Esta ola de operaciones en contratos ha puesto de manifiesto varios problemas que vale la pena analizar en profundidad.

Primero, el proceso de negociación. Cuando BTC alcanzó los 91000, abrí una posición de cabeza del 5%, y a 92200 añadí otro 5%. Cuando retrocedió a 90100, simplemente cerré el 5% de la posición con ganancias flotantes. Después, fui añadiendo hasta un 15%. Desde un punto de vista lógico, la tendencia bajista era clara y firme, pero el error fatal ocurrió en los 93500, haciendo T con esa posición del 5% — no había establecido un stop de protección de capital. Este ha sido el mayor error operativo en los últimos meses. La posición en T debería haberse protegido en cuanto hubiera obtenido beneficios; esto es básico. Hubo dos oportunidades entre 93600 y 93000 para hacerlo, pero no reaccioné a tiempo y aguanté hasta los 97900.

El 15 por la mañana, también hice un T del 10% en 97500. Mirando hacia atrás, el nivel de riesgo era realmente alto. El precio de liquidación se acercó a 108600, lo cual va en contra de mi sistema de gestión de riesgos — por suerte, acerté en la dirección, y cerré la posición en T en 95200, evitando así un riesgo de liquidación, aunque la presión psicológica durante el proceso fue enorme.

Tras esta serie de operaciones, la lógica central del trading de contratos se resume así:

**Primero, la percepción: los contratos son un juego de probabilidades, no una guerra de fe**

Hay que aceptar la inevitabilidad de pérdidas limitadas. El mercado siempre tiene incertidumbre, incluso la estrategia más perfecta tiene su período de fallo. Es necesario establecer un límite máximo de pérdida por operación (recomendado no más del 10% de la posición), para bloquear desde el sistema la posibilidad de perderlo todo en una sola jugada. Aprender a distinguir entre pérdidas flotantes estratégicas y soportar emocionalmente las operaciones. Dentro del rango de stop predefinido, las fluctuaciones normales del sistema de trading son soportables, pero si las emociones dominan y se modifican continuamente los stops, reemplazando la gestión de riesgos por esperanza, estarás cerca de la liquidación.

**Segundo, construcción de una línea de defensa psicológica**

La pérdida ya ocurrió, no se puede cambiar. Lo que hay que gestionar es el capital restante, no los costos ya hundidos. Este cambio de mentalidad es crucial.

**Técnicas psicológicas prácticas para el stop:**

Imaginación contextual — Supón que ya has hecho el stop ahora mismo, y que en tres días el mercado continúa en contra. ¿Te alegrarías de tu decisión? Por el contrario, si aguantaste y recuperaste, las oportunidades de trading perdidas y el coste de tiempo invisible suelen ser ignorados.

Reflejo de posición — Piensa en la dirección opuesta a tu posición actual. Si ahora te pidieran abrir una operación en sentido contrario en esta misma posición, ¿lo harías? Si la respuesta es no, significa que ya no es adecuado mantener esa posición.

Los verdaderos traders de contratos no es que no tengan miedo, sino que, cuando tiemblan los dedos, aún así son capaces de apretar decisivamente el botón de stop. Cada stop racional que haces sienta las bases para futuras ganancias. La puerta del mercado siempre está abierta, pero tu capital no será infinito — protegerlo es proteger tu derecho a seguir participando en el juego.