Investigación propia: por qué no se puede seguir ciegamente en el mercado de criptomonedas

¿Quién está usando DYOR para proteger su cartera?

La regla definitiva para invertir en criptomonedas es muy simple: antes de decidir invertir fondos, debes entender completamente qué estás comprando. Esto no es opcional, sino una regla de supervivencia. Especialmente después de que en 2023 se hayan registrado decenas de miles de millones de dólares en estafas, este principio es aún más importante.

El núcleo de DYOR es “Haz tu propia investigación” (Do Your Own Research), un concepto que refleja la característica más esencial del mundo cripto: la responsabilidad personal. Nadie pagará por tus pérdidas, ni te advertirá de que estás a punto de caer en una trampa. Todo depende de cuánto hayas investigado.

¿Por qué la mayoría de las personas pierden dinero en el mercado de criptomonedas?

La respuesta suele no ser por el mercado en sí, sino por decisiones incorrectas.

El precio de los activos cripto se ve afectado por múltiples dimensiones: avances tecnológicos, cambios regulatorios, sentimiento del mercado. Esta volatilidad en sí misma no es un problema, pero el problema es que los estafadores también han visto estas oportunidades. Prometen “duplicar en un día”, “garantizar ganancias”, “información privilegiada”, todo esto son cebos.

El verdadero peligro proviene del FOMO (miedo a perderse la oportunidad). Cuando ves que una moneda se dispara, escuchas a todos hablar de ella, la ansiedad empieza a erosionar la racionalidad. En ese momento, el cerebro abandona el análisis y el inversor se convierte en un jugador. Los estafadores aprovechan esto creando una sensación de urgencia: “Compra ahora, o será tarde.” ¿El resultado? Tu dinero entra, y el proyecto desaparece.

En 2023, en el ámbito DeFi, ocurrieron tragedias similares. En mayo, Fintoch realizó un rug pull y se llevó 31,6 millones de dólares. ¿Cómo lo hicieron? Promocionaron apoyo de Morgan Stanley (falso), prometieron un retorno del 1% diario (imposible), y el CEO resultó ser un actor. Los afectados no hicieron su tarea.

¿Cómo saber si un proyecto vale la pena?

Antes de actuar, pregúntate estas cuatro cosas:

1. ¿Realmente creo que este proyecto puede resolver algún problema?

Los desarrolladores suelen hacer promesas, pero que puedas o no cumplirlas es otra historia. Lee su whitepaper. ¿No sabes cómo leerlo? Mira los whitepapers de Bitcoin, Ethereum, Solana para aprender el formato y entender qué es una planificación técnica real.

2. ¿Este proyecto tiene competitividad en el mercado?

Probablemente ya existan diez proyectos similares. Necesitas identificar qué diferencia a este proyecto. Si no hay diferencia o es muy débil, sé cauteloso.

3. ¿El equipo del proyecto es confiable?

El historial de los fundadores y del equipo principal es clave. ¿Qué han hecho en esta industria? ¿Tienen casos de éxito? ¿Se pueden encontrar en LinkedIn? ¿O están completamente en el anonimato? El anonimato generalmente no es una buena señal.

4. ¿Hay problemas regulatorios?

Las reglas varían según la región. Puede ser legal en EE. UU., UE, Reino Unido, pero estar prohibido en otros lugares. Debes conocer las políticas de tu ubicación.

¿Qué herramientas usar para hacer esta investigación?

• CryptoPanic y CoinGecko: noticias en tiempo real y análisis de sentimiento
• Chainalysis: datos en cadena, para ver el uso real
• Gráficos de precios: identificar los factores macro que influyen en la volatilidad

Revisa usuarios activos, volumen diario de transacciones, participación de la comunidad. Una moneda que se promociona mucho pero tiene un volumen diario de solo unos pocos miles de dólares, merece sospecha.

¿Qué errores cometieron las personas que fueron estafadas en 2023?

Jimbo Protocol en la cadena Arbitrum se llevó 7,5 millones de dólares. La estrategia de estos proyectos suele ser la misma: promesas de altos rendimientos + marketing acelerado.

Deus Finance en la cadena BNB fue hackeado por vulnerabilidades en su contrato inteligente, perdiendo más de 6 millones. Esto también nos recuerda que hay que considerar el riesgo de código.

Solo en mayo de 2023, este tipo de estafas causaron pérdidas por 54 millones de dólares. No son casos aislados, sino un problema sistémico.

Los actores institucionales han cambiado las reglas del juego

En 2023, una gran cantidad de fondos institucionales (hedge funds, grandes instituciones financieras) entraron en escena, cambiando todo el ecosistema. La liquidez aumentó, pero los requisitos también.

¿Y qué significa esto? Los inversores minoristas ya no pueden confiar en la suerte o en la información asimétrica para ganar dinero. Debes hacer tu tarea como las instituciones: investigar la liquidez del mercado, la volatilidad, la estabilidad a largo plazo. Esto ya no es opcional, sino imprescindible.

DYOR no es un lujo opcional

Si no investigas, el riesgo es confiar en fuentes equivocadas y perder toda tu posición. Si investigas, el peor escenario es invertir en un proyecto mediocre pero legal; puede que no tenga un crecimiento explosivo, pero al menos tu capital estará seguro.

Una cartera saludable proviene de la diversificación en varios proyectos cuidadosamente seleccionados. Diversificar no es codicia, sino sabiduría.

Las personas que investigan y las que no, tienen una diferencia enorme en su tasa de supervivencia en este mercado.

Preguntas frecuentes

¿DYOR realmente garantiza no perder?
No. Pero puede reducir significativamente las probabilidades de ser estafado y ayudarte a evitar trampas evidentes.

¿También se necesita DYOR en el mercado de acciones?
Totalmente. La regla es la misma, solo que en las criptomonedas es aún más implacable.

¿Qué son HODL y FOMO?
HODL significa mantener la inversión sin vender, con convicción. FOMO es entrar apresuradamente por miedo a perderse la oportunidad. La primera requiere fe, la segunda es una decisión emocional. Ambos necesitan control racional.