¿Podrá la criptomoneda en 2026 aprovechar el rebote de la liquidez global? Los 130 billones de dólares en M2 alcanzan un máximo histórico

最近 un fenómeno que no se puede ignorar está fermentando silenciosamente en los mercados de capital globales: la oferta de M2 mundial ya ha alcanzado un máximo histórico de 130 billones de dólares. Las oportunidades de inversión ocultas tras esta cifra están convirtiéndose en el centro de atención del mercado, especialmente en las expectativas de picos en el mercado de criptomonedas.

Era de abundancia de liquidez: China aporta 47.7 billones de dólares

El núcleo de esta ronda de flexibilización monetaria global proviene de China. Según los datos más recientes, la escala de M2 en China alcanza los 47.7 billones de dólares, aproximadamente el 37% del total mundial. ¿Qué significa esto? En pocas palabras, más de un tercio de la nueva liquidez global proviene del mercado chino.

Al mismo tiempo, el plan de estímulo de 40 mil millones de dólares del Departamento del Tesoro de EE. UU. también está en marcha, mientras que países como Japón e India muestran una tendencia de contracción en M2. Este patrón de expansión desigual en realidad refuerza una señal: las principales economías están compitiendo por liberar liquidez.

¿Por qué la liquidez abundante no ha impulsado los activos criptográficos?

Aquí existe una contradicción interesante: a pesar de que la liquidez global ha alcanzado niveles históricos, la capitalización total del mercado de criptomonedas cayó un 21% en el cuarto trimestre.

Varias razones merecen una reflexión profunda:

• La cautela de los inversores sigue vigente, la incertidumbre regulatoria reduce el atractivo de los activos de riesgo
• El mercado todavía está asimilando las secuelas de los picos del Q3, con presión de liquidación aún presente
• Aunque las señales de política monetaria flexible son claras, el mercado aún duda de su durabilidad

En resumen, la bonanza de liquidez aún no se ha transmitido completamente a los activos de riesgo.

¿De dónde proviene la expectativa de rebote en 2026?

De cara al próximo año, varios factores en conjunto crean una base para los picos en el mercado de criptomonedas:

Primero, la Reserva Federal ya completó tres recortes consecutivos de tasas a finales del año pasado, marcando el inicio de un ciclo de flexibilización. En este contexto, los costos de financiamiento disminuyen y la preferencia por el riesgo de los inversores se irá recuperando gradualmente.

En segundo lugar, aunque el crecimiento de M2 a nivel global no es uniforme, la tendencia general ya está establecida. En particular, la política monetaria expansiva de China continuará apoyando el entorno de liquidez global.

La experiencia histórica nos dice que, cuando los indicadores de liquidez global comienzan a subir, los activos de riesgo suelen rebotar. Esta vez parece estar repitiéndose un escenario similar.

Perspectiva de datos para 2026

Desde el análisis técnico, si la expansión de M2 continúa, el mercado de criptomonedas podría experimentar un rebote del 20%-30%. Pero todo esto depende de que—el cambio en la mentalidad de los inversores y la inyección continua de liquidez.

La valoración actual del mercado de criptomonedas, en comparación con los picos del Q3, ya ha corregido, acumulando energía para una nueva subida. La cuestión clave no es “si subirá”, sino “cuándo” y “cuánto”.

Aspectos a tener en cuenta

Aunque la liquidez global es abundante, su distribución es sumamente desigual. La contracción de M2 en Japón e India indica que no todas las economías están liberando liquidez de manera sincronizada. Esto puede generar inestabilidad en los flujos de capital y afectar el rendimiento de los activos de riesgo.

Además, cambios en las políticas regulatorias, riesgos geopolíticos y otros factores impredecibles siguen presentes. Solo la liquidez no es suficiente; la transformación del ánimo del mercado también es crucial.

Indicadores clave a observar

Para determinar si los picos en el mercado de criptomonedas realmente están por llegar, enfóquese en:

• Crecimiento de M2 global: señales de expansión sostenida
• Correlación con activos de riesgo: en un entorno de alta liquidez, ¿empiezan a desconectarse los activos de riesgo?
• Indicadores de sentimiento del inversor: ¿ha cambiado la expectativa sobre las políticas de flexibilización?
• Tendencias de política en China: como principal contribuyente de M2 global, su rumbo monetario es crucial

En general, la abundancia de liquidez global ya está consolidada, y la recuperación de las criptomonedas en 2026 tiene una base macroeconómica. Pero no te dejes engañar por los números: la liquidez es solo una condición necesaria, no suficiente. La recuperación del ánimo de los inversores, la preferencia por el riesgo y el apoyo político, todos deben darse en conjunto.

El problema ahora no es “si hay que subir a bordo”, sino “cómo esperar el mejor momento para entrar”.