Entiende cómo los spreads afectan tus costos de negociación

Por qué los traders necesitan dominar el concepto de spreads?

Cuando abres una posición en cualquier corredor de cambio, notas que siempre hay dos precios simultáneos en la pantalla: uno para comprar y otro para vender. Esa brecha entre estos dos valores es exactamente lo que llamamos spread, y existe porque las plataformas necesitan ganar dinero de alguna forma. En lugar de cobrar una tarifa separada y evidente, el costo está incorporado en esa diferencia de precio. Para los traders, entender los spreads es fundamental porque impactan directamente en el retorno final de cada operación.

Los dos lados de la moneda: entender ASK y BID

El precio ASK (precio de compra/pedido) es aquel por el cual puedes comprar la moneda base. Ya el precio BID (precio de venta/oferta) es el valor que recibes al vender. La plataforma obtiene ganancias vendiendo más caro a ti que lo que pagó, y comprando más barato a ti que lo que podrá revender. Esta estructura garantiza a la plataforma un flujo de ingresos sin necesidad de cobrar una comisión explícita.

Cuando negocias un par de monedas, lo que ves en la pantalla ya considera esa diferencia de precio. Solo debes restar el BID del ASK para descubrir el spread en puntos (pips).

Dos modelos, dos experiencias completamente diferentes

Spreads fijos: previsibilidad a cambio de flexibilidad

En plataformas que adoptan spreads fijos, la diferencia entre compra y venta permanece igual, independientemente de fluctuaciones o horarios del mercado. Este modelo es típico de creadores de mercado (market makers) que actúan como contraparte de sus operaciones. Compran grandes volúmenes de proveedores de liquidez y los trasladan a los traders minoristas.

La ventaja es la previsibilidad: sabes exactamente cuánto costará tu operación. El problema surge durante momentos de extrema volatilidad: la plataforma puede ofrecer un precio diferente (requote) o causar deslizamiento, donde entras a un precio pero la ejecución ocurre en otro muy distinto.

Spreads variables: transparencia con imprevisibilidad

Las plataformas que operan sin un modelo de mesa de negociación ofrecen spreads variables. Transmiten precios directamente de múltiples proveedores de liquidez, sin intermediación. ¿El resultado? El spread fluctúa constantemente según oferta, demanda y volatilidad del mercado.

Este enfoque aporta mayor transparencia y menos requotes, pero no es ideal para scalpers, ya que spreads amplios pueden devorar sus pequeñas ganancias rápidamente. En períodos de publicación de datos económicos o eventos globales, cuando la liquidez se seca, estos spreads pueden explotar.

Calculando el impacto real en tus operaciones

Para conocer el costo exacto que estás pagando, dos elementos son críticos: el valor por pip y el volumen que estás negociando.

Imagina una cotización donde el ASK está en 1,04111 y el BID en 1,04103. El spread es de 8 pips o 0,8 pips base.

Si negocias un minilote (10.000 unidades) con valor por pip de USD 1:

• Costo = 0,8 pips × 1 minilote × $1 = USD 0,80

Si aumentas a 5 minilotes (50.000 unidades):

• Costo = 0,8 pips × 5 minilotes × $1 = USD 4,00

Cuanto mayor sea el tamaño de tu posición, mayor será el impacto del spread en el resultado final. Por eso, elegir el tipo correcto de spread para tu estilo de negociación es tan importante como escoger bien tu entrada.