Observaciones y juicios desde una perspectiva macroeconómica del mundo de las criptomonedas de hoy — Combinando aspectos como la regulación, políticas y la estructura del mercado, te ofrecemos una base de juicio más profunda (no constituye una recomendación de inversión):

1. Dinámicas de regulación y políticas globales

El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) del G20 emitió una advertencia: existe una "brecha significativa" en la regulación de los activos criptográficos a nivel mundial, especialmente en lo que respecta a las monedas estables, y hay una clara desconexión en la implementación de políticas entre los países.

El informe enfatiza que las actividades de activos criptográficos de naturaleza transfronteriza pueden ser explotadas por mecanismos de "arbitraje" de políticas no uniformes, lo que puede aumentar el riesgo en el sistema financiero. Financial Times

En el actual entorno de regulación más estricta, los proyectos con alta transparencia, fuerte cumplimiento y buena regulación (criptomonedas principales, intercambios regulados) tendrán un margen de seguridad mayor.

II. Factores de choque geopolíticos + macroeconómicos

Las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China se han intensificado nuevamente, con el control de exportaciones y la política arancelaria entre China y Estados Unidos convirtiéndose en un importante factor "cisne negro" que impulsa la volatilidad del mercado. Múltiples informes han provocado un cambio en la aversión al riesgo de los inversores. Barron's +2 Barron's +2

Bajo el impacto de las políticas, el mercado ha experimentado una rápida corrección, especialmente algunos activos alternativos con alto apalancamiento y baja liquidez han sido los más afectados.

Tres, Observación de la Estructura del Mercado y la Situación de Fondos

En el tercer trimestre, el volumen de transacciones en el mercado de derivados de criptomonedas y el interés abierto alcanzaron un nuevo récord, lo que muestra un aumento en la participación institucional. CME Group

El mercado actual se considera que ha pasado por un período de "desapalancamiento forzado": la fuerte caída inicial y la liquidación de una gran cantidad de posiciones largas apalancadas han dejado espacio para la reconstrucción de tendencias posteriores.

Desde la observación de la estacionalidad histórica, octubre a menudo se considera uno de los períodos catalizadores del mercado de criptomonedas (efecto "Uptober"). AInvest+1

Actualmente, el sentimiento del mercado es neutro a cauteloso, la volatilidad sigue siendo alta y los flujos de capital aún no han vuelto completamente.

Cuatro, el impacto macroeconómico de hoy en el mundo de las criptomonedas & estrategias de respuesta
Impacto:

La creciente incertidumbre regulatoria se convertirá en una fuerza de contención para la volatilidad de precios;

Si la política se vuelve más estricta, los proyectos marginales podrían ser eliminados aún más;

Los activos principales (BTC / ETH) pueden atraer fondos de refugio relativamente estables debido a su tamaño y capacidad de resistencia al riesgo;

Si los riesgos geopolíticos continúan fermentando, los activos de riesgo (incluidos la mayoría de los activos criptográficos) podrían verse afectados.

Sugerencias para abordar:

Seleccionar activos principales y conformes para reducir la exposición a vacíos regulatorios o segmentos de alto riesgo.

Controla la posición, distribuye en partes, no te sobrecargues de una vez; aprovecha las zonas de soporte y las señales para hacer pruebas.

Prestar especial atención a la dirección de las políticas regulatorias, especialmente en áreas como la regulación de stablecoins, la coordinación regulatoria internacional y la regulación de préstamos criptográficos.

En un entorno de alta volatilidad, se debe prestar más atención a las estrategias de "stop loss / gestión de riesgos", sin centrarse principalmente en la especulación.