Es sorprendente ver cómo el auge de la IA está impulsando de manera agresiva a los pesos pesados de los semiconductores. Un importante fabricante de chips ha duplicado prácticamente sus reservas de efectivo, pasando de aproximadamente $45 mil millones a alrededor de $90 mil millones en solo dos años. No es dinero trivial. La economía de la IA está remodelando los balances en toda la cadena de suministro, y estas posiciones de efectivo ofrecen a los actores una munición seria para I+D, adquisiciones o para afrontar recesiones. Cuando un solo cambio tecnológico puede alterar las posiciones de efectivo de manera tan dramática, sabes que estamos presenciando un cambio estructural genuino en el mercado.