Patrón "Martillo" en el gráfico de velas: ¿qué es eso?

El patrón de vela "Martillo" se caracteriza por una mecha superior corta ( o su ausencia ) en un cuerpo pequeño de la vela y una larga sombra inferior. Si la vela es verde o blanca, el activo cerró por encima del precio de apertura. Si es roja o negra, cerró por debajo. Los traders que utilizan el análisis de patrones de velas consideran el "Martillo" un indicador de un posible cambio en la tendencia bajista.

Características clave

• "Martillo" es un tipo de patrón de velas que se caracteriza por una forma específica de la vela y puede indicar un posible giro en una tendencia bajista.

• Las velas muestran el precio máximo, mínimo, de apertura y cierre de un instrumento financiero durante un período determinado, reflejando los sentimientos de los participantes del mercado.

• "Martillo" se forma al cumplir dos condiciones: el activo está en una tendencia a la baja, la vela tiene un cuerpo pequeño y una larga sombra inferior.

Entendiendo el patrón "Martillo"

"Martillo" es un patrón de un día. Dado que es un modelo de reversión, debe haber una tendencia bajista antes de su aparición. El mercado no necesariamente tiene que estar en una tendencia bajista prolongada, pero debe haber una disminución notable de precios antes de la formación de este patrón.

Para construir una vela se utilizan cuatro niveles de precios: máximo, precio de apertura, cierre y mínimo. La mecha superior representa el precio máximo, el cuerpo de la vela se forma en base a los precios de apertura y cierre. La sombra inferior muestra el precio mínimo del período.

Dado que los precios de apertura y cierre son cercanos, el cuerpo resulta pequeño. El cuerpo de un "Martillo" puede ser negro ( o rojo ) o blanco ( o verde ), pero debe ser pequeño. Un "Martillo" tendrá una larga sombra inferior, que es de dos a tres veces el tamaño del cuerpo.

El mínimo y máximo de la vela ( en nuestro caso del día de negociación ) se encuentran en los límites extremos del rango de precios. La mecha superior puede estar presente o no. Si está, será corta.

Una larga sombra inferior indica que en algún momento de la formación de la vela, los compradores intervinieron activamente, lo que resultó en que los precios de apertura, cierre y máximo estuvieran significativamente por encima del mínimo.

Variedad de vela

«Martillo» se refiere a un tipo de vela conocida como trompo. Estas son velas con cuerpos pequeños. El tamaño de las sombras no importa al determinar el trompo; lo importante es el pequeño tamaño del cuerpo.

El tamaño de las sombras puede variar desde su ausencia hasta un tamaño igual en la parte superior e inferior. Pueden incluso parecer sombras alargadas. Los giroscopios también son componentes de otros patrones de velas, como la "Estrella de la mañana" y la "Estrella de la tarde".

Interpretación del patrón "Martillo"

Según los estudios, cuanto más larga es la sombra inferior, más significativa se considera la figura. El análisis de los datos históricos del mercado mostró que de aproximadamente 20,000 patrones estudiados de "Martillo", los modelos con sombras alargadas a menudo llevaban a un cambio de tendencia, más que las figuras con sombras más cortas.

Las investigaciones también confirman la teoría de que un gran volumen de comercio que acompaña al "Martillo" contribuye a transacciones más exitosas. Entre las velas analizadas, aquellas que se formaron con un volumen de comercio elevado resultaron ser mejores predictores del posterior aumento de precios que las velas con un volumen menor.

Otra característica importante es la presencia de una vela confirmadora al día siguiente de la aparición del "Martillo". Dado que el "Martillo" indica un posible aumento en el precio, la señal debe confirmarse con un aumento en las cotizaciones al día siguiente. Esto puede ocurrir en forma de un gap hacia arriba o un aumento del precio durante la siguiente sesión. Según algunas estimaciones, tales fenómenos presagian un cambio de precios en aproximadamente el 70% de los casos.

En el gráfico de abajo se muestran dos patrones de "Martillo" para las acciones de una cierta empresa, ambos de los cuales llevaron al menos a un movimiento de precio a corto plazo hacia arriba. La tendencia a largo plazo del activo, sin embargo, no cambió, lo que confirma la opinión de que los patrones de "Martillo" son útiles principalmente para evaluar el impulso a corto plazo y los cambios de precios.

Cabe destacar que el color del cuerpo del "Martillo" no tiene una importancia fundamental. Lo único que importa es que el cuerpo es relativamente pequeño en comparación con la sombra inferior.

Psicología de la formación del "Martillo"

Es importante entender qué sucede al formarse este patrón. En el mercado hay una lucha constante entre los "toros" ( aquellos que esperan un aumento en los precios ) y los "osos" ( aquellos que anticipan su disminución ).

Los gráficos de precios se utilizan para interpretar esta lucha constante. Los gráficos de velas proporcionan una representación visual muy clara de los patrones de precios. Al analizar un patrón de vela específico, un trader puede obtener de inmediato una representación visual de quién controla el mercado en ese momento.

El «Martillo» aparece después de una caída en el precio, por lo que se considera alcista, ya que muestra que el precio ha estado cayendo durante varios días consecutivos, y los osos han mantenido el control firme. Pero el día de la formación del «Martillo», los osos inicialmente dominaron, pero luego perdieron la ventaja.

Durante la sesión, los toros comenzaron a empujar el precio hacia arriba, tan fuerte que el máximo diario se formó lejos del nivel de apertura. Los osos intentaron recuperar la iniciativa y presionaron sobre el precio. Esta lucha continuó hasta el cierre de la negociación, con los precios de apertura y cierre que resultaron ser cercanos al máximo, mientras que el mínimo del día estaba significativamente por debajo del cuerpo de la vela.

Comercio según el patrón «Martillo»

Los patrones de "Martillo", formados con un volumen superior a la media, que tienen sombras largas y están acompañados de un día de crecimiento, tienen la mayor probabilidad de llevar a un aumento de precio. Por lo tanto, estos modelos se consideran los más adecuados para ser utilizados como base para decisiones comerciales.

Al detectar un patrón similar, se puede considerar la posibilidad de abrir una posición larga cerca del cierre de un día ascendente después de un "Martillo". Una estrategia más agresiva implica entrar en el mercado cerca del precio de cierre del "Martillo" o alrededor del precio de apertura de la siguiente vela. Se recomienda colocar el stop-loss por debajo del mínimo de la vela "Martillo". En el siguiente gráfico se muestran posibles puntos de entrada, así como la ubicación del stop-loss.