Primer día de negociación tras la Semana Dorada: los activos criptográficos lideran las ganancias, el dólar fuerte y las materias primas presionadas

La primera semana de negociación del año (5 de enero) presenta un mercado diversificado, con un rendimiento destacado de las criptomonedas. Bitcoin alcanzó un máximo reciente de 96.91K dólares, con una subida del 1.95% en 24 horas; Ethereum también se fortaleció hasta 3.36K dólares, con un aumento del 2.19% en 24 horas. Las dos principales criptomonedas registraron cuatro días consecutivos de alza, impulsando la recuperación del sentimiento de riesgo en el mercado.

Al mismo tiempo, el índice del dólar estadounidense superó con fuerza los 98.43, alcanzando un máximo en dos semanas, mientras que el activo tradicional de refugio, el oro, subió en contra de la tendencia, alcanzando un máximo de 4372.6 dólares, con una ganancia cercana al 1%. El mercado petrolero estuvo bajo presión, el WTI cayó a 57.33 dólares por barril, marcando un mínimo en dos semanas. El mercado presenta una configuración rara de “activos de riesgo y activos de refugio en paralelo”.

Rendimiento de activos diversos en un contexto de aumento del riesgo geopolítico

La situación política en Venezuela se convirtió en el centro de atención global. El sábado (3 de enero), las fuerzas militares estadounidenses lanzaron una rápida operación militar en el país, arrestando al entonces líder Maduro. La Corte Suprema de Venezuela ordenó inmediatamente al vicepresidente y ministro de petróleo, Rodríguez, que asumiera como presidente interino, pero no declaró la ausencia del presidente, lo que sugiere que no se realizarán elecciones generales en los próximos 30 días.

El domingo (4 de enero), Trump advirtió a Rodríguez que si “no toma las acciones correctas”, el costo será mayor que el de Maduro. El secretario de Estado de EE. UU., Blinken, afirmó que el objetivo estratégico de EE. UU. no es el petróleo venezolano, sino prevenir que los rivales amplíen su influencia en el hemisferio occidental.

Este aumento en la tensión geopolítica ha provocado una reacción de mercado dividida. El inversor veterano El-Erian señaló que los efectos económicos y financieros aún no son claros, y que se espera que los precios del petróleo y del oro puedan desconectarse: el petróleo se ve presionado por las expectativas de aumento en la producción de Venezuela, mientras que el oro atrae fondos de refugio debido a la mayor incertidumbre.

Análisis del mercado bursátil y de materias primas

Las bolsas estadounidenses abrieron con movimientos mixtos, el Dow Jones subió un 0.66%, el S&P 500 un 0.72%, mientras que el Nasdaq, centrado en tecnología, retrocedió un 0.03%. Las acciones de concepto chino lideraron las ganancias, con el índice Golden Dragon subiendo un 4.38%.

Las bolsas europeas mostraron un fortalecimiento general, con el índice Stoxx 600 alcanzando un máximo histórico, incluyendo que el FTSE 100 del Reino Unido superó por primera vez los 10,000 puntos. El DAX 30 de Alemania y el CAC 40 de Francia subieron un 0.2% y un 0.56%, respectivamente.

En el mercado de commodities, el oro cotizó a 4331.5 dólares por onza, con un aumento del 0.32%; el WTI cayó un 0.14%, situándose en 57.33 dólares por barril; el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió a 4.19%, aumentando 3 puntos básicos respecto al día anterior.

Cambios en la postura de Goldman Sachs y OPEP+

Los analistas de Goldman Sachs indicaron que, tras la intervención de EE. UU., la producción de petróleo en Venezuela podría aumentar, aunque el crecimiento estará limitado por daños en la infraestructura y la falta de incentivos. Mantienen su previsión para 2026 de un precio medio de Brent en 56 dólares por barril y WTI en 52 dólares, pero advierten de riesgos a la baja para los precios en 2027 y en adelante.

La OPEP+ anunció el 4 de enero que suspende los aumentos de producción en el primer trimestre, manteniendo los niveles de producción de diciembre de 2025. Los ocho principales países productores no discutieron la situación en Venezuela en la reunión, y se espera que la próxima reunión sea el 1 de febrero.

El equipo de trading de Goldman Sachs también publicó tres temas principales para el mercado estadounidense en 2026: comprar acciones relacionadas con la mejora de la productividad de IA, vender en corto acciones de consumo básico y hacer pares de trading entre líderes en IA y activos vulnerables de IA.

Últimas tendencias en empresas tecnológicas y energéticas

Anthropic ha llegado a un acuerdo importante con Broadcom, que comprará directamente cerca de 1 millón de chips TPU v7p para IA, desplegándolos en sus propios centros de datos, evitando intermediarios como Google. El CEO de Broadcom, Fuyang Chen, confirmó previamente que Anthropic ha emitido pedidos por valor de 21 mil millones de dólares en sistemas de IA.

La gigante petrolera estadounidense, ConocoPhillips, mantiene una postura cautelosa respecto a su participación en proyectos de producción petrolera en Venezuela. Un portavoz afirmó que aún es prematuro hacer especulaciones sobre actividades comerciales, pero la compañía monitorea de cerca la situación en la región y su posible impacto en el suministro energético global.

Resumen de tendencias en Hong Kong y divisas

Los futuros del índice Hang Seng cerraron en 26442 puntos, con un aumento de 13 puntos respecto al cierre anterior, con una prima de 104 puntos y un volumen de 16293 contratos; los futuros del índice Hang Seng China subieron 35 puntos respecto al cierre anterior. El dólar estadounidense frente al yen subió un 0.1%, mientras que el euro frente al dólar bajó un 0.22%. El índice del dólar se situó en 98.43, con una subida del 0.16%.

Los analistas consideran que, ante la reapertura de los mercados tras la semana dorada, el aumento del riesgo geopolítico y el rebote de las criptomonedas, los inversores deben seguir de cerca la volatilidad esperada en las bolsas estadounidenses y las políticas. Evercore ISI advirtió que, tras tres años consecutivos de ganancias superiores al 10%, la experiencia histórica muestra que la ganancia media del año siguiente es solo del 4.6%, y que el aumento de la volatilidad no debe subestimarse.