La tensión en Oriente Medio aumenta, el plata XAG/USD alcanza un máximo histórico cercano a 69 dólares

El mercado de plata en la sesión asiática del lunes mostró un impulso imparable, con un aumento del 2.5% en XAG/USD, acercándose a la barrera de los 69.00 dólares, alcanzando un récord histórico. Esta ola alcista se originó por la tensión renovada en Oriente Medio, lo que llevó a los inversores a buscar activos refugio, elevando el valor de productos tradicionales como la plata.

La geopolítica impulsa la demanda de refugio

Según informes de NBC News, los funcionarios israelíes están monitoreando de cerca la expansión del programa de misiles balísticos de Irán, mientras Irán también reconstruye instalaciones nucleares que fueron dañadas por ataques militares israelíes a principios de este año. En este contexto, Israel está preparando una evaluación para una nueva ronda de operaciones militares con el fin de apoyar al presidente estadounidense Trump.

Este aumento en el riesgo geopolítico ha estimulado directamente la demanda de compra de activos refugio como la plata y el oro. Cuando el mercado está lleno de incertidumbre, los traders tienden a inclinarse naturalmente por estos metales preciosos considerados “puertos seguros”.

Expectativas de política de la Reserva Federal mantienen un tono hawkish

Desde la perspectiva de la política monetaria, el mercado sigue anticipando que la Reserva Federal mantendrá las tasas sin cambios en la reunión de política de enero. Aunque los datos de inflación de EE. UU. de noviembre no fueron alentadores, esto no cambió el tono hawkish de la Fed.

Los datos específicos muestran que el IPC de EE. UU. en noviembre cayó del 3% en octubre al 2.7%, por debajo del 3.1% esperado por los economistas. El IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) bajó del 3% al 2.6%. Aunque los datos de inflación son débiles, la Fed no muestra mucho interés en reducir las tasas en el corto plazo, lo que mantiene al dólar relativamente fuerte y apoya de manera indirecta el rendimiento de XAG/USD.

Señales de sobrecompra en el análisis técnico

XAG/USD comenzó la semana cerca de los 69.02 dólares, con la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos en 61.14 dólares, muy por debajo del precio actual, lo que indica que la tendencia alcista sigue siendo clara. La diferencia positiva entre el precio y la EMA refleja la fortaleza actual, aunque también revela riesgos de sobreextensión.

El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en la zona de sobrecompra en 77.44, lo que sugiere una posible presión a la baja a corto plazo. La tendencia alcista iniciada en 49.96 dólares proporciona un soporte fundamental para la dirección alcista.

En cuanto a riesgos de corrección, si XAG/USD cae cerca de la EMA de 20 en 61.14 dólares, aún podría mantener la tendencia alcista. Sin embargo, si rompe la línea de tendencia de 65 dólares, se debilitará el control de los alcistas y podría desencadenar una corrección más profunda hacia el máximo del 3 de diciembre en 59.00 dólares. Para una ruptura al alza, es necesario superar la barrera psicológica de los 60 dólares.

(El análisis técnico anterior fue realizado con asistencia de herramientas de IA)

Conceptos básicos sobre la negociación de plata

La plata, como metal precioso, ha sido tradicionalmente una herramienta para diversificar las carteras de inversión. En comparación con el brillante aura del oro, la plata ha ido ganando atención por su valor intrínseco y su capacidad para contrarrestar la alta inflación. Los inversores pueden participar en el mercado comprando plata física (como monedas o lingotes) o mediante fondos cotizados en bolsa (ETFs).

Factores diversos que influyen en el precio de la plata:

La inestabilidad geopolítica o las preocupaciones por una recesión pueden fortalecer su atractivo como refugio (aunque en menor medida que el oro). Como activo sin rendimiento, un entorno de tasas de interés bajas suele favorecer a la plata. La tendencia del dólar también es clave: un dólar fuerte suprime XAG/USD, mientras que un dólar débil puede elevar los precios. La demanda de inversión, la producción minera (que supera ampliamente a la del oro) y la tasa de reciclaje también son factores determinantes en la fijación de precios.

El papel de la demanda industrial:

La plata tiene aplicaciones extensas en la industria, especialmente en electrónica y energía solar, debido a su excelente conductividad eléctrica en comparación con otros metales. La economía de EE. UU., China e India influye directamente en la demanda industrial de plata: la gran industria china es un consumidor importante, y la capacidad de compra de joyas de plata en India también juega un papel en la fijación de precios.

Relación con el oro:

El movimiento de la plata suele seguir la trayectoria del oro, dado que ambos son considerados activos refugio. La relación oro-plata (que refleja cuántas onzas de plata equivalen a una onza de oro) es una referencia para evaluar la valoración relativa: una relación alta puede indicar que la plata está subvalorada o que el oro está sobrevalorado, y viceversa.