Inversión en ETF de alto rendimiento: mi secreto para ganar con los dividendos

Comprar ETF no solo es para obtener ganancias de precio, sino que lo más gratificante es recibir dinero en la bolsa de manera regular, como si estuvieras cobrando renta. Como un jugador que invierte en ETF a largo plazo, he notado que muchas personas tienen malentendidos sobre los dividendos de los ETF, así que hoy quiero compartir mis experiencias.

La distribución de dividendos de un ETF es en realidad cuando la compañía de fondos reparte las ganancias y los intereses recibidos de la cartera proporcionalmente a ti. Imagina que un ETF es un "paquete de inversión para personas perezosas" que automáticamente diversifica tus inversiones, ayudándote a invertir tu dinero en múltiples activos a la vez. Cuando las acciones que posee el ETF (como TSMC) distribuyen dividendos, el fondo concentra ese dinero, deduce una tarifa de gestión y luego te lo reparte según tu proporción de acciones.

¿Por qué amo los ETF de dividendos? Tengo un flujo de efectivo automático cada mes/trimestre, puedo recibir dinero sin vender acciones, disfrutar del aumento de activos y un ingreso estable, y además diversificar riesgos. Sin embargo, hay que tener en cuenta que no todos los ETF distribuyen dividendos.

Los dividendos de los ETF se distribuyen principalmente en forma de efectivo, y rara vez en acciones. Esto es diferente de las acciones individuales, ya que los ETF no cambian arbitrariamente la base de cálculo de las unidades del fondo para mantener la estabilidad de la cartera.

Tomando como ejemplo el ETF del S&P 500 en el que invierto, concentrará todos los dividendos de las acciones subyacentes en una cuenta sin intereses y luego los distribuirá al final de cada trimestre según la proporción que los inversores posean. Algunos ETFs incluso reinvierten ese dinero antes de la distribución formal, ganando más o perdiendo aún más.

La frecuencia de distribución determina con qué frecuencia puedes recibir dinero. Los ETF de Taiwán han evolucionado de distribuciones anuales y semestrales a trimestrales y bimestrales, e incluso ahora hay distribuciones mensuales, lo que es especialmente adecuado para aquellos jubilados que necesitan un flujo de efectivo estable. En Estados Unidos, los ETF suelen tener distribuciones trimestrales, y hay un práctico "plan de reinversión automática de dividendos" que permite que tus dividendos se reinviertan automáticamente en el mismo ETF, aprovechando el poder del interés compuesto.

Para recibir el dividendo, hay tres fechas clave a tener en cuenta: la fecha ex-dividendo (debes comprar antes de este día), la fecha de registro (para confirmar quién califica) y la fecha de pago (el día en que el dinero se acredita).

El cálculo del monto de distribución es muy simple: el dividendo por acción del ETF multiplicado por la cantidad de acciones que posees. Pero no olvides que el dinero que recibes también está sujeto a impuestos. En Taiwán, las distribuciones de ETF se consideran ingresos por dividendos, y puedes optar por la tributación conjunta (que ofrece una reducción del 8.5% en el impuesto) o la tributación separada (28% de tasa única). Además, los taiwaneses que invierten en ETFs de acciones estadounidenses deben enfrentar una retención de impuestos del 30%, lo que disuade a muchas personas.

Además de los impuestos, los ETF también tienen algunos costos ocultos: tarifas de gestión, tarifas de custodia, costos de transacción, etc. Estos gastos no se deducen directamente de tu cuenta, sino que se amortizan diariamente a partir del valor neto del fondo, por lo que la mayoría de la gente ignora este gasto.

Al elegir un ETF de alto rendimiento, me enfoco especialmente en estos puntos: tasa de distribución (relación entre dividendos y precio), frecuencia de distribución, estabilidad histórica de las distribuciones, calidad de los activos en posesión y la estructura de costos del ETF.

Después de recibir los dividendos, normalmente los utilizo de manera mixta: parte la reinvierto para disfrutar del interés compuesto, y parte la retiro como gastos de vida. Así puedo aumentar el capital y disfrutar de los beneficios reales que trae la inversión.

Por último, recordamos a todos que, aunque invertir en ETFs de dividendos es relativamente seguro, aún se deben tener en cuenta los riesgos de activos, las implicaciones fiscales y los costos asociados. No se dejen engañar por una alta tasa de dividendos, ya que podría ocultar riesgos mayores.

Invertir en el rendimiento de los ETF es una estrategia importante para lograr un flujo de efectivo estable. Espero que mi experiencia te ayude a evitar caminos equivocados en tu camino de inversión en ETF.