Índices bursátiles importantes para la inversión: lo que los inversores deben saber

Cada mañana y cada tarde, cuando se emite la noticia económica, es posible que escuches nombres como Dow Jones, NASDAQ 100, Nikkei 225 o SET de Tailandia. Si tienes dudas sobre ¿qué es un índice bursátil? y por qué es importante para los inversores, este artículo te dará una respuesta completa.

¿Qué es un índice bursátil y por qué es importante?

El (Índice Bursátil) es un número que indica el movimiento de los precios de las acciones en el mercado. Está compuesto por un grupo de acciones seleccionadas. Por ejemplo, el índice SET High Dividend 30 refleja los precios de 30 empresas líderes con alto valor de mercado, excelente liquidez y altos dividendos.

El principio clave de un índice bursátil de calidad es que puede invertirse realmente y que su formación sea transparente. Muchos fondos mutuos utilizan diferentes índices bursátiles como referencia, como SET50 y SET100, que se denominan fondos mutuosÍndice Bursátil. La diferencia entre el rendimiento del fondo y el índice de referencia se llama Tracking Error. Cuanto más bajo sea este valor, más preciso será el fondo en imitar el índice bursátil.

Cómo se calculan los diferentes índices bursátiles

Existen tres métodos principales para calcular un índice bursátil, y la elección de cada uno afecta el movimiento del número del índice.

Ponderación por capitalización de mercado (Capitalization-weighted)

En este método, las acciones de mayor tamaño con una capitalización de mercado (valor de mercado) más alto tendrán mayor influencia en el índice bursátil. Por ejemplo, S&P 500 (EE.UU.), FTSE 100 (Reino Unido) y SET (Tailandia) utilizan este método.

Supongamos que el índice G tiene las acciones A y B con los siguientes datos:

• Acción A: precio 4, cantidad 100
• Acción B: precio 5, cantidad 200
• Capitalización de mercado de A = 4 × 100 = 400
• Capitalización de mercado de B = 5 × 200 = 1,000
• Capitalización total = 1,400

Proporciones en el índice:

• Acción A = (400 ÷ 1,400) × 100 = 28.57%
• Acción B = (1,000 ÷ 1,400) × 100 = 71.43%

La acción B tiene mayor peso en el índice debido a su mayor valor de mercado.

Ponderación por precio (Price-weighted)

Este método asigna mayor peso a las acciones con precios altos, sin considerar la cantidad de acciones en circulación. Dow Jones y Nikkei 225 utilizan este método.

Ejemplo: el índice G tiene las acciones A (5 baht), B (10 baht) y C (15 baht):

• A = [5 ÷ (5+10+15)] × 100 = 16.67%
• B = [10 ÷ (5+10+15)] × 100 = 33.33%
• C = [15 ÷ (5+10+15)] × 100 = 50.00%

La acción C tiene la mayor influencia, aunque el número de acciones puede ser igual.

Ponderación igual (Equal-weighted)

Este método asigna proporciones iguales a todas las acciones, ayudando a diversificar el riesgo, aunque puede cambiar más rápidamente.

Los principales índices bursátiles de Tailandia

Además del índice SET, que refleja todo el mercado de valores, existen otros índices populares de referencia.

SET50 y SET100 son índices bursátiles que muestran los precios de las acciones de las 50 y 100 principales empresas según su valor de mercado, con transacciones altamente líquidas y participación de pequeños accionistas según ciertos criterios.

La fecha base del SET50 es el 16 de agosto de 2538 (1995), y la del SET100 es el 30 de abril de 2548 (2005). Ambos índices comienzan en 1,000 puntos. La actualización de la lista de empresas en los índices ocurre cada 6 meses, en junio y diciembre.

Índices bursátiles de renombre mundial

S&P 500 (EE.UU.)

S&P 500 es un índice bursátil ponderado por capitalización de mercado que refleja el rendimiento de 500 grandes empresas en la bolsa de EE.UU. Es uno de los índices bursátiles más negociados y un indicador clave de la economía estadounidense. Empresas en el S&P 500 incluyen Apple, Microsoft, Amazon, Berkshire Hathaway, Visa, entre otras.

Dow Jones Industrial Index (EE.UU.)

Dow Jones es un índice bursátil ponderado por precio, que incluye 30 grandes empresas listadas en EE.UU., como Microsoft, Coca Cola, Apple y McDonald’s. Es elaborado por S&P Dow Jones Indices.

NASDAQ 100 (EE.UU.)

NASDAQ 100 (NDX) fue creado por primera vez el 31 de enero de 2528 (1985) y está compuesto por 100 grandes empresas no financieras listadas en NASDAQ, ordenadas por valor de mercado. Incluye empresas como Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) y Alphabet (GOOG, GOOGL), que generan ingresos millonarios.

Nikkei 225 (Japón)

Nikkei 225 es un índice bursátil que mide el rendimiento de 225 empresas líderes en Japón, listadas en la Bolsa de Tokio, desde el 7 de septiembre de 2493 (1940). Es considerado un indicador importante de la economía japonesa post-Segunda Guerra Mundial.

FTSE 100 (Reino Unido)

FTSE 100 es un índice bursátil de las 100 empresas con mayor valor de mercado en la Bolsa de Londres. Cubre el 81% del valor total del mercado londinense, siendo un referente del mercado de valores británico, elaborado por FTSE Group, filial de la Bolsa de Londres. Ejemplos: Tesco, Unilever, Barclays.

DAX 30 (Alemania)

DAX 30 es un índice bursátil ponderado por valor de mercado de las 30 principales empresas alemanas en la Bolsa de Frankfurt, similar al Dow Jones de EE.UU. Debido a que incluye pocas empresas, puede no reflejar completamente la economía alemana. Se publicó por primera vez el 1 de julio de 2531 (1988). Ejemplos: BMW, Adidas, Bayer, Deutsche Bank.