Reglas de oferta: cómo entenderlas y aplicarlas en el comercio de acciones

En el mundo de las inversiones, el papel de la demanda y la oferta es fundamental, ya que constituyen el mecanismo principal que impulsa los cambios en los precios en todos los mercados. Ya sea en el mercado de acciones, de commodities o en otros mercados financieros.

Si puedes entender cómo funciona la ley de la oferta y cómo afecta a los mercados financieros, tendrás información valiosa para predecir la dirección de los precios y tomar decisiones de inversión de manera más eficiente.

Conceptos básicos: ¿Qué son la demanda y la oferta?

Antes de profundizar en la ley de la oferta, debemos entender cómo difieren la demanda y la oferta.

Demanda (Demand) - La voluntad de comprar

La demanda se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precios. Cuando se representa en un gráfico, la relación entre precio y cantidad da lugar a la curva de demanda (Demand Curve), que tiene una pendiente descendente de izquierda a derecha.

Lo importante es saber que, a medida que el precio baja, la demanda aumenta; y cuando el precio sube, la cantidad demandada disminuye. Esta relación inversa se llama ley de la demanda.

Factores que afectan la demanda incluyen: los ingresos de los consumidores, gustos y preferencias, expectativas de precios futuros, cantidad de compradores en el mercado y precios de otros bienes relacionados.

Oferta (Supply) - La voluntad de vender

Por otro lado, la oferta se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los productores o vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precios. Cuando se grafica, la curva de oferta (Supply Curve) tiene una pendiente ascendente de izquierda a derecha.

Este comportamiento refleja que, a mayor precio, los vendedores están dispuestos a ofrecer más productos, ya que obtienen mayores beneficios. Por el contrario, a menor precio, reducirán la cantidad ofrecida. Este mecanismo es la ley de la oferta.

Factores que influyen en la oferta incluyen: los costos de producción, el nivel de tecnología, los precios de los insumos, la cantidad de productores en el mercado, expectativas de precios futuros y políticas fiscales que puedan afectar los costos.

Equilibrio de mercado: el punto de encuentro entre demanda y oferta

El precio real en el mercado se determina en el punto donde las curvas de demanda y oferta se cruzan, llamado equilibrio (Equilibrium).

En este punto, el precio y la cantidad son estables porque:

• Si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores estarán dispuestos a ofrecer más, mientras que los compradores reducirán sus compras, generando un exceso de inventario que presionará a la baja el precio hasta volver al equilibrio.

• Si el precio cae por debajo del equilibrio, los compradores querrán comprar más, mientras que los vendedores reducirán la cantidad ofrecida, creando escasez y haciendo que el precio suba nuevamente hacia el equilibrio.

Este es el mecanismo automático que utiliza el mercado para encontrar su balance.

Ley de la oferta: características principales y aplicaciones

La ley de la oferta indica que los productores están dispuestos a ofrecer más bienes a medida que el precio aumenta. Esta idea proviene de la realidad económica de que, a mayor precio, mayores beneficios, por lo que los productores tienen incentivos para incrementar la producción y la oferta.

Este concepto también es relevante en los mercados financieros, ya que cuando las acciones suben de precio, los accionistas existentes que obtuvieron ganancias pueden estar dispuestos a vender parte de sus participaciones. Además, las empresas pueden considerar emitir nuevas acciones para captar más capital. Ambos eventos aumentan la (cantidad de acciones disponibles para vender) en el mercado.

Factores que afectan la oferta en los mercados financieros

Además del nivel de precios, existen otros factores que pueden modificar la oferta, influyendo en los movimientos del mercado:

Factores de costos y tecnología

La reducción en los costos de producción aumentará la oferta, ya que los productores podrán fabricar más con los mismos recursos. Por el contrario, si los costos aumentan, la oferta tenderá a disminuir.

Las políticas gubernamentales, como impuestos, tasas impositivas elevadas o regulaciones, también impactan en la oferta.

Factores de políticas corporativas

Cuando una empresa decide recomprar sus acciones, la cantidad total de acciones en circulación en el mercado disminuye, lo que equivale a una reducción en la oferta. Por otro lado, la emisión de nuevas acciones aumenta la oferta.

Factores de expectativas y confianza

Si los vendedores anticipan que los precios seguirán subiendo, pueden detener temporalmente sus ventas (disminuyendo la oferta) para esperar mejores precios. Asimismo, la confianza de los inversores o las noticias sobre una disminución del interés pueden afectar el comportamiento de venta.

Demanda y oferta en el análisis técnico

Muchos traders aplican los conceptos de demanda y oferta en el análisis técnico.

Análisis de velas (Candlestick Analysis)

Las velas verdes (precio de cierre por encima del precio de apertura) reflejan una fuerte demanda, indicando que los compradores lograron impulsar el precio en ese período. Mientras que las velas rojas (precio de cierre por debajo del precio de apertura) muestran una oferta dominante, con los vendedores logrando bajar el precio.

Las velas doji (precio de apertura y cierre cercanos) indican equilibrio entre compradores y vendedores, lo que suele traducirse en poca o ninguna variación en el precio.

Seguimiento de tendencias (Trend Following)

Si el precio continúa alcanzando nuevos máximos, indica que la demanda sigue fuerte y los compradores están dispuestos a pagar precios más altos. Por el contrario, si el precio hace nuevos mínimos consecutivos, señala que la oferta domina y los vendedores presionan a la baja.

Identificación de soportes y resistencias (Support and Resistance)

El soporte (Support) es una zona donde la demanda se concentra, y los compradores consideran que el precio es justo y atractivo para comprar.

La resistencia (Resistance) es una zona donde la oferta se acumula, y los vendedores están dispuestos a vender, considerando que el precio ya es alto.

Técnicas de demanda y oferta en zonas de trading

Muchos traders utilizan la técnica de Zonas de Demanda y Oferta para identificar momentos de entrada y salida, buscando puntos donde el precio mostró mayor fuerza o caídas bruscas, y que al volver a ser alcanzados, pueden ofrecer oportunidades de compra o venta.

Trading de reversión (Reversal Trading)

DBR (Zona de Demanda Drop Base Rally) - El precio cae por exceso de oferta, formando una base de consolidación, y cuando la demanda se recupera, el precio rebota al alza, permitiendo entrar en compras en la ruptura de la tendencia alcista.

RBD (Base Rally Drop) - El precio sube desde una fuerte demanda, formando una base, y cuando la oferta vuelve a dominar, el precio rompe a la baja, ofreciendo oportunidades de venta en la ruptura bajista.

Trading en tendencia (Continuation Trading)

RBR (Rally Base Rally) - El precio continúa subiendo con pausas intermedias, señal de que la demanda aún no se ha agotado, ideal para comprar en las correcciones.

DBD (Drop Base Drop) - El precio sigue bajando con pausas, indicando que la oferta aún es fuerte, apto para vender en las consolidaciones bajistas.

Conclusión

Comprender la demanda y oferta, especialmente la ley de la oferta, es fundamental para inversores y traders. Saber qué fuerza predomina en el mercado y cuáles están debilitándose te ayudará a tomar decisiones de compra y venta con mayor inteligencia.

No obstante, el conocimiento por sí solo no basta; es necesario combinarlo con práctica real, observación del mercado y registro de tus operaciones para mejorar tus habilidades continuamente. Finalmente, recuerda que el mercado es complejo; la demanda y la oferta son solo algunos de los factores. Un análisis multidimensional y una buena gestión del riesgo son esenciales.