Yield en inversión: Todo lo que los inversores deben saber para generar ingresos de manera inteligente

La toma de decisiones de inversión suele requerir considerar múltiples dimensiones, pero una de las herramientas de análisis más poderosas es el “Yield”, que es el indicador principal para evaluar la eficiencia de un activo. Este artículo te llevará a explorar el mundo del Yield, desde los conceptos básicos hasta su aplicación práctica.

¿Qué es el Yield? Entendiendo el rendimiento de la inversión

El Yield o rendimiento es un indicador que muestra cuánto beneficio te devolverá tu inversión durante un período determinado. Normalmente se expresa en porcentaje anual.

La importancia del Yield radica en ayudar a los inversores a comparar diferentes instrumentos de inversión de manera consciente, ya sea acciones, bonos u otros activos.

Tipos importantes de Yield que debes conocer

Dividend Yield es el rendimiento derivado del pago de dividendos de una empresa, calculado a partir del monto del dividendo en relación con el precio actual de la acción.

Earnings Yield refleja qué porcentaje de la cotización de la acción representa el beneficio de la empresa.

Bond Yield se refiere al rendimiento que el tenedor de un bono recibirá en forma de intereses.

Yield de fondos mutuos se calcula dividiendo los ingresos totales del fondo por su valor neto.

Yield de bienes raíces proviene de los alquileres u otros beneficios derivados de la propiedad.

Cómo calcular el Yield correctamente

Fórmula básica

El cálculo del Yield es bastante directo, usando la siguiente fórmula:

Yield = (Ingresos / Valor de inversión inicial) × 100%

Ejemplo de cálculo del Yield en una situación real:

Si compras un bono por 1,000 unidades monetarias y recibes 50 en intereses al año, el Yield será (50 ÷ 1,000) × 100 = 5% anual.

En el caso de una acción, si la empresa A paga un dividendo de 10 unidades monetarias y el precio de mercado de la acción es 100, el Yield será (10 ÷ 100) × 100 = 10%.

Factores que influyen en el Yield de una inversión

1. Características del mercado y la economía

El estado del mercado financiero y la economía en general afectan significativamente el Yield que ofrecen los activos. Las tasas de interés establecidas por los bancos centrales, la situación económica y otros factores macroeconómicos juegan un papel importante.

2. Nivel de riesgo

Por lo general, los activos con mayor riesgo deben ofrecer un Yield más alto para compensar ese riesgo. Los instrumentos de deuda con bajo riesgo, como los bonos gubernamentales, suelen tener Yield más bajos que las acciones.

3. Periodo de inversión

Cuanto más tiempo mantengas un activo, mayor será la probabilidad de aumentar el rendimiento, ya que el dinero “trabaja” por más tiempo.

4. Políticas de gestión de la empresa

Las políticas de dividendos, inversión en infraestructura y la gestión general de la empresa influyen en la determinación del Yield.

5. Tipo de activo

Las acciones generalmente ofrecen un Yield más alto que los bonos, pero con mayor volatilidad. Los bienes raíces ofrecen un rendimiento moderado, pero requieren una inversión significativa.

Diferencias entre Yield y Return que los inversores deben entender

A menudo, los inversores confunden Yield y Return, pero estos términos tienen significados diferentes:

Yield se refiere al rendimiento esperado en el futuro, sin incluir cambios en el precio del activo, como dividendos o intereses prometidos.

Return es el rendimiento real obtenido, incluyendo tanto los ingresos (dividendos/intereses) como las ganancias o pérdidas por cambios en el precio.

Por ejemplo: compras una acción con un Dividend Yield del 5%, pero si el precio de la acción cae un 10%, tu Return real será -5% (5% de dividendos menos 10% de pérdida en precio).

Yield del mercado de acciones y cómo aprovecharlo

Dividend Yield: rendimiento por ser propietario de acciones

El Dividend Yield te indica cuánto dinero en efectivo recibirás en dividendos en relación con el monto invertido.

Ejemplo: La acción X cuesta 200 unidades monetarias y paga 20 en dividendos al año. El Dividend Yield será (20 ÷ 200) × 100 = 10%.

Earnings Yield: refleja la capacidad de la empresa para generar beneficios

El Earnings Yield muestra qué porcentaje de la cotización de la acción representa el beneficio de la empresa.

Ejemplo: La empresa B tiene un EPS (Earnings per Share) de 10 unidades y el precio de la acción es 100. El Earnings Yield será (10 ÷ 100) × 100 = 10%.

Conocer el Yield te ayuda a tomar decisiones de inversión en acciones de manera racional, comparando con niveles de riesgo y tus objetivos.

Bond Yield: rendimiento de la inversión en instrumentos de deuda

El Bond Yield indica cuánto obtendrás en rendimiento al comprar un bono.

Ejemplo de cálculo: compras un bono por 1,000 unidades, con una tasa de interés del 5% y un plazo de 5 años. Recibirás 50 unidades al año. Bond Yield = (50 ÷ 1,000) × 100 = 5%.

Los bonos gubernamentales suelen ofrecer Yield más bajos que los bonos corporativos, debido a su menor riesgo.

Yield de fondos mutuos: rendimiento de la inversión total

El Yield de fondos mutuos se calcula dividiendo los ingresos totales del fondo por su valor neto.

Los ingresos del fondo provienen principalmente de:

• Dividendos de las acciones que posee
• Intereses de los instrumentos de deuda en los que invierte

Ejemplo: El fondo Y tiene ingresos totales de 100 unidades y un valor neto de 1,000 unidades. Yield del fondo mutuo = (100 ÷ 1,000) × 100 = 10%.

¿Qué tipo de activo ofrece el mayor Yield?

Acciones: alto rendimiento, mayor riesgo

Las acciones suelen ofrecer el mayor Yield a largo plazo, especialmente en sectores tecnológicos, de crecimiento o mercados emergentes.

La desventaja es que los precios de las acciones pueden ser muy volátiles, lo que puede generar pérdidas a corto plazo.

Bienes raíces: rendimiento moderado, riesgo moderado

Los bienes raíces ofrecen Yield a partir de alquileres y apreciación del valor de la propiedad.

Son adecuados para inversores con capital considerable que buscan ingresos estables.

Instrumentos de deuda: rendimiento bajo, riesgo bajo

Los bonos gubernamentales, depósitos y otros instrumentos de deuda ofrecen Yield más bajos, pero con mayor estabilidad y seguridad.

Ideales para inversores que priorizan la seguridad.

Oro y activos seguros

El oro generalmente ofrece Yield bajo, pero se considera un buen refugio contra riesgos en épocas de inflación.

Criptomonedas: alto rendimiento, riesgo muy alto

Las criptomonedas pueden ofrecer Yield muy alto, pero también con un riesgo elevado. Son aptas para inversores con profundo conocimiento y disposición a asumir riesgos.

Cómo escoger el Yield adecuado a tu situación

No existe un Yield “mejor” para todos. La elección dependerá de:

Objetivos de inversión: ¿buscas ingresos inmediatos o prepararte para la jubilación?

Periodo de inversión: ¿cuántos años planeas mantener la inversión?

Capacidad de asumir riesgos: ¿cuánto riesgo estás dispuesto a aceptar?

Situación financiera: capital disponible y necesidades de efectivo mensual.

Inversores diversos pueden optar por una “cartera diversificada” que incluya acciones, bonos y bienes raíces para equilibrar rendimiento y riesgo.

Resumen: El Yield es clave en la toma de decisiones de inversión

El Yield es un indicador fundamental que ayuda a los inversores a entender los retornos de diferentes activos, ya sean acciones, bonos, bienes raíces o fondos mutuos.

Calcularlo y comprenderlo correctamente es esencial para que tu dinero trabaje al máximo, equilibrando expectativas de rendimiento y niveles de riesgo que estás dispuesto a aceptar.

Invertir no es apostar, sino tomar decisiones informadas basadas en datos y análisis. El Yield es una herramienta poderosa que te permitirá mejorar esas decisiones.