AUD/USD Busca nuevos máximos a medida que la postura hawkish de la RBA supera los datos de crecimiento flojos

El Dólar Australiano está protagonizando una sólida recuperación frente a un USD debilitado, ignorando las cifras decepcionantes de crecimiento económico. Esto es lo que los traders deben vigilar.

La caída del PIB no logra frenar el impulso del Aussie

La economía de Australia creció solo un 0,4% trimestre a trimestre en el tercer trimestre, frente al 0,6% anterior y por debajo del pronóstico de consenso del 0,7%. Anualmente, el crecimiento del PIB fue del 2,1%, superando ligeramente las expectativas, pero la caída trimestral generó una presión de venta inicial durante las horas asiáticas.

¿El culpable? La desaceleración del crecimiento económico. Sin embargo, la reacción del mercado sugiere que los traders están mirando más allá del número. ¿Por qué? Porque el mensaje del Banco de la Reserva de Australia no es nada dovish.

El tono hawkish del Gobernador del RBA protege al AUD

Michele Bullock, Gobernadora del RBA, realizó comentarios cruciales ante el parlamento, enfatizando que el banco central está monitoreando de cerca la inflación. La conclusión clave: si las presiones de precios resultan ser persistentes en lugar de temporales, las expectativas de recortes de tasas enfrentan obstáculos.

Ese mensaje importa. La inflación subyacente del IPC de Australia aceleró al 3,8% interanual en octubre desde el 3,5% del mes anterior. El IPC de media recortada del RBA también subió al 3,3% desde el 3,2%, ambas lecturas permanecen por encima del rango objetivo del 2-3% del RBA.

Traducción: no esperes un alivio agresivo en el corto plazo. Este sesgo hawkish ha compensado la decepción del PIB y ha mantenido el AUD/USD soportado.

Las apuestas de recorte de tasas de la Fed pesan sobre el dólar

Por otro lado, el dólar estadounidense está bajo presión por las expectativas dovish de la Reserva Federal. Los datos de CME FedWatch muestran que los traders están valorando aproximadamente un 90% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa el 10 de diciembre.

Combínalo con la especulación sobre una próxima elección dovish para el nuevo presidente de la Fed, y el USD se mantiene cerca de sus niveles más bajos desde mediados de noviembre. Esta debilidad estructural del dólar continúa proporcionando un impulso para el AUD/USD.

Posicionamiento para el próximo movimiento: Perspectiva técnica

El AUD/USD ha roto por encima de una línea de tendencia descendente clave y ha superado la media móvil simple de 100 días, ambas señales alcistas. Los osciladores están ganando impulso sin alcanzar extremos de sobrecompra, lo que sugiere un potencial de subida adicional.

Niveles de resistencia a vigilar:

• 0.6535-0.6530: Zona de confluencia (objetivo inmediato)
• 0.6600: Nivel psicológico
• 0.6660-0.6665: Próximo obstáculo
• 0.6700+: Máximos del año (septiembre)

Niveles de soporte:

• 0.6500: Piso psicológico
• 0.6465: Media móvil de 200 días
• 0.6420: Mínimo de varios meses (noviembre)
• Por debajo de 0.6400: Nuevo desencadenante bajista

Una ruptura convincente por encima de 0.6535 abre la puerta hacia 0.6700 y más allá. Por el contrario, no mantener los 0.6500 podría acelerar las pérdidas hacia 0.6420.

¿Qué sigue? Vigila el calendario de datos

Los traders deben monitorear tres publicaciones críticas:

1. Informe de empleo ADP de EE. UU.: Datos de empleo del sector privado para nuevas señales direccionales
2. ISM Servicios PMI: Indicador de actividad del sector servicios en EE. UU.
3. Índice de Gasto en Consumo Personal (PCE): Que llegará el viernes, este indicador de inflación influirá en gran medida en las expectativas de recorte de tasas de la Fed y probablemente determinará la próxima fase del movimiento del AUD/USD

Hasta entonces, el panorama fundamental sigue inclinado hacia los alcistas. La postura hawkish del RBA combinada con las apuestas dovish de la Fed crea un entorno favorable para la continuación de la apreciación del AUD/USD. Cualquier retroceso hacia 0.6530-0.6535 podría presentar una oportunidad atractiva de compra para los seguidores de tendencia.

¿El escenario de riesgo? Un giro inesperado de la Fed hacia una postura hawkish o una señal de pausa en los recortes podría revertir el curso bruscamente.