Recientemente, la noticia de que el país implementará un control total sobre las tierras raras ha suscitado un amplio interés. Esta medida no solo refleja la visión estratégica de China, sino que también muestra su capacidad para captar el momento con precisión. Después de múltiples rondas de negociaciones entre China y Estados Unidos, China ha comprendido profundamente la posición de Estados Unidos en temas como aranceles y chips. La intención de Estados Unidos de "des-chinizar" ya es clara, especialmente en las políticas de bloqueo en el ámbito de la IA y los semiconductores.

Sin embargo, la base de la revolución de la IA radica en la combinación de energía, materiales y poder de cálculo. La ventaja de China en recursos clave como tierras raras, cobre y molibdeno proporciona un sólido respaldo material para la infraestructura de IA. En comparación, la disposición de Estados Unidos en términos de poder de cálculo y electricidad es relativamente rezagada. China, al limitar el suministro de estos recursos clave, podría tener un impacto significativo en la "cadena virtual" dominada por Estados Unidos.

Esta estrategia no solo demuestra la visión global de China, sino que también mejora la eficiencia general desde la cadena de suministro hasta el mercado y la formulación de estándares. China cuenta con el apoyo de arquitecturas de código abierto en el ámbito del software, mientras que en el hardware tiene un sistema completo de cadena de suministro.

Al mismo tiempo, el mercado de la plata también muestra un significado estratégico similar. Actualmente, hay una diferencia de precio inversa significativa entre la plata al contado y la plata en futuros de COMEX, alcanzando los 2.6 dólares. Este fenómeno de separación entre el mercado al contado y el de futuros ha llevado a que la plata papel pierda su función de fijación de precios. Más notablemente, las cotizaciones de swap de plata a corto plazo han caído drásticamente, con la tasa de alquiler anualizada disparándose al 110%, lo que refleja una tensión en la oferta del mercado al contado.

En un entorno de altas tasas de interés, los costos de transacción se disparan, la participación de las empresas disminuye y la liquidez del mercado se reduce. Esta situación podría provocar una "venta forzada" de plata, lo que agravaría aún más el riesgo del mercado. La expansión del diferencial de plazos también aporta incertidumbre adicional al mercado.

Estos fenómenos reflejan cambios profundos en el patrón estratégico global, donde la lucha por el control de recursos y el poder de fijación de precios en el mercado se desarrolla en diferentes campos. Tanto los metales raros como la plata se han convertido en piezas clave en el juego de grandes potencias, y su rumbo tendrá un impacto profundo en la estructura económica global.