Saylor minimiza el impacto de Wall Street a medida que la Volatilidad de Bitcoin se calma

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Reclamaciones de estabilidad del mercado de Bitcoin vs. volatilidad reciente

Michael Saylor, presidente ejecutivo de Strategy ( anteriormente MicroStrategy), ha desestimado las preocupaciones de que la creciente participación de Wall Street en Bitcoin ha aumentado la volatilidad del mercado, argumentando en cambio que el activo se ha vuelto más estable con el tiempo.

Durante una entrevista en Fox Business, Saylor afirmó que la volatilidad de Bitcoin está en realidad disminuyendo. Señaló que cuando Strategy comenzó a acumular Bitcoin en 2020, el activo tenía una volatilidad anualizada de aproximadamente el 80%. Hoy, estima que esto ha caído a aproximadamente el 50%, con expectativas de una mayor disminución a medida que Bitcoin madura.

Saylor proyectó que Bitcoin podría perder otros “cinco puntos de volatilidad” cada pocos años, alineándose eventualmente en aproximadamente 1.5 veces la volatilidad del S&P 500 mientras ofrece “1.5 veces mejor rendimiento.”

La realidad del mercado contradice el optimismo

A pesar de la perspectiva optimista de Saylor, Bitcoin experimentó una debilidad significativa esta semana, cayendo casi un 12% a aproximadamente $91,616, borrando las ganancias obtenidas a principios de año.

Las métricas propias de la estrategia reflejan esta presión del mercado:

• La firma posee 649,870 BTC valorados en $59.59 mil millones
• mNAV múltiple ha caído a 1.11x, desde 1.52x cuando Bitcoin alcanzó $125,100 el 5 de octubre
• Las acciones de estrategia (MSTR) cerraron a $206.80, marcando una caída del 11.50% en los últimos cinco días

Reclamaciones de Resiliencia y Evaluación de Riesgos

Saylor sigue confiado en la capacidad de la Estrategia para resistir caídas, afirmando que la empresa está “diseñada para soportar una disminución del 80 al 90% y seguir funcionando.” Enfatizó que el apalancamiento actual es “extremadamente robusto,” con una exposición a la deuda que tiende hacia el 10-15% y moviéndose hacia cero.

Él describió a la empresa como “bastante indestructible.” El analista de Bitcoin Willy Woo apoya esta evaluación, sugiriendo que Strategy está bien posicionada para soportar la próxima gran caída de criptomonedas sin liquidar sus reservas de BTC.

Sin embargo, el trader Peter Brandt ha expresado precaución, advirtiendo que a pesar de estas garantías, la estrategia aún podría enfrentar riesgos durante correcciones severas del mercado.