Seguimiento de límites de pérdida: Cómo funcionan las órdenes de stop dinámico

Trailing-Stop-Orders son un instrumento avanzado para traders, para proteger automáticamente sus ganancias y aprovechar las tendencias alcistas. A diferencia de las órdenes de parada tradicionales, las órdenes trailing-Stop se ajustan dinámicamente al movimiento del precio y solo se activan cuando el precio cae por debajo de un monto predefinido, ya sea en porcentaje o en cifras absolutas.

El concepto es especialmente valioso para traders que no pueden supervisar constantemente sus posiciones o que no están seguros de cuál es un objetivo de ganancia realista. Con un precio de activación, también se puede determinar cuándo comienza el seguimiento.

Modelo de cantidad fija: establecer límites de pérdida concretos

Una orden trailing-Stop en modo constante ofrece cifras claras. Supongamos que compras un activo a 100 USD y estableces un stop a 30 USD por debajo del precio actual del mercado.

Tres escenarios posibles:

• Caída rápida: Si el precio cae directamente a 70 USD, la orden se activa de inmediato y tu posición se vende al precio de mercado.
• Pico intermedio sin activación: Si el precio sube a 150 USD y luego cae a 130 USD, no pasa nada: la marca de 120 USD (30 USD por debajo del nuevo máximo) no se alcanza.
• Nuevo máximo y activación: Si el precio sube a 200 USD y luego cae 30 USD a 170 USD, se activa el seguimiento y se coloca una orden de venta.

Ajuste porcentual: límite de pérdida flexible

El modelo porcentual responde en proporción al movimiento del precio. Comienza con un precio de entrada de 100 USD y establece una orden trailing-Stop en un 10 por ciento por debajo del precio de compra.

Los posibles escenarios:

• Caída inmediata: Una caída del precio a 90 USD (exactamente 10% menos) activa la orden y genera una orden de venta al mercado.
• Incremento parcial: Si el precio sube a 150 USD y luego cae solo un 7% a 140 USD, la orden permanece inactiva. Solo se activaría en 135 USD (10% por debajo de 150 USD).
• Incremento notable con activación: Si el precio alcanza 200 USD y cae un 10% a 180 USD, se activa el seguimiento y se genera una orden de venta a ese precio.

Características principales en su uso

Importante tener en cuenta:

Las posiciones mantenidas y el margen disponible no se bloquean mientras la orden trailing-Stop no se active. Asegúrese de que haya suficiente liquidez para ejecutar la orden de mercado en caso de activación.

Varios factores pueden impedir una activación correcta: límites de precio, restricciones en las posiciones, reservas de margen insuficientes, bloqueos de trading o problemas técnicos en el sistema. Aunque la orden se active correctamente, aún puede ocurrir que la orden de mercado posterior no se ejecute completamente, similar a las órdenes de mercado regulares. Puede consultar sus órdenes abiertas y no ejecutadas en la gestión de órdenes.

Esta herramienta de gestión de riesgos ofrece flexibilidad, pero también requiere un entendimiento básico de su propia tolerancia al riesgo y del entorno del mercado.