Ibovespa vuelve a respirar en los 161 mil puntos: constructoras explotan mientras el dólar cede terreno

La bolsa brasileña despertó de una manera diferente este lunes (5). Tras un comienzo de año tímido, el Ibovespa cambió la tendencia y cerró con una ganancia de 0,83%, tocando los 161.869,76 puntos. ¿Qué explica esta recuperación? Una mezcla de optimismo doméstico con ajedrez geopolítico internacional que movió los flujos de capital.

El mercado monetario marca el ritmo

Quienes siguen de cerca los números del Banco Central vieron algo interesante en el informe Focus de la semana: los economistas mantienen la inflación de 2026 prácticamente estabilizada en 4,06%, subiendo solo marginalmente respecto a las proyecciones anteriores. Esto refuerza la idea de que los precios están bajo control. En el frente de los intereses, sigue en pie la apuesta de que la Selic cierre el año en 12,25% – un ciclo de recortes bastante significativo en comparación con el 15% vigente. Todo esto, claro, depende del IPCA de diciembre, que se publica este viernes (9).

Constructoras de fiesta: el auge de la vivienda popular

Las acciones de quienes construyen casas acapararon la escena en esta sesión. MRV (MRVE3) subió más de un 7%, mientras Cyrela (CYRE3) y Direcional (DIRR3) avanzaron más del 5%. ¿La razón? Estos nombres están surfeando una ola muy favorable. El programa Minha Casa Minha Vida sigue inyectando dinero en el mercado, las condiciones de financiamiento permanecen amigables, y las constructoras enfocadas en vivienda popular logran acelerar lanzamientos y aumentar márgenes. Como destacan analistas, este escenario crea una ventana de oportunidad clara para que el sector expanda beneficios y consolide posiciones.

Vale en ritmo de demanda, Petrobras en contracorriente

La minera Vale (VALE3) cerró en alza, siguiendo el precio del mineral de hierro en los mercados internacionales – en Dalian, los contratos futuros subieron casi un 1%, señalando una demanda persistente de las acerías chinas. Petrobras (PETR4), sin embargo, tomó una trayectoria inversa. Mientras el petróleo se disparaba en las bolsas de Londres y Nueva York, las acciones de la estatal cayeron. ¿El motivo? Especulaciones sobre el impacto de la intervención militar estadounidense en Venezuela y sus efectos sobre la infraestructura de producción de petróleo crudo. El mercado apostó a nuevos flujos de oferta y a una posible reconstrucción de la capacidad productiva venezolana – movimiento que enfrió temporalmente el entusiasmo por el sector petrolero local.

Embraer capitaliza la tensión geopolítica

Mientras constructoras y mineras aseguraban el soporte del índice, Embraer (EMBJ3) aprovechó la turbulencia externa y subió un 4,85%, cerrando en R$ 92,89. La lógica es conocida: cuando el mundo se inquieta, los activos ligados a la defensa y vigilancia ganan brillo. La destitución de Nicolás Maduro en Venezuela y la acción militar de EE.UU. provocaron una reorganización en los flujos globales. Los inversores buscaron refugio en empresas del sector aeroespacial, anticipando un aumento en los presupuestos militares y en la demanda de modernización de flotas aéreas. Es un movimiento típico en momentos de inestabilidad institucional – los activos defensivos se convierten en puertos seguros, beneficiándose de expectativas de nuevos contratos gubernamentales.

El comercio minorista bajo presión; C&A lidera las caídas

El segmento minorista tuvo un día difícil. C&A (CEAB3) lideró las caídas con una bajada del 16%, movimiento que los operadores calificaron como una toma de beneficios tras las valorizaciones de los últimos períodos. Mientras constructoras, mineras y defensa cosechaban ganancias, el consumo enfrentaba resistencia.

El dólar cae a R$ 5,40 en la primera jornada normal del año

El dólar cerró con una caída del 0,34%, alcanzando R$ 5,40. Según analistas, este fue el primer día de movimiento real de 2026 – la sesión anterior no tenía volumen suficiente para formar precios sólidos. En el escenario internacional, la divisa estadounidense también perdió tracción: el índice DXY, que mide su fuerza frente a una cesta de monedas de reserva, cayó un 0,16%, situándose en 98,26 puntos. La normalización de los flujos institucionales tras el feriado de Año Nuevo ayudó a aliviar la presión sobre el real.

Récords en Wall Street alimentan apetito por riesgo

En EE.UU., el escenario fue de fiesta. El Dow Jones renovó máximas históricas nominales con un avance del 1,23%, mientras los índices de Nueva York registraban ganancias pronunciadas. El optimismo fue alimentado especialmente por el sector energético, que reaccionó positivamente a los acontecimientos en Venezuela. En términos globales, el mercado entró en modo de búsqueda de activos de riesgo, beneficiando a empresas expuestas a ciclos económicos más expansivos y sectores sensibles a cambios geopolíticos.

La semana comenzó, por tanto, marcada por una recuperación clara del Ibovespa, con sectores bien definidos capturando el flujo de capital: construcción civil, minería y defensa como protagonistas; comercio minorista y petróleo como figurantes en segundo plano. Un tablero complejo que refleja tanto las oportunidades domésticas como las incertidumbres externas que siguen moldeando las decisiones de inversión.