Gestionar posiciones abiertas con órdenes de trailing stop

La orden de trailing stop es un instrumento de trading diseñado para proteger las ganancias y maximizar el potencial de beneficios cuando el mercado se mueve a favor. A diferencia de las órdenes de stop convencionales que son estáticas, el trailing stop sigue dinámicamente los movimientos del precio, permitiendo a los traders asegurar beneficios sin tener que monitorear la pantalla constantemente.

Esta función es muy útil cuando confías en la dirección del movimiento del precio pero no estás seguro de cuánto se moverá, o cuando tu ocupación te impide realizar un monitoreo en tiempo real de las posiciones abiertas.

Dos formas de configurar una orden de trailing stop

Las órdenes de trailing stop están disponibles en dos mecanismos diferentes. El primero es el tipo por porcentaje, donde el stop loss se establece como un porcentaje determinado por debajo o por encima del precio máximo del mercado. El segundo es el tipo fijo, que es una cantidad nominal fija que separa tu nivel de stop loss del precio máximo del mercado.

También tienes la flexibilidad de establecer un precio de activación que determine cuándo el sistema comenzará a seguir el precio del mercado para mover tu nivel de stop loss.

Cómo funciona el trailing stop con porcentaje

Veamos un escenario práctico. Supón que el precio del activo actualmente es $100 y configuras una orden de trailing stop para vender con un margen de 10% por debajo del precio de mercado.

Cuando el precio cae un 10% hasta $90, tu orden se activará y se convertirá inmediatamente en una orden de mercado para vender.

Pero si el precio sube a $150 y luego baja un 7% a $140, la orden de trailing stop aún no se habrá activado. La razón es sencilla: el trailing stop solo se activará cuando el precio caiga un 10% desde su pico, es decir, en el nivel de $135.

Otro escenario: el precio alcanza $200 y luego baja un 10% a $180. En ese momento, tu orden de trailing stop se activará y se ejecutará inmediatamente a ese precio $180.

Mecanismo de trailing stop con cantidad fija

Ahora, observa el sistema fijo. El precio inicial es $100 y configuras una orden de trailing stop para vender con una diferencia de $30 por debajo del precio de mercado.

Si el precio cae $30 desde el punto de entrada a $70, la orden se activará y se ejecutará.

Si el precio sube a $150 y luego baja $20 a $130, la orden de trailing stop no se activará porque el nivel de stop loss se moverá siguiendo, situándose en $120 ( por debajo del mercado$30 .

Cuando el precio alcanza $200 y luego baja ) a $170, tu orden se activará y se ejecutará a ese precio.

Aspectos importantes a tener en cuenta

Hay algunos puntos cruciales al usar trailing stop. Primero, tu posición y margen no estarán bloqueados hasta que la orden se active realmente. Asegúrate de mantener siempre un margen suficiente para evitar riesgos de liquidación.

En segundo lugar, el trailing stop puede no activarse por varias razones, como restricciones en el precio, limitaciones en la cantidad de posiciones, margen insuficiente, cuenta en modo no trading, o fallos técnicos. Incluso después de activarse, la orden de mercado generada puede no ejecutarse completamente, igual que una orden de mercado regular. Puedes verificar las órdenes no llenadas en el menú Órdenes abiertas.

Al entender el mecanismo y las limitaciones del trailing stop, podrás integrar esta herramienta en tu estrategia de gestión de riesgos para proteger tus beneficios de manera más efectiva.