Nueva política para stablecoins: ¿Qué cambia en los impuestos sobre activos digitales?

Legislador bipartidista Max Miller (R-Ohio) y Steven Horsford (D-Nev.) lanzan una iniciativa significativa a través de la Ley PARITY para simplificar el tratamiento fiscal de los activos digitales. Enfoque principal: proporcionar alivio a los usuarios minoristas que realizan transacciones pequeñas con stablecoins mientras se cierra la brecha fiscal existente en la industria.

Transacciones con Stablecoins Pequeñas Exentas de Impuesto sobre Ganancias de Capital

Esta propuesta ofrece protección especial para transacciones con stablecoins controladas con un valor inferior a $200 que están vinculadas al dólar estadounidense. Este mecanismo elimina la carga de cumplimiento pesada para los inversores individuales que realizan compras diarias de criptomonedas a pequeña escala.

Para recibir estos beneficios, las stablecoins deben cumplir con criterios estrictos: ser emitidas por un emisor con licencia bajo la Ley GENIUS, estar vinculadas exclusivamente al dólar estadounidense y mantener su precio dentro de un 1% de $1.00 durante el 95% de los días de negociación del año pasado. Estas restricciones están diseñadas para prevenir abusos y proteger los ingresos agregados del gobierno. Es importante señalar que los corredores y comerciantes profesionales siguen sin estar incluidos en esta exención.

Penalización Fiscal por Staking: Solución de Compromiso para los Receptores de Recompensas

Las preguntas sobre cuándo gravar las recompensas de staking y minería ahora tienen respuesta. El sistema actual grava las recompensas como ingresos en el momento de su recepción—una política considerada injusta por muchos legisladores.

La propuesta Miller-Horsford presenta un enfoque flexible: las personas pueden optar por retrasar el pago de impuestos sobre las recompensas hasta por cinco años, con cálculo basado en el valor de mercado justo en el momento del pago. Este compromiso equilibra los intereses entre la imposición inmediata y la penalización total, además de abordar las preocupaciones de los defensores de las criptomonedas en Capitol Hill, como la Senadora Cynthia Lummis (R-Wyo.), quien ha propuesto una suspensión fiscal integral.

Ampliación del Marco Regulatorio de Valores a Activos Digitales

La ley va más allá de la exclusión de transacciones específicas, integrando los activos digitales en el régimen fiscal de valores ya existente. Se implementan varias reglas clave:

• Regla de Venta de Lavado (Wash Sale): Aplicada a las criptomonedas para evitar que los inversores compensen pérdidas con la recompra del mismo activo
• Reglas de Venta Constructiva: Protección contra ventas continuas de activos digitales
• Préstamos Basados en Activos: Transacciones de préstamos con criptomonedas líquidas no generan eventos fiscales
• Donaciones de Activos Cripto: Donaciones de gran valor no requieren una valoración que cumpla con ciertos requisitos
• Contabilidad de Valor de Mercado (Mark-to-Market): Los participantes del mercado profesional pueden optar por este método para la declaración

Esta regulación también aclara que los protocolos de staking pasivos realizados por fondos de inversión no se consideran actividades comerciales, proporcionando un tratamiento fiscal más favorable para vehículos de inversión estructurados.

Estas nuevas regulaciones están programadas para entrar en vigor en el año fiscal que comience después del 31 de diciembre de 2025, dando tiempo a la industria para ajustarse a los estándares fiscales actualizados.