En el ámbito de la inversión en activos cripto, Grayscale ha lanzado recientemente una innovación importante, añadiendo la función de stake a sus productos de confianza de Ethereum y Solana. Esta medida convierte a Grayscale en el primer proveedor de ETP (producto negociado en intercambio) Al Contado en el mercado estadounidense en ofrecer dicha funcionalidad.

Esta innovación permite a los inversores mantener productos relacionados a través de cuentas de corredores convencionales, obteniendo indirectamente ingresos por el stake de activos de blockchain. Esto rompe las limitaciones de los ETF al contado tradicionales que solo ofrecen exposición al precio de los activos sin ingresos adicionales.

La medida de Grayscale introduce hábilmente el modelo de ingresos nativos en cadena del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) en productos financieros tradicionales, abriendo nuevos canales de ingresos para los inversores. Los inversores pueden disfrutar de los rendimientos de staking de redes de prueba de participación (PoS) sin necesidad de establecer nodos o gestionar claves privadas y otras operaciones técnicas por sí mismos.

En términos de operaciones específicas, Grayscale colaborará con proveedores de servicios de custodia de nivel institucional y validadores para utilizar parte de los activos mantenidos en el producto fiduciario para el stake. Los ingresos generados se inyectarán directamente en el fondo, aumentando el valor neto del producto y logrando un crecimiento compuesto de los rendimientos para los inversores.

Esta medida innovadora probablemente reconfigurará el panorama competitivo de la industria. Los emisores de ETF tradicionales como BlackRock y Fidelity se enfrentarán a una presión competitiva directa. Grayscale ha mejorado significativamente la atractividad de sus productos al ofrecer una ventaja diferenciada de "tenencia de activos + apreciación de ingresos". Los expertos de la industria prevén que otros emisores podrían seguir rápidamente el ejemplo y desarrollar funciones similares para mantener su competitividad.

La medida de Grayscale no solo demuestra el potencial de la fusión entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain, sino que también ofrece a los inversores opciones de inversión más diversificadas. A medida que se promueve este modelo innovador, podríamos ver más combinaciones de productos financieros tradicionales con la tecnología blockchain, lo que traerá nuevas oportunidades y desafíos para los inversores.