El dios de las acciones Buffett: el timonel sereno en el colapso del mercado

A sus 94 años, Warren Buffett, el líder de Berkshire Hathaway, ha demostrado una vez más su visión de futuro. Mientras los expertos de Wall Street como Musk, Bezos y Zuckerberg ven cómo sus carteras se tiñen de rojo, Buffett se sienta cómodamente sobre un colchón de 334 mil millones de dólares en efectivo, enfrentándose a la tormenta del mercado con tranquilidad.

En los últimos nueve trimestres, he estado vendiendo en lugar de comprar acciones, incluyendo una gran reducción de mi participación en Apple, Bank of America y Citigroup. Al principio, esto fue confuso, pero ahora parece que ya había previsto el colapso de las acciones tecnológicas provocado por la política arancelaria de Trump y la amenaza de la guerra comercial.

La sabiduría de la evacuación anticipada

Mientras los inversores aún celebraban el apogeo del mercado de Trump, ya había convertido un tercio de mi cartera en efectivo. No compartía este entusiasmo cuando el precio de las acciones de Apple alcanzó su punto máximo y Wall Street estableció récords. Antes de que Trump asumiera el cargo nuevamente, vendí miles de millones de dólares en acciones de Apple y reduje significativamente mi participación en el sector bancario.

Esta enorme reserva de efectivo incluso supera el valor total de cada empresa en el índice FTSE 100 de Londres. Y cuando el Nasdaq cayó un 4% el lunes, marcando la mayor caída en un solo día en tres años, aquellos inversores que apostaron por la prosperidad de la IA sufrieron grandes pérdidas, mientras yo me mantuve a salvo.

La sabiduría del miedo y la codicia

Mi filosofía de inversión es muy simple: "Cuando los demás están codiciosos, yo tengo miedo; cuando los demás tienen miedo, yo soy codicioso." No es la primera vez que aprovecho la oportunidad.

En la década de 1990, cuando el fondo de cobertura LTCM colapsó, yo propuse un plan de rescate de 250 millones de dólares; durante la crisis financiera de 2008, cuando Goldman Sachs estaba al borde del colapso, invertí 5 mil millones de dólares y finalmente obtuve 3 mil millones de ganancias. También colaboré con 3G Capital para adquirir Kraft Heinz, aunque esta decisión luego se demostró ser "salsa de tomate". En 2017, intenté adquirir Unilever por 143 mil millones de dólares, pero fui rechazado.

Y esta vez, no tengo la intención de salvar a nadie. Mientras otros inversores se apresuran a buscar refugio, elijo quedarme quieto y esperar mejores oportunidades.

Últimas tendencias de inversión

No estoy completamente alejado del mercado de valores. En el cuarto trimestre de 2024, agregué una posición en Constellation Brands, la empresa matriz de Corona, mientras que vendí Ulta Beauty, que había comprado hace algunos trimestres. Después de una reducción significativa a principios de año, aumenté ligeramente mis posiciones en Apple y Chevron, pero continué reduciendo mi participación en Bank of America, NU Holdings y Citigroup, lo que muestra que sigo teniendo una actitud cautelosa hacia el sector financiero.

En cuanto a las criptomonedas, mi posición es bien conocida: las odio. Pero, irónicamente, a través del banco de criptomonedas principal NU Holdings, técnicamente sigo involucrado. Lo más interesante es que el pro-criptomonedas Trump vuelve a asumir el cargo, pero tampoco me interesa.

Es importante señalar que, a pesar de los ingresos récord, Berkshire ha detenido la recompra de acciones durante dos trimestres consecutivos. Parece que hay mejores lugares para invertir, y actualmente eso no incluye mi propia empresa.

Por el contrario, he aumentado la inversión en cinco empresas comerciales japonesas, una estrategia que comenzó hace casi seis años. En mis palabras: "Con el tiempo, es posible que veas que Berkshire aumenta aún más su participación en estas cinco empresas."

El mercado está colapsando, pero yo? Solo estoy esperando. La paciencia y la visión son las claves que me han convertido en uno de los más grandes inversores de Wall Street.