Una explicación sobre la encriptación APY: por qué tu moneda puede poner huevos

¿Qué es exactamente el APY?

En pocas palabras, APY es el porcentaje de cuánto dinero puedes ganar con tus criptomonedas en un año. Pero no se trata de un simple “capital × tasa de interés”, sino de la tasa de rendimiento real que considera el efecto del interés compuesto.

Por ejemplo, si depositas 1 BTC, con un APY del 6% anual. Si es interés simple, después de un año habrás ganado 0.06 BTC. Pero si la plataforma liquida el interés mensualmente, el interés que ganaste este mes también participará en el cálculo del interés del próximo mes, esa es la magia del interés compuesto: cuanto más tiempo pasa, más ganas.

¿No puedes distinguir entre APY y APR?

Las dos palabras son realmente fáciles de confundir, pero la diferencia real es bastante grande:

Diferencia clave: APY incluye el efecto del interés compuesto, mientras que APR no. Por lo tanto, con un 6% anual, los rendimientos reales calculados con APY serán más altos que los de APR.

¿Cómo se calcula el APY?

La fórmula es: APY = (1 + r/n)^n - 1

donde r es la tasa de interés nominal y n es el número de períodos de capitalización.

Ejemplo práctico: 10,000 dólares depositados en el banco, 6% de interés anual.

• Si los intereses se capitalizan una vez al año: al final del año tienes 10600 dólares.
• Si los intereses se capitalizan mensualmente: al final del año tienes 10616.78 dólares

A primera vista, solo hay un poco más de 16 bloques, pero al convertirlo en un alto APY del mundo de las criptomonedas (por ejemplo, 12%) y mantenerlo durante varios años, el poder del interés compuesto se vuelve realmente aterrador.

¿Cuál es la diferencia entre el APY en el mundo de las criptomonedas y las finanzas tradicionales?

La mayor diferencia es: APY en el mundo de las criptomonedas paga intereses con la criptomoneda misma, no con dólares.

Por ejemplo, si prestas 1 ETH, con un APY del 8%, al cabo de un año tendrás 0.08 ETH más. Las fluctuaciones del precio de la moneda no cambiarán la cantidad de tus monedas, pero sí afectarán su valor en dólares.

• En un mercado alcista: aumento de precio de las monedas + rendimiento APY = doble beneficio
• En un mercado bajista: la caída del precio de las monedas puede compensar los rendimientos del APY.

¿Cuáles son las formas de ganar APY en el mundo de las criptomonedas?

1. Staking (minería de participación)

Bloquea tus monedas para verificar transacciones y obtener recompensas en nuevas monedas. Cuantas más personas participen = mayor probabilidad de ser seleccionados = más ganancias.

2. Minería de liquidez (LP)

Depositar dos tipos de monedas en el fondo del DEX para ganar comisiones de transacción. La mala noticia es que puedes enfrentar pérdida impermanente — las fluctuaciones de precios de las monedas provocan que el valor de tus activos caiga.

3. Préstamo (Lending)

Prestar monedas a personas/proyectos que las necesiten y ganar intereses. Se puede hacer a través de plataformas DeFi o centralizadas.

¿Por qué es tan alta la APY?

¿Por qué el APY en el mundo de las criptomonedas es de 5% a 20%, mientras que en los bancos tradicionales solo es del 0.3%?

Tres grandes razones：

1. Regulación laxa: Las finanzas tradicionales están restringidas por diversas regulaciones, mientras que el mundo de las criptomonedas es relativamente libre.
2. Alto riesgo: Alto APY = Alto riesgo, especialmente la minería de liquidez puede tener un colapso.
3. Estructura del mercado: Un pequeño número de instituciones controla, y las tasas de interés de los préstamos que establecen son altas, lo que lleva a un aumento de la APY.

2 trampas fáciles de caer

⚠️ Pérdida impermanente: El alto APY de la minería de liquidez puede ser atractivo, pero una vez que el precio de la moneda cae drásticamente, tus ganancias reales pueden ser negativas.

⚠️ La inflación erosiona: Si la tasa de inflación de la moneda es superior al APY, tus ganancias en realidad están disminuyendo. Por ejemplo, si una moneda tiene una inflación anual del 10% pero solo ofrece un 5% de APY, estás perdiendo dinero.

Últimas palabras

APY es la herramienta más básica para evaluar los rendimientos en el mundo de las criptomonedas. Pero no te dejes deslumbrar por un APY alto — un alto rendimiento necesariamente conlleva un alto riesgo. Al elegir una plataforma, no solo debes fijarte en el número de APY, sino también en: si la plataforma es confiable, si la criptomoneda tiene perspectivas, y si puedes soportar una caída drástica en el precio de la moneda.

El poder del interés compuesto es realmente asombroso, pero solo eligiendo el camino correcto, los rendimientos del APY realmente trabajan para ti.