El promedio industrial Dow Jones alcanza nuevos máximos tras cumplir las expectativas de inflación del IPC

El promedio industrial Dow Jones (DJIA) alcanzó un nuevo récord histórico el jueves, subiendo casi 600 puntos en su punto máximo y tocando los 46,093 por primera vez en la historia. La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. se situó aproximadamente en línea con las expectativas para agosto, manteniendo vivas las esperanzas de un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.

La inflación general del IPC volvió a aumentar en agosto, con el índice anualizado subiendo al 2.9% y la cifra mensual acelerándose al 0.4%, ya que la presión inflacionaria a corto plazo continúa creciendo. Los precios de la vivienda y los alimentos fueron los principales impulsores de la presión inflacionaria a corto plazo, con el índice de productos alimenticios aumentando un 0.5% en un solo mes. La inflación subyacente del IPC, o inflación general sin los precios de la energía y los alimentos, subió al 2.9% interanual, situándose dentro de las previsiones medianas del mercado.

El repunte de la inflación del IPC mantiene las apuestas de recorte de tipos

A pesar de otro aumento en la presión inflacionaria clave, los datos de inflación del IPC de agosto no fueron suficientes para descarrilar las expectativas del mercado de un recorte de tipos de interés de la Fed la próxima semana. Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores de futuros de tipos de interés están descontando completamente tres recortes de tipos antes de fin de año. Un recorte de 25 puntos básicos es una conclusión inevitable en la decisión de tipos de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 17 de septiembre, y los mercados de tipos están descontando casi un 95% de probabilidades de que la Fed realice recortes adicionales el 29 de octubre y el 10 de diciembre.

Los datos del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) se publicarán el viernes, pero es poco probable que el dato resulte en cambios significativos en el sentimiento del mercado. Se espera que el índice agregado de la encuesta baje a 58.0 desde 58.2.

Preguntas frecuentes sobre el Dow Jones

¿Qué es el Dow Jones?

El promedio industrial Dow Jones, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, está compuesto por las 30 acciones más negociadas en EE. UU. El índice se pondera por precio en lugar de por capitalización. Se calcula sumando los precios de las acciones constituyentes y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, quien también fundó el Wall Street Journal. En años posteriores, ha sido criticado por no ser lo suficientemente representativo, ya que solo rastrea 30 conglomerados, a diferencia de índices más amplios como el S&P 500.

¿Qué factores impactan en el promedio industrial Dow Jones?

Muchos factores diferentes impulsan el promedio industrial Dow Jones (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas componentes revelado en los informes trimestrales de ganancias. Los datos macroeconómicos de EE. UU. y globales también contribuyen, ya que impactan en el sentimiento de los inversores. El nivel de las tasas de interés, establecido por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta el costo del crédito, del cual muchas corporaciones dependen en gran medida. Por lo tanto, la inflación puede ser un impulsor importante, así como otras métricas que impactan en las decisiones de la Fed.

¿Qué es la Teoría Dow?

La Teoría Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado de valores desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del promedio industrial Dow Jones (DJIA) y el promedio de transporte Dow Jones (DJTA) y seguir solo las tendencias donde ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio confirmatorio. La teoría utiliza elementos de análisis de picos y valles. La teoría de Dow postula tres fases de tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente comienza a comprar o vender; participación pública, cuando el público en general se une; y distribución, cuando el dinero inteligente sale.

¿Cómo puedo operar con el DJIA?

Hay varias formas de operar con el DJIA. Una es utilizar ETFs que permiten a los inversores operar el DJIA como un solo valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas constituyentes. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros del DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos mutuos permiten a los inversores comprar una participación de una cartera diversificada de acciones del DJIA, proporcionando así exposición al índice general.