Standard Chartered construye una correduría de criptomonedas bajo SC Ventures

Fuente: CryptoValleyJournal Título original: Standard Chartered builds crypto prime brokerage Enlace original: Standard Chartered se está preparando para construir una correduría principal de criptomonedas. La institución se está posicionando como el primer banco global (G-SIB) en ofrecer a clientes institucionales un paquete de servicios integral para activos digitales.

El banco británico planea gestionar el negocio bajo su unidad de capital de riesgo SC Ventures. Su correduría principal abarcará custodia, financiamiento, comercio y compensación para Bitcoin, Ethereum y otros activos digitales. El público objetivo incluye fondos de cobertura, oficinas familiares, gestores de activos y corporaciones. Los clientes minoristas no tendrán acceso a estos servicios institucionales. El proyecto aún se encuentra en una fase temprana de planificación. No se ha establecido una fecha concreta de lanzamiento.

La estructura evita requisitos estrictos de capital

La decisión de ubicar la correduría principal fuera del banco central regulado sigue una lógica regulatoria. Según las reglas actuales de Basilea III, los bancos deben aplicar un ponderador de riesgo del 1.250 por ciento para las tenencias directas de Bitcoin. Esto significa: por cada millón de dólares en criptomonedas, un banco debe mantener un millón de dólares en capital propio. Este requisito hace que la tenencia directa de activos criptográficos sea económicamente poco atractiva para los bancos.

Las inversiones en capital de riesgo están sujetas a un ponderador de riesgo de aproximadamente el 400 por ciento. La estructura bajo SC Ventures, por lo tanto, reduce significativamente la carga de capital. Standard Chartered evita los costos prohibitivos que implicaría la contabilidad directa de activos criptográficos. Al mismo tiempo, el banco mantiene el control total sobre el negocio, ya que SC Ventures es una subsidiaria de propiedad total.

El proyecto lleva el nombre interno de “Project37C”. Una publicación en LinkedIn de SC Ventures en diciembre describió la iniciativa como una “plataforma ligera de financiamiento y mercado”. La plataforma combinará custodia, tokenización y acceso al mercado. Una correduría principal difiere de la custodia pura: además incluye financiamiento de margen, préstamo de valores y reportes consolidados.

Expansión de las actividades existentes en activos digitales

Standard Chartered ya ha realizado importantes avances en el espacio de activos digitales. En julio de 2025, el banco lanzó un servicio de comercio spot para Bitcoin y Ethereum. La oferta está dirigida a clientes institucionales y permite negociar pares BTC/USD y ETH/USD a través de la sucursal en Reino Unido. Standard Chartered se convirtió en el primer banco global (G-SIB) en ofrecer operaciones de criptomonedas entregables.

El servicio integra los activos digitales en la infraestructura de tesorería existente. Los gestores de fondos utilizan la misma plataforma a través de la cual negocian dólares, euros o yenes. Los clientes también pueden liquidar sus operaciones con criptomonedas con cualquier custodio de su elección. El banco también planea introducir contratos a plazo no entregables (NDFs) para criptomonedas.

“Los activos digitales son un elemento fundamental en la evolución de los servicios financieros. Permiten nuevas vías para la innovación, una mayor inclusión y crecimiento en toda la industria.” - Bill Winters, CEO del Grupo Standard Chartered

En diciembre de 2025, Standard Chartered profundizó su asociación con una plataforma que cumple con las normativas. Ambas empresas están desarrollando conjuntamente soluciones para comercio, servicios principales, custodia, staking y préstamos. La colaboración se basa en una cooperación existente en Singapur. Allí, Standard Chartered ya permite transferencias en tiempo real en SGD para los clientes. Además, el banco firmó una asociación estratégica con el corredor principal de criptomonedas FalconX. FalconX obtiene acceso a la infraestructura bancaria de Standard Chartered. Esto permite al corredor de criptomonedas ofrecer a sus clientes institucionales una gama más amplia de pares de divisas y liquidaciones transfronterizas más rápidas.

Amplio ecosistema de inversiones

SC Ventures gestiona una cartera extensa de inversiones en activos digitales. El banco posee participaciones en Zodia Custody y Zodia Markets. Estas subsidiarias ofrecen custodia de criptomonedas y comercio over-the-counter. En 2023, SC Ventures fundó una empresa conjunta con el conglomerado financiero japonés SBI Holdings en los Emiratos Árabes Unidos. La empresa conjunta Global Digital Asset Holdings tiene un capital de 100 millones de dólares. El enfoque está en inversiones en infraestructura de mercado, herramientas de cumplimiento, DeFi, tokenización y pagos.

Las inversiones estratégicas de la empresa conjunta incluyen Twinstake, HiddenRoad y WalletConnect. Estas participaciones subrayan el enfoque en innovación regulada en activos digitales. En abril de 2025, Standard Chartered también estableció un programa de valores junto con un determinado intercambio de comercio y Franklin Templeton en Asia. El programa crea conexiones entre instrumentos financieros tradicionales y el ecosistema de activos digitales.

La competencia se intensifica

Standard Chartered opera en un entorno cada vez más competitivo. Los principales bancos estadounidenses están expandiendo sus actividades en el espacio de criptomonedas. JPMorgan está considerando establecer su propia mesa de comercio de criptomonedas. Morgan Stanley presentó recientemente solicitudes de ETF. Varios bancos globales G-SIB están ingresando simultáneamente en el mercado institucional de criptomonedas.

La demanda de inversores institucionales por activos digitales continúa creciendo de manera constante. Los ETF de criptomonedas spot en EE. UU. gestionan aproximadamente 140 mil millones de dólares. Estos fondos han acumulado esta suma desde su aprobación hace dos años. Las entradas en ETF indican un interés sostenido por parte de grandes gestores de activos en esta clase de activos.

El marco regulatorio continúa desarrollándose en paralelo. La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido FCA comenzará a aceptar solicitudes para servicios de criptomonedas a partir de septiembre de 2026. Se espera que una supervisión más completa comience en octubre de 2027. Standard Chartered se está posicionando en consecuencia antes de que entre en vigor el nuevo marco regulatorio.

Perspectivas para el mercado institucional

La iniciativa de Standard Chartered marca un paso estratégico en el mercado institucional de criptomonedas. El modelo de correduría principal bajo SC Ventures podría servir como un modelo para otros bancos importantes. Estas instituciones enfrentan obstáculos regulatorios similares al ingresar en el espacio de activos digitales.

La combinación de comercio spot, custodia, financiamiento y compensación en una sola plataforma aborda una infraestructura fragmentada. Los fondos de cobertura y gestores de activos actualmente a menudo requieren múltiples proveedores de servicios para diferentes funciones. Una oferta integrada de un banco global G-SIB podría reducir esta complejidad.

La asociación con una plataforma que cumple con las normativas sugiere una división del trabajo: Standard Chartered aporta alcance bancario global, infraestructura de custodia y experiencia en divisas. La plataforma contribuye con una de las plataformas institucionales de criptomonedas más maduras. Esta combinación podría dar lugar a un ecosistema integral para inversores institucionales.