcleo de la liquidez de HyperEVM. Muchos nuevos protocolos optan por lanzar tokens o crear pares de comercio de stablecoins aquí.
KittenSwap ha lanzado recientemente un pool de liquidez centralizado, que permite personalizar el rango de precios, y ha aumentado temporalmente las recompensas de puntos multiplicadores. Algunos pares de trading actualmente pueden obtener hasta 20 veces las recompensas de puntos (como LHYPE/HYPE y USDXL/HYPE), mientras que los multiplicadores del pool estándar han disminuido. Esto indica que el protocolo en el futuro se inclinará más hacia el apoyo a la liquidez centralizada.
Estrategia de minería
Agregar liquidez a las piscinas de alto rendimiento: enfóquese en piscinas con altos múltiplos, como PURR/HYPE, LHYPE/HYPE y USDXL. Evite piscinas con un volumen total de bloqueo demasiado alto y recompensas diluidas.
Apuesta tus tokens LP para ganar puntos: después de añadir liquidez, apuesta tus tokens LP en KittenSwap para obtener puntos. Los puntos se actualizan semanalmente y determinan tu participación en la emisión futura de tokens.
Usa MechaCats NFT para aumentar tus ganancias: poseer MechaCats NFT te permite obtener un bono de puntos:
1–9 NFT = 1.25 veces
100–199 unidades = 1.4 veces
Más de 500 = 1.5 veces
Los poseedores de MechaCats también asegurarán un 3% de la participación en el suministro de veKITTEN cuando el token se lance.
2.HypurrFi – Préstamo apalancado y rendimiento de stablecoins - @hypurrfi
@HypurrFi es una plataforma de préstamos con margen en HyperEVM, y también es el emisor de la stablecoin sobre-colateralizada nativa USDXL. Los usuarios pueden pedir prestado USDXL mediante la garantía de $HYPE o stHYPE, mientras continúan recibiendo intereses sobre los activos en garantía.
El protocolo invierte sus ingresos en reservas de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados para mejorar la estabilidad a largo plazo y el respaldo de activos de USDXL.
Estrategia de minería
·Depositar $HYPE → Prestar USDXL
La forma más sencilla de minar: mantener la exposición a HYPE mientras se libera USDXL para otras oportunidades de ganancias.
·Agregar el USDXL prestado al pool de liquidez
Puedes emparejar con HYPE, LHYPE o feUSD en KittenSwap o HyperSwap para obtener recompensas de puntos multiplicados.
·Poseer o prestar USDXL
Simplemente mantener o prestar USDXL también puede otorgar recompensas futuras del protocolo o del ecosistema.
Según HypurrFi, los usuarios tempranos suelen recibir las mejores recompensas, incluso cuando no se muestran puntos en ese momento. La plataforma rastrea las acciones de los usuarios en segundo plano, incluyendo préstamos, adición de liquidez o transferencia de USDXL, y todas estas acciones pueden participar en múltiples actividades de incentivos.
El sistema de puntos ya está en línea y se actualiza regularmente, lo que lo convierte en una de las estrategias de minería más sencillas para operar en HyperEVM.
3.HyperLend – infraestructura de préstamos, el sistema de puntos ya está en línea - @hyperlendx
@HyperLendx es el principal protocolo de préstamos en HyperEVM, que soporta activos centrales como HYPE, stHYPE, LHYPE y USDXL. No solo es un mercado monetario independiente, sino que también proporciona una base de liquidez para otros protocolos, incluyendo @Harmonixfi, @Mizulabs y @Felixprotocol, a lo largo de todo el ecosistema.
El programa de puntos público se lanzará el 7 de abril de 2025 e incluirá recompensas semanales y un sistema de interés compuesto basado en XP.
Los puntos están relacionados con préstamos, actividades diarias activas y recomendaciones sociales, y se muestran automáticamente en el panel de la billetera, sin necesidad de reclamarlos manualmente.
Estrategia de minería
·Depositar activos lo antes posible
Deposita inmediatamente activos como HYPE, LHYPE o USDXL al inicio de la nueva ronda de ciclos.
El acuerdo tiene un límite de TVL, cuanto más tarde ingreses, más disminuyen los puntos.
·Préstamo para aumentar el peso de los puntos
Las operaciones de préstamo pueden aumentar el peso de las recompensas, incluso una pequeña posición puede ayudar.
Se pueden utilizar HYPE o LHYPE para prestar stablecoins en garantía, mientras se mantiene la exposición al spot.
·Iniciar el ciclo diario de XP
Si tienes ≥100 puntos y depositas activos ≥$50, puedes recibir XP diariamente.
XP se multiplicará por interés compuesto dentro de una semana, convirtiéndose finalmente en puntos adicionales.
·Activar todos los bonos disponibles
Los participantes de la red de pruebas recibirán un aumento permanente en los puntos.
Los usuarios que posean un NFT de @HypioHL recibirán puntos adicionales (los NFT con características de HyperLend tendrán un mayor incremento).
El sistema de recomendación social abre 13 niveles de relaciones de invitación, obteniendo puntos adicionales según el desempeño del invitador.
·Superponer los rendimientos de otros protocolos
Se pueden añadir USDXL o LHYPE prestados desde HyperLend a @KittenSwaphype o @HypurrFi para acumular puntos de múltiples protocolos. También se puede depositar el nuevo uBTC, lo que permite ganar puntos de HyperLend y recibir recompensas de HyperUnit.
HyperLend es una estrategia de "observación después del despliegue", que requiere pocas operaciones una vez configurada. La tarea principal es dominar el momento de entrada, recibir XP diariamente y ajustar ocasionalmente la cartera según los cambios en las recompensas.
4.Felix Protocol – Rendimiento de stablecoin + Minería de liquidación - @felixprotocol
@Felixprotocol es el primer protocolo de stablecoin nativo en HyperEVM, donde los usuarios pueden acuñar feUSD mediante la garantía de HYPE. Ofrece dos rutas principales de ingresos: apostar feUSD en el fondo estable para obtener recompensas de liquidación, o utilizar feUSD en varios fondos de liquidez para ganar puntos adicionales.
Como un módulo básico de DeFi, el protocolo Felix ayuda a los usuarios a implementar apalancamiento, asumir riesgos y transferir fondos entre protocolos de préstamos y DEX. Su programa de puntos se lanzará oficialmente el 13 de abril de 2025 a las 12:00 PM UTC.
Estrategia de minería
·Depositar HYPE → Acuñar feUSD
feUSD es una moneda estable sobrecolateralizada, diseñada para su uso en todo el ecosistema.
·Aposte feUSD en el fondo de estabilidad
Estos fondos se utilizan para respaldar el mecanismo de liquidación.
Cuando se liquida una posición de garantía, los participantes pueden obtener HYPE a un precio con descuento y recibir una parte de los ingresos del protocolo.
·Agregar liquidez en KittenSwap o HyperSwap
Por ejemplo, los pares de negociación como feUSD/USDXL y feUSD/HYPE generalmente disfrutan de un aumento de puntos en el ecosistema colaborativo.
·Atención a la integración de múltiples protocolos
Felix ya está integrado con HyperLend y se puede utilizar en la tesorería de rendimiento automatizada de Mizu.
El uso de feUSD en múltiples protocolos puede desbloquear incentivos acumulativos.
Felix es una estrategia limpia que permite que el HYPE ocioso tenga un propósito, y los usuarios pueden disfrutar simultáneamente de múltiples vías de beneficios, incluyendo recompensas del protocolo, dividendos de liquidación y distribución de puntos ecológicos.
5.Mizu Labs – Herramienta de minería automatizada HyperEVM
@MizuLabs es un agregador de rendimientos en el ecosistema HyperEVM, enfocado en la minería automatizada. Ofrece cofres de hypeETH y hypeBTC (que son tokens envueltos de liquidez después de puentear ETH y BTC) y despliega estos activos en protocolos de alto rendimiento, como HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix, entre otros.
Este acuerdo es ideal para los usuarios que desean participar en la minería de HyperEVM pero no quieren rotar fondos con frecuencia o rastrear manualmente los puntos. Mizu ayuda a los usuarios a optimizar automáticamente los rendimientos, acumular puntos e integrar recompensas a través de un tesorería unificada.
Estrategia de Minería
·Depositar ETH o BTC → Obtener hypeETH o hypeBTC
Mizu ofrece un proceso de puenteo y empaquetado guiado, es necesario convertir los activos nativos en hypeETH/hypeBTC antes de ingresar al tesoro.
·Depositar hypeETH o hypeBTC en el fondo Mizu
Después de depositar, Mizu desplegará automáticamente los activos en múltiples protocolos para maximizar los rendimientos y la obtención de puntos.
·Ganar recompensas acumulativas
La bóveda Mizu puede disfrutar de recompensas de hasta ocho protocolos a la vez, incluyendo Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap y HyperLend. Royco Markets también ha reservado un 1-2% de la distribución de varios tokens para los usuarios de Mizu.
Mizu es una estrategia de minería pasiva adecuada para los poseedores de ETH/BTC, que se integra fácilmente con HyperEVM, acumulando rendimientos de múltiples protocolos sin necesidad de operaciones frecuentes.
6.Drip.Trade – mercado NFT nativo + potencial de airdrop futuro
@drip__trade es el principal mercado de NFT en HyperEVM, que alberga series locales relacionadas con bonificaciones de puntos, airdrops y listas blancas, como @HypioHL, MechaCats, @HypersonHL, entre otras. La mayoría de los proyectos de NFT en HyperEVM se lanzan aquí o utilizan Drip para el comercio de liquidez secundaria.
A pesar de que aún no se ha lanzado un token oficial, el sitio web ya tiene una etiqueta de "recompensas" y varias series han insinuado que los usuarios activos y los poseedores recibirán futuros airdrops.
Estrategia de minería
·Compra y mantén la serie clave
Comenzando con Hypios (el aumento de HyperLend), MechaCats (recompensas multiplicadas de KittenSwap y un 3% de la oferta de $KITTEN) y Hypers (el proyecto insignia de Drip). Estas series han obtenido históricamente posiciones en la lista blanca de acuerdos de colaboración y asignación de tokens.
·Mantenerse activo
Operaciones periódicas, listado y deslistado, ya que las actividades del mercado pueden afectar la elegibilidad futura para posiciones cortas.
7.Hyperbeat - @0xhyperbeat
@0xHyperBeat como un validador y fondo ecológico, se centra en el staking, los rendimientos y la integración a largo plazo con Hyperliquid. A través del despliegue de la tesorería, ofrece a los usuarios exposición a múltiples proyectos y, a través de Hearts (puntos) como recompensas, podría resultar en una futura distribución de tokens.
Como una forma de eliminar la necesidad de rotar fondos con frecuencia, HyperBeat simplifica el proceso de minería para ingresar al protocolo inicial de HyperEVM.
Estrategia de Minería
·Apostar HYPE con los validadores de HyperBeat
Acumula Hearts con el tiempo y recibe recompensas basadas en instantáneas semanales.
·Depositar en la bóveda a través de Royco Markets
Elija una de las siguientes opciones:
El fondo HyperETH se utiliza para ETH → exposición a más de 15 tokens de acuerdos de colaboración.
HyperBTC Bóveda para BTC
El tesoro de HyperUSD se utiliza para stablecoins (más de 11 millones de dólares en TVL)
·Ganar recompensas acumulativas
Una sola depósito te permite ganar Hearts y puntos de protocolos asociados como HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette, entre otros.
·No es necesario hacer minería activa
Enrutamiento automático de fondos, las recompensas se rastrearán automáticamente a medida que se unan nuevos protocolos.
Hyperbeat es un método de minería pasiva que combina la apuesta de validadores y un tesoro multiprotocolo. Los usuarios solo necesitan configurarlo una vez para poder minar en HyperEVM.
8.HyperSwap – DEX con baja deslizamiento, integración profunda en el ecosistema @hyperswapx
@HyperSwapX como un AMM de bajo deslizamiento en HyperEVM, se posiciona como una alternativa ligera y simplificada a KittenSwap, optimizando la ejecución rápida, la minería de bajo TVL y las actividades de socios ecológicos.
El programa de puntos activos de este acuerdo distribuye 2.5 millones de puntos en 5 semanas (500,000 por semana), los cuales se asignan a través de uso, provisión de LP e integración con más de 20 acuerdos de colaboración. El tiempo de captura semanal es todos los domingos a las 10 PM PST.
Estrategia de minería
Proporcionar liquidez y apostar tokens LP
Proporciona liquidez en HyperSwap y apuesta directamente los tokens LP. Los puntos se distribuyen en función del tamaño del fondo, la duración y el volumen de transacciones; cuanto más tiempo se apueste, mayor será la participación obtenida.
intercambio periódico
Trade semanalmente en HyperSwap, especialmente en los pools de tokens colaborativos, para obtener puntos basados en la actividad.
Pozo de ecosistema de minería
Algunos pares de comercio ofrecen recompensas adicionales: USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. Proporcionar liquidez a estos pools generará puntos tanto de HyperSwap como del protocolo colaborador.
A través de la posesión de apilamiento adicional
Los usuarios que poseen activos como Hypio NFTs, Buddy tokens, CatCabal, PiP, etc., pueden ganar puntos cada semana si son activos en HyperSwap.
sistema de recomendación
Invitar a nuevos usuarios puede generar el 10% de los puntos que ellos generen a través de sus transacciones y LP.
HyperSwap es muy adecuado para pequeños LP y agricultores de múltiples protocolos. Debido a su mecanismo de recompensas basado únicamente en el uso, no tiene NFT ni mecanismo veToken, lo que mantiene la simplicidad y escalabilidad.
9.Looped HYPE - @looped_hype
@Looped_HYPE empaqueta $HYPE en LHYPE, que es un token rebasing diseñado para lograr apalancamiento pasivo, sin necesidad de liquidaciones ni seguimiento de tarifas. Puede obtener rendimientos de staking mejorados e integrarse con los principales protocolos en HyperEVM. Looped HYPE también ha lanzado un programa estructurado para usuarios tempranos, asignando el 7% de su suministro total de tokens a aquellos que acuñan y mantienen LHYPE, apoyando su uso en posiciones DeFi.
Estrategia de Minería
En el sitio web oficial, acuña LHYPE y evita el intercambio. Solo los acuñadores directos o aquellos que lo usen a través de integraciones compatibles son elegibles para participar en el programa de usuarios tempranos.
Participar en la segunda fase (ya en línea)
Cuota: 3% del suministro total de tokens.
Límite: 2M HYPE
Poseer LHYPE ≥8 semanas
Mantenga LHYPE en las siguientes ubicaciones: billetera nativa, piscina AMM (KittenSwap, HyperSwap, Laminar) o protocolos de préstamo (Felix, Timeswap).
Proporcionar liquidez de LHYPE en el ecosistema
@KittenswapHype El pool de concentración ofrece recompensas de 20 veces el multiplicador. HyperSwap ha incluido LHYPE en su programa de puntos. Mantener LHYPE también cuenta para las actividades de Mizu, Harmonix y HypurrFi.
No es necesario gestionar activamente
Una vez implementado en DeFi, LHYPE continuará con el rebasing y minará automáticamente a través de capas.
$HYPE staking
Apostar $HYPE en Hyperliquid es una forma de bajo esfuerzo de ganar rendimientos y potencialmente calificar para futuras oportunidades de airdrop de Hyperliquid y sus protocolos asociados. Validadores como HypurrCollective x Nansen ya han conseguido múltiples airdrops para sus stakers, incluyendo:
SENT(SENTIIENTAI)-2120K fue asignado
TIME(TIMESWAP)-0.5 100K
Estos airdrops suelen distribuirse en capas según la cantidad apostada.
Estrategia de Staking
·Visitar la página de staking de Hyperliquid
·Transferir $HYPE de la cuenta spot a la cuenta de staking
·Delegado a los validadores (por ejemplo, HypurrCollective x Nansen)
·Obtén recompensas por staking y desbloquea la elegibilidad para inversiones en blanco
Si no participas en la minería activa, esta es la forma más sencilla de mantenerte involucrado y obtener recompensas a través de la tenencia.
Conclusiones y reflexiones
Este artículo abarca los protocolos centrales existentes y relacionados dentro del ecosistema de Hyperliquid, pero está lejos de cubrir todo lo que está sucediendo. Actualmente, hay docenas de nuevos protocolos en construcción sobre HyperEVM, muchos de los cuales muestran potencial, mientras que otros están buscando su posicionamiento. Debido a las limitaciones de espacio, nos enfocamos en aquellos protocolos con recompensas activas y avances significativos. Pero este impulso se está extendiendo rápidamente.
Los airdrops más rentables a menudo no se anuncian a gran voz. Hyperliquid ha demostrado su compromiso con los usuarios tempranos a través de una de las mayores distribuciones de tokens.
Ahora, todo el ecosistema en torno a HyperEVM parece estar en camino de seguir una trayectoria similar.
Hay razones suficientes para afirmar que las actividades tempranas en el ecosistema HyperEVM están significativamente subestimadas en su valor actual en relación con su potencial futuro. Los protocolos mencionados en este artículo representan la infraestructura básica que podría convertirse en un entorno DeFi importante, y es muy probable que los primeros participantes reciban una gran asignación de tokens.
Para aquellos que se perdieron el primer airdrop de Hyperliquid, el ecosistema emergente ofrece una rara segunda oportunidad, esta vez, la dirección sobre cuáles actividades son las más importantes se ha vuelto más clara.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Guía de Minería de Hyperliquid
Autor: @castle_labs
Compilado por: zhouzhou, BlockBeats
Nota del editor: Este artículo presenta varios protocolos DeFi en el ecosistema HyperEVM, que incluyen protocolos como Felix, Mizu Labs, Drip.Trade y HyperSwap, los cuales ofrecen oportunidades de staking, minería de liquidez y recompensas de airdrop. Al participar en estos protocolos, los usuarios pueden obtener múltiples beneficios y puntos ecológicos, y tienen la posibilidad de recibir distribuciones futuras de tokens. El ecosistema HyperEVM muestra un gran potencial, y el valor de las actividades tempranas ha sido subestimado, brindando a los usuarios que se perdieron la primera ola de airdrops una segunda oportunidad.
A continuación se presenta el contenido original (para facilitar la comprensión de la lectura, el contenido original ha sido reorganizado):
A menos que te hayas desconectado por completo del mundo de las criptomonedas, seguro que has notado que Hyperliquid está en todas partes. Es uno de los pocos proyectos que ejecuta con precisión la estrategia de TGE, no solo creando una gran cantidad de riqueza, sino también manteniendo el impulso de crecimiento en todo el ecosistema.
Aunque la mayoría de los traders se centran en la capa de contratos perpetuos, que ha encontrado un punto de ajuste en el mercado de productos y ha construido una de las "comunidades de creyentes" más activas en el círculo cripto, la capa de aplicaciones en expansión alrededor de HyperEVM a menudo se pasa por alto. Y la verdadera oportunidad se encuentra aquí.
Castle ya ha cubierto el contenido central de Hyperliquid en este análisis:
Esta guía explorará en profundidad los métodos de minería que están surgiendo en torno a HyperEVM, incluyendo su proceso de evolución, quiénes son los más propensos a recibir recompensas y cómo posicionarse estratégicamente en esta etapa temprana.
¿Qué ha pasado y qué sucederá a continuación?
@hyperliquidx se convirtió en un evento histórico con su primer airdrop en noviembre de 2024, distribuyendo el 31% de su suministro total de tokens a más de 90,000 usuarios. El precio de emisión del token fue de 3.20 dólares, alcanzando un máximo de 34 dólares. Este airdrop tuvo un valor superior a 10.5 mil millones de dólares en su punto máximo, convirtiéndose en una de las transferencias de riqueza más grandes en la historia de las criptomonedas.
Las oportunidades actuales son enormes y todavía se encuentran en una etapa temprana. HyperEVM ya está en línea, el protocolo central está en funcionamiento y varios sistemas de puntos también están incentivando el comportamiento de los usuarios.
La liquidez de todo el ecosistema sigue siendo escasa, y a menudo este es el mejor momento para obtener el máximo rendimiento. Hyperliquid ha asignado hasta ahora el 31% del suministro total, y otro 39% aún no ha sido asignado. Según la valoración actual, esto significa que todavía hay cerca de 4 mil millones de dólares en $HYPE que podrían ser distribuidos a futuros participantes.
Y esto no se trata solo de $HYPE en sí. Protocolos nativos como @KittenswapHype, @HyperLendx y @HypurrFi también están realizando sus propias actividades de puntos, las cuales pueden obtener recompensas ahora y potencialmente acumularse con incentivos ecológicos futuros.
El mercado aún no ha reaccionado completamente. La participación general sigue siendo baja, la atención está dispersa, y hay pocas personas que pueden hacer una disposición precisa. Si este ciclo se desarrolla de acuerdo con la lógica del ciclo anterior, los participantes más tempranos y activos obtendrán los mayores retornos.
Entonces, ¿quién es el que probablemente se beneficiará a continuación?
Desde la historia y el estado actual de Hyperliquid, hay varios grupos clave que merecen atención:
Teniendo en cuenta esto, a continuación se presentan las 10 oportunidades de minería más destacadas en el ecosistema de Hyperliquid en este momento.
1.KittenSwap – DEX modelo ve(3,3) para HyperEVM - @kittenswaphype
KittenSwap es el principal DeX en HyperEVM, utilizando un modelo ve(3,3) similar al de Velodrome y Solidly. Soporta pares de intercambio de stablecoins y tokens volátiles, y recompensa a los usuarios a largo plazo a través de dividendos por tarifas, programas de puntos y mecanismos de gobernanza.
Como el DEX con el mayor volumen de transacciones y TVL en el ecosistema, KittenSwap es el núcleo de la liquidez de HyperEVM. Muchos nuevos protocolos optan por lanzar tokens o crear pares de comercio de stablecoins aquí.
KittenSwap ha lanzado recientemente un pool de liquidez centralizado, que permite personalizar el rango de precios, y ha aumentado temporalmente las recompensas de puntos multiplicadores. Algunos pares de trading actualmente pueden obtener hasta 20 veces las recompensas de puntos (como LHYPE/HYPE y USDXL/HYPE), mientras que los multiplicadores del pool estándar han disminuido. Esto indica que el protocolo en el futuro se inclinará más hacia el apoyo a la liquidez centralizada.
Estrategia de minería
Agregar liquidez a las piscinas de alto rendimiento: enfóquese en piscinas con altos múltiplos, como PURR/HYPE, LHYPE/HYPE y USDXL. Evite piscinas con un volumen total de bloqueo demasiado alto y recompensas diluidas.
Apuesta tus tokens LP para ganar puntos: después de añadir liquidez, apuesta tus tokens LP en KittenSwap para obtener puntos. Los puntos se actualizan semanalmente y determinan tu participación en la emisión futura de tokens.
Usa MechaCats NFT para aumentar tus ganancias: poseer MechaCats NFT te permite obtener un bono de puntos:
1–9 NFT = 1.25 veces
100–199 unidades = 1.4 veces
Más de 500 = 1.5 veces
Los poseedores de MechaCats también asegurarán un 3% de la participación en el suministro de veKITTEN cuando el token se lance.
2.HypurrFi – Préstamo apalancado y rendimiento de stablecoins - @hypurrfi
@HypurrFi es una plataforma de préstamos con margen en HyperEVM, y también es el emisor de la stablecoin sobre-colateralizada nativa USDXL. Los usuarios pueden pedir prestado USDXL mediante la garantía de $HYPE o stHYPE, mientras continúan recibiendo intereses sobre los activos en garantía.
El protocolo invierte sus ingresos en reservas de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados para mejorar la estabilidad a largo plazo y el respaldo de activos de USDXL.
Estrategia de minería
·Depositar $HYPE → Prestar USDXL
La forma más sencilla de minar: mantener la exposición a HYPE mientras se libera USDXL para otras oportunidades de ganancias.
·Agregar el USDXL prestado al pool de liquidez
Puedes emparejar con HYPE, LHYPE o feUSD en KittenSwap o HyperSwap para obtener recompensas de puntos multiplicados.
·Poseer o prestar USDXL
Simplemente mantener o prestar USDXL también puede otorgar recompensas futuras del protocolo o del ecosistema.
Según HypurrFi, los usuarios tempranos suelen recibir las mejores recompensas, incluso cuando no se muestran puntos en ese momento. La plataforma rastrea las acciones de los usuarios en segundo plano, incluyendo préstamos, adición de liquidez o transferencia de USDXL, y todas estas acciones pueden participar en múltiples actividades de incentivos.
El sistema de puntos ya está en línea y se actualiza regularmente, lo que lo convierte en una de las estrategias de minería más sencillas para operar en HyperEVM.
3.HyperLend – infraestructura de préstamos, el sistema de puntos ya está en línea - @hyperlendx
@HyperLendx es el principal protocolo de préstamos en HyperEVM, que soporta activos centrales como HYPE, stHYPE, LHYPE y USDXL. No solo es un mercado monetario independiente, sino que también proporciona una base de liquidez para otros protocolos, incluyendo @Harmonixfi, @Mizulabs y @Felixprotocol, a lo largo de todo el ecosistema.
El programa de puntos público se lanzará el 7 de abril de 2025 e incluirá recompensas semanales y un sistema de interés compuesto basado en XP.
Los puntos están relacionados con préstamos, actividades diarias activas y recomendaciones sociales, y se muestran automáticamente en el panel de la billetera, sin necesidad de reclamarlos manualmente.
Estrategia de minería
·Depositar activos lo antes posible
Deposita inmediatamente activos como HYPE, LHYPE o USDXL al inicio de la nueva ronda de ciclos.
El acuerdo tiene un límite de TVL, cuanto más tarde ingreses, más disminuyen los puntos.
·Préstamo para aumentar el peso de los puntos
Las operaciones de préstamo pueden aumentar el peso de las recompensas, incluso una pequeña posición puede ayudar.
Se pueden utilizar HYPE o LHYPE para prestar stablecoins en garantía, mientras se mantiene la exposición al spot.
·Iniciar el ciclo diario de XP
Si tienes ≥100 puntos y depositas activos ≥$50, puedes recibir XP diariamente.
XP se multiplicará por interés compuesto dentro de una semana, convirtiéndose finalmente en puntos adicionales.
·Activar todos los bonos disponibles
Los participantes de la red de pruebas recibirán un aumento permanente en los puntos.
Los usuarios que posean un NFT de @HypioHL recibirán puntos adicionales (los NFT con características de HyperLend tendrán un mayor incremento).
El sistema de recomendación social abre 13 niveles de relaciones de invitación, obteniendo puntos adicionales según el desempeño del invitador.
·Superponer los rendimientos de otros protocolos
Se pueden añadir USDXL o LHYPE prestados desde HyperLend a @KittenSwaphype o @HypurrFi para acumular puntos de múltiples protocolos. También se puede depositar el nuevo uBTC, lo que permite ganar puntos de HyperLend y recibir recompensas de HyperUnit.
HyperLend es una estrategia de "observación después del despliegue", que requiere pocas operaciones una vez configurada. La tarea principal es dominar el momento de entrada, recibir XP diariamente y ajustar ocasionalmente la cartera según los cambios en las recompensas.
4.Felix Protocol – Rendimiento de stablecoin + Minería de liquidación - @felixprotocol
@Felixprotocol es el primer protocolo de stablecoin nativo en HyperEVM, donde los usuarios pueden acuñar feUSD mediante la garantía de HYPE. Ofrece dos rutas principales de ingresos: apostar feUSD en el fondo estable para obtener recompensas de liquidación, o utilizar feUSD en varios fondos de liquidez para ganar puntos adicionales.
Como un módulo básico de DeFi, el protocolo Felix ayuda a los usuarios a implementar apalancamiento, asumir riesgos y transferir fondos entre protocolos de préstamos y DEX. Su programa de puntos se lanzará oficialmente el 13 de abril de 2025 a las 12:00 PM UTC.
Estrategia de minería
·Depositar HYPE → Acuñar feUSD
feUSD es una moneda estable sobrecolateralizada, diseñada para su uso en todo el ecosistema.
·Aposte feUSD en el fondo de estabilidad
Estos fondos se utilizan para respaldar el mecanismo de liquidación.
Cuando se liquida una posición de garantía, los participantes pueden obtener HYPE a un precio con descuento y recibir una parte de los ingresos del protocolo.
·Agregar liquidez en KittenSwap o HyperSwap
Por ejemplo, los pares de negociación como feUSD/USDXL y feUSD/HYPE generalmente disfrutan de un aumento de puntos en el ecosistema colaborativo.
·Atención a la integración de múltiples protocolos
Felix ya está integrado con HyperLend y se puede utilizar en la tesorería de rendimiento automatizada de Mizu.
El uso de feUSD en múltiples protocolos puede desbloquear incentivos acumulativos.
Felix es una estrategia limpia que permite que el HYPE ocioso tenga un propósito, y los usuarios pueden disfrutar simultáneamente de múltiples vías de beneficios, incluyendo recompensas del protocolo, dividendos de liquidación y distribución de puntos ecológicos.
5.Mizu Labs – Herramienta de minería automatizada HyperEVM
@MizuLabs es un agregador de rendimientos en el ecosistema HyperEVM, enfocado en la minería automatizada. Ofrece cofres de hypeETH y hypeBTC (que son tokens envueltos de liquidez después de puentear ETH y BTC) y despliega estos activos en protocolos de alto rendimiento, como HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix, entre otros.
Este acuerdo es ideal para los usuarios que desean participar en la minería de HyperEVM pero no quieren rotar fondos con frecuencia o rastrear manualmente los puntos. Mizu ayuda a los usuarios a optimizar automáticamente los rendimientos, acumular puntos e integrar recompensas a través de un tesorería unificada.
Estrategia de Minería
·Depositar ETH o BTC → Obtener hypeETH o hypeBTC
Mizu ofrece un proceso de puenteo y empaquetado guiado, es necesario convertir los activos nativos en hypeETH/hypeBTC antes de ingresar al tesoro.
·Depositar hypeETH o hypeBTC en el fondo Mizu
Después de depositar, Mizu desplegará automáticamente los activos en múltiples protocolos para maximizar los rendimientos y la obtención de puntos.
·Ganar recompensas acumulativas
La bóveda Mizu puede disfrutar de recompensas de hasta ocho protocolos a la vez, incluyendo Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap y HyperLend. Royco Markets también ha reservado un 1-2% de la distribución de varios tokens para los usuarios de Mizu.
Mizu es una estrategia de minería pasiva adecuada para los poseedores de ETH/BTC, que se integra fácilmente con HyperEVM, acumulando rendimientos de múltiples protocolos sin necesidad de operaciones frecuentes.
6.Drip.Trade – mercado NFT nativo + potencial de airdrop futuro
@drip__trade es el principal mercado de NFT en HyperEVM, que alberga series locales relacionadas con bonificaciones de puntos, airdrops y listas blancas, como @HypioHL, MechaCats, @HypersonHL, entre otras. La mayoría de los proyectos de NFT en HyperEVM se lanzan aquí o utilizan Drip para el comercio de liquidez secundaria.
A pesar de que aún no se ha lanzado un token oficial, el sitio web ya tiene una etiqueta de "recompensas" y varias series han insinuado que los usuarios activos y los poseedores recibirán futuros airdrops.
Estrategia de minería
·Compra y mantén la serie clave
Comenzando con Hypios (el aumento de HyperLend), MechaCats (recompensas multiplicadas de KittenSwap y un 3% de la oferta de $KITTEN) y Hypers (el proyecto insignia de Drip). Estas series han obtenido históricamente posiciones en la lista blanca de acuerdos de colaboración y asignación de tokens.
·Mantenerse activo
Operaciones periódicas, listado y deslistado, ya que las actividades del mercado pueden afectar la elegibilidad futura para posiciones cortas.
7.Hyperbeat - @0xhyperbeat
@0xHyperBeat como un validador y fondo ecológico, se centra en el staking, los rendimientos y la integración a largo plazo con Hyperliquid. A través del despliegue de la tesorería, ofrece a los usuarios exposición a múltiples proyectos y, a través de Hearts (puntos) como recompensas, podría resultar en una futura distribución de tokens.
Como una forma de eliminar la necesidad de rotar fondos con frecuencia, HyperBeat simplifica el proceso de minería para ingresar al protocolo inicial de HyperEVM.
Estrategia de Minería
·Apostar HYPE con los validadores de HyperBeat
Acumula Hearts con el tiempo y recibe recompensas basadas en instantáneas semanales.
·Depositar en la bóveda a través de Royco Markets
Elija una de las siguientes opciones:
El fondo HyperETH se utiliza para ETH → exposición a más de 15 tokens de acuerdos de colaboración.
HyperBTC Bóveda para BTC
El tesoro de HyperUSD se utiliza para stablecoins (más de 11 millones de dólares en TVL)
·Ganar recompensas acumulativas
Una sola depósito te permite ganar Hearts y puntos de protocolos asociados como HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette, entre otros.
·No es necesario hacer minería activa
Enrutamiento automático de fondos, las recompensas se rastrearán automáticamente a medida que se unan nuevos protocolos.
Hyperbeat es un método de minería pasiva que combina la apuesta de validadores y un tesoro multiprotocolo. Los usuarios solo necesitan configurarlo una vez para poder minar en HyperEVM.
8.HyperSwap – DEX con baja deslizamiento, integración profunda en el ecosistema @hyperswapx
@HyperSwapX como un AMM de bajo deslizamiento en HyperEVM, se posiciona como una alternativa ligera y simplificada a KittenSwap, optimizando la ejecución rápida, la minería de bajo TVL y las actividades de socios ecológicos.
El programa de puntos activos de este acuerdo distribuye 2.5 millones de puntos en 5 semanas (500,000 por semana), los cuales se asignan a través de uso, provisión de LP e integración con más de 20 acuerdos de colaboración. El tiempo de captura semanal es todos los domingos a las 10 PM PST.
Estrategia de minería
Proporcionar liquidez y apostar tokens LP
Proporciona liquidez en HyperSwap y apuesta directamente los tokens LP. Los puntos se distribuyen en función del tamaño del fondo, la duración y el volumen de transacciones; cuanto más tiempo se apueste, mayor será la participación obtenida.
intercambio periódico
Trade semanalmente en HyperSwap, especialmente en los pools de tokens colaborativos, para obtener puntos basados en la actividad.
Pozo de ecosistema de minería
Algunos pares de comercio ofrecen recompensas adicionales: USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. Proporcionar liquidez a estos pools generará puntos tanto de HyperSwap como del protocolo colaborador.
A través de la posesión de apilamiento adicional
Los usuarios que poseen activos como Hypio NFTs, Buddy tokens, CatCabal, PiP, etc., pueden ganar puntos cada semana si son activos en HyperSwap.
sistema de recomendación
Invitar a nuevos usuarios puede generar el 10% de los puntos que ellos generen a través de sus transacciones y LP.
HyperSwap es muy adecuado para pequeños LP y agricultores de múltiples protocolos. Debido a su mecanismo de recompensas basado únicamente en el uso, no tiene NFT ni mecanismo veToken, lo que mantiene la simplicidad y escalabilidad.
9.Looped HYPE - @looped_hype
@Looped_HYPE empaqueta $HYPE en LHYPE, que es un token rebasing diseñado para lograr apalancamiento pasivo, sin necesidad de liquidaciones ni seguimiento de tarifas. Puede obtener rendimientos de staking mejorados e integrarse con los principales protocolos en HyperEVM. Looped HYPE también ha lanzado un programa estructurado para usuarios tempranos, asignando el 7% de su suministro total de tokens a aquellos que acuñan y mantienen LHYPE, apoyando su uso en posiciones DeFi.
Estrategia de Minería
En el sitio web oficial, acuña LHYPE y evita el intercambio. Solo los acuñadores directos o aquellos que lo usen a través de integraciones compatibles son elegibles para participar en el programa de usuarios tempranos.
Participar en la segunda fase (ya en línea)
Cuota: 3% del suministro total de tokens.
Límite: 2M HYPE
Poseer LHYPE ≥8 semanas
Mantenga LHYPE en las siguientes ubicaciones: billetera nativa, piscina AMM (KittenSwap, HyperSwap, Laminar) o protocolos de préstamo (Felix, Timeswap).
Proporcionar liquidez de LHYPE en el ecosistema
@KittenswapHype El pool de concentración ofrece recompensas de 20 veces el multiplicador. HyperSwap ha incluido LHYPE en su programa de puntos. Mantener LHYPE también cuenta para las actividades de Mizu, Harmonix y HypurrFi.
No es necesario gestionar activamente
Una vez implementado en DeFi, LHYPE continuará con el rebasing y minará automáticamente a través de capas.
$HYPE staking
Apostar $HYPE en Hyperliquid es una forma de bajo esfuerzo de ganar rendimientos y potencialmente calificar para futuras oportunidades de airdrop de Hyperliquid y sus protocolos asociados. Validadores como HypurrCollective x Nansen ya han conseguido múltiples airdrops para sus stakers, incluyendo:
SENT(SENTIIENTAI)-2120K fue asignado
TIME(TIMESWAP)-0.5 100K
Estos airdrops suelen distribuirse en capas según la cantidad apostada.
Estrategia de Staking
·Visitar la página de staking de Hyperliquid
·Transferir $HYPE de la cuenta spot a la cuenta de staking
·Delegado a los validadores (por ejemplo, HypurrCollective x Nansen)
·Obtén recompensas por staking y desbloquea la elegibilidad para inversiones en blanco
Si no participas en la minería activa, esta es la forma más sencilla de mantenerte involucrado y obtener recompensas a través de la tenencia.
Conclusiones y reflexiones
Este artículo abarca los protocolos centrales existentes y relacionados dentro del ecosistema de Hyperliquid, pero está lejos de cubrir todo lo que está sucediendo. Actualmente, hay docenas de nuevos protocolos en construcción sobre HyperEVM, muchos de los cuales muestran potencial, mientras que otros están buscando su posicionamiento. Debido a las limitaciones de espacio, nos enfocamos en aquellos protocolos con recompensas activas y avances significativos. Pero este impulso se está extendiendo rápidamente.
Los airdrops más rentables a menudo no se anuncian a gran voz. Hyperliquid ha demostrado su compromiso con los usuarios tempranos a través de una de las mayores distribuciones de tokens.
Ahora, todo el ecosistema en torno a HyperEVM parece estar en camino de seguir una trayectoria similar.
Hay razones suficientes para afirmar que las actividades tempranas en el ecosistema HyperEVM están significativamente subestimadas en su valor actual en relación con su potencial futuro. Los protocolos mencionados en este artículo representan la infraestructura básica que podría convertirse en un entorno DeFi importante, y es muy probable que los primeros participantes reciban una gran asignación de tokens.
Para aquellos que se perdieron el primer airdrop de Hyperliquid, el ecosistema emergente ofrece una rara segunda oportunidad, esta vez, la dirección sobre cuáles actividades son las más importantes se ha vuelto más clara.