La Reserva Federal (FED) dará a conocer su última decisión sobre la tasa de interés el 30 de octubre a las 2 a.m., y luego el presidente Powell llevará a cabo una conferencia de prensa a las 2:30. El mercado tiene un alto consenso sobre esta posible reducción de tasas, con una probabilidad del 98% de que se reduzca en 25 puntos base. Si se lleva a cabo, sería la segunda reducción de tasas desde 2025, y se espera que el rango objetivo de la tasa de fondos federales se ajuste de 4.00%-4.25% a 3.75%-4.00%.

La expectativa de esta reducción de tasas se basa principalmente en tres factores clave:

Primero, la presión inflacionaria continúa aliviándose. En septiembre, el IPC creció un 3% interanual, y el IPC subyacente también fue del 3% interanual, ambos por debajo de las expectativas del mercado del 3.1%, y claramente por debajo de los picos de los meses anteriores. Aunque los aranceles todavía afectan los precios de ciertos productos, la magnitud de su impacto ha disminuido, lo que confirma el juicio del mercado de que "el impacto de los aranceles es único".

En segundo lugar, el mercado laboral muestra un debilitamiento sustancial. En agosto, el empleo no agrícola solo aumentó en 22,000 personas, y en septiembre, el empleo en el sector privado según el ADP disminuyó en 32,000 personas, marcando la mayor caída en casi seis meses. El libro beige de la Reserva Federal también señala que la mayoría de las empresas en las regiones están reduciendo su tamaño mediante despidos o disminución natural de empleados, y el riesgo en el mercado laboral se ha convertido en un factor clave para impulsar la reducción de tasas.

Finalmente, en el contexto de la falta de algunos datos económicos, La Reserva Federal (FED) podría adoptar una estrategia de "flexibilización preventiva". Esta práctica tiene como objetivo anticiparse a los riesgos económicos potenciales y mantener el impulso del crecimiento económico.

Es importante señalar que, a pesar de las fuertes expectativas de recortes de tasas, la Reserva Federal (FED) seguirá prestando atención a la evolución de la inflación y los cambios en el mercado laboral para garantizar la moderación de los ajustes en la política. Los participantes del mercado también estarán atentos a las declaraciones del presidente Powell en la conferencia de prensa, para obtener más pistas sobre la dirección futura de la política monetaria.