He estado en el mundo de las criptomonedas durante seis años, comenzando con unos pocos cientos de miles de yuanes en capital inicial, pasando por proyectos que se quedaron en cero, y también experimentando la sensación de obtener beneficios multiplicados por cien. Esos errores, esas aguas por las que he navegado, finalmente se han resumido en algunas reglas de trading: no se trata de indicadores técnicos complicados, sino de las señales más fáciles de malinterpretar en la tendencia del mercado. Comparto esto con la esperanza de que te ayude a pagar menos tuition.

**La caída suave después de una subida rápida, a menudo no es realmente una caída**

Al ver que el precio sube de repente un 20%, mucha gente se emociona muchísimo, pero en una semana empieza a caer en picado y se deshace de sus posiciones para escapar. Pero si miras cuidadosamente el libro de órdenes, notarás un detalle: durante la corrección, el volumen de transacciones se reduce, pero los niveles clave de soporte permanecen firmes. ¿Qué indica esta combinación? Que los grandes jugadores están haciendo una limpieza, no intentando hacer caer el precio.

El objetivo de una subida rápida es atraer a los que siguen la tendencia, y una caída lenta busca sacar a los inversores minoristas que no están firmes. Si entiendes esta lógica, entenderás por qué en los momentos de mayor pánico del mercado, suele ser cuando más deberías mantenerte firme.

**La recuperación lenta tras una gran caída, en realidad es la más peligrosa**

Aquí he sufrido grandes pérdidas. El precio cae un 30 de repente, parece aterrador, pero luego empieza a subir lentamente. Piensas: "Ahora sí que puedo comprar barato", pero cada vez más inversores siguen entrando en la tendencia, y de repente los grandes jugadores lanzan una segunda ola de caída.

El movimiento del mercado de LUNA fue así: caída rápida → pánico vendiendo → rebote lento que atrae a los que quieren comprar barato → caída aún más fuerte. Muchos en la segunda ola de caída cortaron sus pérdidas de golpe, algunos incluso llegaron a que el precio volviera a cero. Este tipo de movimiento es muy engañoso, porque en la superficie parece una oportunidad, pero en realidad es una estrategia clásica de salida de los grandes.

**Volumen en máximos históricos indica que el mercado todavía tiene vida**

Cuando el precio alcanza un nuevo máximo, si el volumen también aumenta, no temas. Esto indica que, aunque hay desacuerdos, los fondos están en juego, y el mercado todavía está vivo. Lo realmente peligroso es cuando el precio se mantiene en un rango alto y el volumen cae de repente: eso indica que los participantes ya se han ido, y una gran caída está a la vista.

El volumen es como la respiración del mercado. Mientras respira, hay esperanza; si deja de respirar, esta tendencia probablemente ya tocó techo.

**Una gran vela alcista repentina en el fondo del mercado, cuidado, puede ser una cortina de humo**

En mercados en tendencia bajista, una vela alcista grande y con volumen puede dar la impresión de que el fondo ha llegado. Pero si después de esa vela el volumen vuelve a disminuir y el precio empieza a consolidarse en niveles altos, eso indica que los grandes están haciendo una prueba, no que la tendencia vaya a cambiar realmente.

El verdadero inicio del fondo debería venir después de una vela alcista con volumen alto, y que el volumen se mantenga en niveles elevados en los días siguientes, formando una serie de rupturas. Una sola vela alcista que anuncie el fin del mercado bajista es una trampa para atraer a los inversores minoristas.

**El explosivo aumento de las monedas pequeñas suele ser una trampa de liquidez**

Una moneda pequeña que sube un 50% en un día, o se duplica en dos días, parece una locura, pero si miras el libro de órdenes con atención, verás que la oferta de venta es muy escasa, y solo con que algunos minoristas compren, el precio puede dispararse. Esto no significa que la moneda tenga un valor real, sino que la liquidez es pobre y puede ser manipulada fácilmente. Cuando los minoristas siguen la tendencia y entran en masa, si aparece presión de venta, el precio caerá en vertical y será difícil de detener.

¿Por qué las monedas grandes son más estables? Porque tienen mayor liquidez, y se necesita mucho dinero para moverlas. La "explosión" de las monedas pequeñas, en un 99% de los casos, es una trampa.

**Las múltiples pruebas en el fondo del mercado son más convincentes que una sola vela alcista**

La señal más confiable de que el fondo ha llegado no es una sola recuperación violenta, sino varias pruebas en niveles de soporte clave sin romperlos. Una prueba puede ser casual, pero si se repite tres veces y el soporte se mantiene firme, eso indica que hay una verdadera fuerza de compra en ese nivel.

Este tipo de movimiento, aunque no sea tan emocionante como una gran vela, permite gestionar mejor el riesgo. Puedes abrir posiciones en cada prueba que no rompa el soporte, y si lo rompe, el stop loss será claro y lógico.

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Seis años en el mundo de las criptomonedas, y la mayor lección no ha sido cuánto he ganado, sino entender algunas reglas básicas del mercado. La subida y bajada del mercado en sí no tiene nada de especial; lo realmente importante es cómo la interpretamos. Aprender a entender las intenciones del mercado a través del volumen, los soportes y las pruebas, es más fiable que cualquier indicador.

Las tendencias de Bitcoin, Ethereum y otras monedas principales reflejan mejor estas reglas, y aunque las monedas pequeñas son más fáciles de manipular, la misma lógica se aplica. Reconocer los trucos del mercado no es para hacer dinero rápido, sino para sobrevivir más tiempo.