El aumento del Seguro Social (COLA) sube a 2.8% para 2026: por qué los beneficiarios aún no deberían celebrar

La Administración del Seguro Social anunció un ajuste por costo de vida del 2.8% (COLA) para 2026, marcando un desarrollo importante para más de 70 millones de estadounidenses que reciben beneficios de jubilación, discapacidad o sobrevivientes. Aunque en apariencia este aumento parece generoso—especialmente en comparación con el promedio de COLA de 2.3% en la última década desde 2010—la realidad que enfrentan millones de beneficiarios es considerablemente más complicada.

Los números detrás del aumento de beneficios de 2026

Para contextualizar, este es el primer caso en casi 30 años en que el COLA de la Seguridad Social ha superado el 2.5% durante cinco años consecutivos, tras aumentos del 5.9% (2022), 8.7% (2023), 3.2% (2024) y 2.5% (2025). Estos ajustes acumulados han resultado en incrementos significativos en dólares para toda la población beneficiaria.

El trabajador jubilado promedio verá que su cheque mensual aumente en $56, pasando de $2,015 a $2,071—lo que equivale a un $672 incremento anual$44 . Para los 7.1 millones de trabajadores que reciben beneficios por discapacidad, se proyecta que el pago mensual aumente $44 hasta $1,630. Los beneficiarios sobrevivientes deberían esperar ganancias similares, con cheques promedio que aumentan (hasta aproximadamente $1,618 mensuales.

Estos aumentos nominales suenan alentadores en papel. Sin embargo, fuertes vientos en contra amenazan con erosionar el poder adquisitivo que representan estos dólares.

El problema de medición de la inflación: por qué el COLA no es suficiente

El COLA de la Seguridad Social se basa en el Índice de Precios al Consumidor para Trabajadores Urbanos y Empleados de Oficinas )CPI-W$185 , calculado trimestralmente usando datos de los últimos 12 meses en más de 200 categorías de gasto. La falla fundamental radica en qué—y a quién—realmente mide este índice.

El CPI-W rastrea los patrones de gasto de los estadounidenses en edad laboral, no de los jubilados de 62 años en adelante. Una distinción crítica: las personas en edad laboral y los mayores gastan su dinero de maneras fundamentalmente diferentes. Los costos de atención médica y vivienda, que representan una proporción desproporcionada del presupuesto de los jubilados, reciben un peso estándar en el CPI-W en lugar de la consideración elevada que merecen.

La evidencia revela un patrón preocupante. En los últimos años, la inflación en vivienda y servicios médicos ha superado constantemente los ajustes de COLA que recibe la Seguridad Social. Esta divergencia significa que los beneficiarios pierden poder adquisitivo año tras año, a pesar de recibir aumentos nominales. El ajuste del 2.8% puede parecer adecuado hasta que se considere que la inflación en atención médica por sí sola ha superado regularmente este porcentaje.

La trampa de Medicare: cómo los aumentos en primas compensan las ganancias del beneficio

La espada de doble filo va más allá del problema de medición de la inflación. Las primas de Medicare Parte B—que cubren servicios médicos ambulatorios y se deducen automáticamente de los cheques de la Seguridad Social—están aumentando un 9.7% en 2026, de $56 a $202.90 mensuales. Este aumento de $17.90 representa una parte significativa del incremento del beneficio.

Para muchos beneficiarios, la aritmética se vuelve sombría. Un trabajador jubilado que recibe el aumento promedio de beneficio de mensualmente enfrenta una subida en la prima de Medicare de $17.90, reduciendo su ganancia neta a solo $38.20. Para los que tienen ingresos bajos de por vida—aquellos que acumularon créditos mínimos en la Seguridad Social—un aumento del 9.7% en la prima de Medicare podría eliminar por completo la ganancia del 2.8% del COLA.

Esta realidad estructural socava el propósito declarado del COLA: permitir que los beneficiarios mantengan su nivel de vida a medida que suben los precios.

Quién soporta la carga

Las consecuencias recaen con mayor peso en tres poblaciones: beneficiarios con historiales laborales mínimos, mayores con altos gastos médicos y quienes viven en áreas geográficas con costos de vivienda por encima del promedio. Según décadas de encuestas de Gallup, entre el 80 y el 90% de los más de 70 millones de receptores de la Seguridad Social dependen de estos pagos no como ingreso adicional, sino como necesidad financiera. Para muchos, este beneficio representa su única fuente de ingresos.

Un COLA de 2026 que parece generoso en términos porcentuales se vuelve insignificante—o incluso negativo—cuando se filtra a través de las primas de Medicare y los costos especializados de atención médica, que crecen a tasas persistentemente más altas que la inflación general.

Mirando hacia adelante

El desafío que enfrentan los responsables políticos es claro: el mecanismo de ajuste por inflación de la Seguridad Social, aunque bien intencionado, subestima sistemáticamente las presiones de costos que enfrentan los estadounidenses mayores. Hasta que la metodología de cálculo del COLA tenga en cuenta los patrones de gasto reales de los jubilados en lugar de los de los trabajadores en edad laboral, los beneficiarios seguirán experimentando una erosión lenta de su poder adquisitivo, independientemente del porcentaje de aumento anunciado cada año.